谁封住了2023年A股最后一个“涨停”？

本文来自：华尔街见闻，作者：陈圣洁，题图来自：视觉中国

要求索A股市场2024年的走向，恐怕要从2023年最后一个涨停开始梳理起。

A股市场在2023年的最后一个交易日，3000亿市值的兴业银行在最后一秒被“暴拉”上涨停板，且牢牢封死（下图）。

这个交易行为确实震动市场。

以成交计，兴业银行最后一秒成交了2.16亿元。以市值增长计，兴业银行最后一刻市值增长300亿。

以至于有投资者感叹，去上了个厕所，回来个股就涨停了。

还有投资者“惊喜”：年度收益最后一刻“扭亏为盈”。

一时间关于这个“涨停板”的“作俑者”各路猜测纷起：

是“大型央企”扫盘买入？兴业银行或关联人“抄底”增持？公私募基金最后一刻拉升年度业绩？抑或是乌龙指？或者是后续兴业银行乃至银行板块有大利好被内部人“获悉”？还是有其他原因？

外界难以断定。

而随着上交所在29日晚上公布的“初步的“模糊”信息，2023年最后一个涨停的“内里乾坤”似乎开始逐步浮出水面……

交易手法“粗糙”

分析这个板是谁拉的，首先要观察整个兴业银行的涨停过程。

说起来，这个涨停封的相当“鲁莽”。

统计显示，12月29日，兴业银行尾盘集合竞价时发生异动，当天尾盘该股集合竞价成交价，竟然达到涨停板（+9.97%），而三分钟前该股的涨幅仅0.27%。

该股在当天最后一秒（即尾盘集合竞价）合计成交133082手，成交金额2.16亿元。

毫无疑问这是个，单纯凭借巨额买单把个股封上涨停的“交易行为”，仅从下单策略看，交易手段相当“简单”“直接”——乃至“粗糙”。

排除基本面“支撑”

而在该股涨停的同时，同期A股中其余多数银行股无明显异动。

另外，当天仍在交易中的港股市场的银行板块也未出现异动，相关银行股走势平稳。

除此以外，元旦假期期间，也未出现兴业银行的“隐藏利好”。

上述情况基本可以证实，该股的上涨可以排除基本面的因素。

涨停银行公告“经营正常”

另外，涨停当晚，兴业银行即发布《关于股价波动情况的说明》。

声明称：“兴业银行股份有限公司关注到2023年12月29日本公司A股股票收盘价格涨停，股价涨幅较大。经自查核实，本公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项。”

相关公告，不仅排除了银行经营层面可能的信息，而且明确公司“不存在应披露而未披露的重大事项”，事实上也排除了潜在的诸如并购、新业务启动等事件性机会的可能。

则上述情况，亦不可能存在银行自身“自购”或“大股东增持”等情况。

某种程度上，已经把此次涨停归结给了二级市场的投资者。

交易所公告进一步“板上钉钉”

上述交易行为，出自二级市场的“个别人”的推测，进一步在交易所发布通报后被证实。

仔细回溯上交所在29日晚间的通报，可以发现，上交所表示：

经初步核查，为某投资者以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交所致。上交所将对相关情况作进一步深入核查，并根据核查结果采取相应措施。

上述情况透露出几个重要线索：

• 该交易行为是某投资者（个人或机构）的个别行为，不存在多个投资者“梦幻联动”的情况。

  
  

• 交易所认定，该投资者“以偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交所致”。这句话已经隐隐地把该交易行为的“异常”特点凸显了出来。

  
  

• 交易所将“对相关情况作进一步深入核查，并根据核查结果采取相应措施”的措辞，也隐隐透出将在进一步调查后采取措施的口吻。

究竟是谁？

综合上述各种线索可以判断，2023年最后一个交易日兴业银行的涨停，应为熟悉市场规则的职业机构或者职业个人投资者的单独所为。

上述投资者应可排除肩负“重要使命”的“国有机构”的可能，后者的合规要求相对严格，且近期多明确以增持ETF为主要手段。

上述投资者也基本可以排除“公募”产品的可能，后者有明确的交易合规性要求，最后一刻影响集合竞价的可能性较弱。

另外，参与交易的投资者，相当熟悉交易规则，这导致了它选择了可以快速拉升价格的集合竞价阶段来下单。

但又显然低估了监管部门的反应速度和态度，这种“职业而不专业”的表现，也让外界几乎可以锁定其身份。

本文来自：华尔街见闻，作者：陈圣洁