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2020-10-09 13:16
信口开河的美国投资网红,和捡刀片的Robinhooder

本文来自微信公众号:硅星人(ID:guixingren123),作者:Lianzi ,编辑:Vicky Xiao,题图来自:《V字仇杀队》


“股市里面,分什么价值流,分什么技术流。我妈,那就是意识流——有时候下意识流,有时候是无意识流。”


脱口秀演员呼兰曾经这么吐槽身为“金融女魔头”的亲妈,她毫无章法的投资逻辑成了不少人的笑点。但恐怕连呼兰自己也想不到,在大洋彼岸,也兴起了一股”意识流“投资热潮,弄潮儿是美股市场中的“金融魔头”,只不过他们有另外一个名字——Robinhooder


在这过去大半年里,攥着政府刺激法案发下来的支票,他们在炒股软件Robinhood里做出了几番”神操作“,包括高价买入已破产公司的股票、一哄而上推高”李鬼“公司股价等等。美股就这样在风雨飘摇的经济里被一次又一次推上了高点。


然而,当真正的、最后的高点到来,他们将成为一颗韭菜,被资本收割。


那时,可能他们才会遗憾没有听过呼兰的总结:“对金融还是要有一些敬畏之心。”


下坠的刀


汽车租赁公司赫兹千方百计,也没有阻止住金融魔头们把去菜场买韭菜的钱,放到自己这条沉船里。 


赫兹在破产后,曾经在接受彭博社记者采访时明确表示破产不是儿戏,自己的经营状况面临很大的问题,请投资者不要失去理智,如果购买赫兹股票,可能会损失所有的投资。


“从破产计划中恢复的可能性不大。”赫兹警告说。但这阻止不了股民的热情,他们脑子里只有四个字母——FOMO,Fear of Missing Out。



5月22日,赫兹公司提出破产。 宣布破产后的几天内,赫兹股票应声下跌。5月26日,赫兹的股价触底出现48美分的价格。


如此低的股价意外让它迎来了转折,成为Robinhood大量美国散户眼里难得一见的掘金机会。


在Robinhood的最热门股票排行榜上,赫兹跃升到第三位。6月8日,它的股价暴涨到最高点5.53美金,是最低价格的11倍。


整个暴涨过程吸引了更多Robinhood散户的入场。在宣布破产后的30天内, Robinhood上有超过8.2万个个人账户成为了赫兹公司的新股民。到6月15日,一家追踪Robinhood数据的公司Robintrack显示,超过17万Robinhood用户拥有赫兹的股票。


MAI Capital Management首席股票策略师Christopher Grisanti表示:“散户股东与破产公司股票上涨有很大关系,因为没有机构投资者买过此类股票。太冒险了,我把这种购买破产公司股票的行为称为‘试图抓住一把下坠的刀’。”


Christopher用下坠的刀来形容赫兹并不过分。在这场捞金大战中,大部分购买赫兹股票的用户都是在6月8日赫兹股票上涨到5.53美金后入场的。


回看股票走向,赫兹股价在5.53美金高点后一路下滑。一周后股价跌到1.88美金,下跌幅度66%。


截至发稿,赫兹的股票每股约为1美金,那个吸引大多数小股民入场的最高峰再也没有出现过。 


那些FOMO的散户,成为了不折不扣的韭菜。


这些散户购买股票的逻辑大多是跟风。他们可能从来也没有打开过赫兹的财报——2018年第四季度,赫兹净亏损1.01亿美金。2019年第四季度,赫兹亏损超过1亿美金。


投机者们并不了解抄底背后的内在价值是什么。对他们来说,他们总结的错误经验不过是什么跌抄什么。


这些破产爱好者不光抄底了赫兹,也在今年4月抄底了另外一家宣告破产的公司——页岩油生产商Whiting Petroleum。宣告破产后,它在Robinhood的热门排行榜迅速爬升到52位,同时持有Whiting Petroleum股票的Robinhood散户投资者人数超过11000人。 


平民化炒股


很多华尔街的投资人把2020年股市的乱象归功于让股市投资降级的Robinhood和缺乏管理的社交媒体投资网红。


成立于2013年的Robinhood,在创立之初就打破了金融和股票行业的游戏潜规则,让股市投资人群前所未有的下沉:他们取消了繁琐的交易费用,更打破了传统股票交易大多要求单位股数的要求,让散户没有了最低交易额的限制。 



这家公司在过去8年里迅速成长,吸收了更多原本对股市不感兴趣的普通人成为股民,甚至让一些赚辛苦钱的蓝领将积累的小额收入都一股脑放入股市。 


在新冠疫情期间,美国失业率暴增,经济出现不稳定的景象,但Robinhood却在今年上半年,拥有了300多万新用户,增长超过30%。近日,Robinhood宣布完成了新一轮6.6亿美金的融资。而一个月前,它刚融完2亿美金。最新融资过后,Robinhood估值高达117亿美金。


Robinhood的出现打开了市场投资者的下限——钱包存款的下限外,也包括经济知识储备的下限。


目前股市里的散户比例相较过去几年更高。高盛的一份数据显示,总投资金额在2000美金以下的总交易额比例在今年6月已经上涨到2.3% 。而年初这个数字仅为1.5%。新冠疫情没有阻止股民疯狂,反而让更多疯狂的人成为股民。


其中,一些毫不理性的Robinhood用户就被冠上了“Robinhooder”的名号。


世界上既然出现了这么多Robinhooder,自然也不会缺少乐于给Robinhooder当导师的人——网红“投资家”们。


看着股票市场火热,很多网红们摇身一变,在社交媒体上给自己立起了“股神”的人设。无论是在美国的Reddit、Instagram还是中国的抖音、小红书上。


比如,在美国小红书主页上,一个一年前还在教年轻女孩子如何获得好男人芳心的情感咨询师,摇身一变,转换人设,成了教大家理财、投资的金融投资理财博主。


更有趣的是,这并非个别现象,硅星人发现各大社交网络上这种“股神”人设比例极高,甚至有些是刚刚走出校门的非金融专业毕业生。他们用笃定的口吻给网友们指点江山,“照亮”致富的道路。


“牛市时,随便是个人,跟紧大盘就能赚钱。但牛市里赚钱这个能力和真正的投资能力是两回事儿。”一位投资人这样吐槽。 


让他感到无奈的是,这些“误人子弟”的投资网红们开始影响着股价的走向。


在Reddit上的r/wallstreetbets(简称r/wsb)论坛里,一些用户的言论甚至开始影响股票交易。今年2月,Virgin Galactic以及Plug Power的股票都曾在论坛里被炒的火热,股价也因此上扬。 


“大量Instagram和Reddit网红把自己对某一只股票的看法公开在社交媒体上,之后几个小时内,你就可以看到成百上千的小股民追随他们购买这只股票,可以用失去理智来形容了。”量化对冲基金QVR  Advisors 的联合创始人Benn Eifert表示。 


Saut Strategy的战略分析师Andrew Adams也有类似的对目前股市的担心。 


“一个股市新手朋友最近给我发信息: 自从疫情之后在家工作以来,他靠买股票赚了很多钱。他正在考虑辞职全职炒股,来问我的建议。这是个非常危险的信号——当对股市一点都不懂的人都觉得自己是股神的时候,就很危险了。“他说。


投机者的赌注和虚幻的市值


这绝对是个泡沫标志。”Miller Tabak的首席市场策略师Matt Maley在接受媒体采访时表示。


在他分析看来,人们对于股票投资的态度和牌桌上的赌注差不多,只用下注就可以了。“既然是下注,那针对哪家公司下注也就都差不多了。”他批评表示,现在股市里的很多投资者对于股市毫无了解。


一家近日被做空的氢燃料重型卡车公司Nikola成了股市中的一颗暴雷——这家目前还没有造出一辆汽车、没有任何盈利迹象的公司, 上市后股价最高点高达95美金,市值320亿美金,甚至超过了福特汽车。



除了各种造假产生的假象外, 它的名字Nikola也是让散户们爱上它的原因——它的名称和另一家股价飙升的汽车公司特斯拉一样取名自发明家Nikola Tesla。


目前已经有超过14万Robinhood用户持有这家公司的股票,这个数量远远大于持有Netflix的Robinhooder的数量。 


目前,这家公司股价因为一份做空报告出现大幅下跌,股价约为25美金一股。 


Robinhood里的散户们走的弯路并不止于此。


全名Zoom Video Communications的Zoom上市当天,Robinhooder们一股脑冲进股市,错误购入了英文全称为Zoom Technologies Inc的竹海科技的股票。当日,由于犯低级错误的股民过多,这只李鬼股票股价飙升1100倍。


中概股房多多在今年出现过一次意外的股价暴涨。根据彭博社的报道,一些美国分析师认为它的英文名称Fangdd中含有和美国科技巨头集合简称Fanngs类似。一些散户甚至没有认清这只股票的背景就已经“下注”购买。


新冠疫情爆发导致航空业、旅游业重创过程,Robinhood App上人气最高的几只股票却是包括美国航空公司、挪威邮轮公司。 


放水是额外的武器


似乎股市里的每个人都在获利。 


Bianco Research总裁Jim Bianco表示,这背后的一切是美联储在构建市场,让每个人都看起来永远获胜。


在接受彭博社采访时,他说:“这就是我们为什么看到越来越多的散户把钱零散的放进股市 。”


美国政府在疫情造成的经济下滑期间不断向市场注水,发布大量刺激经济法案。 


今年春天,特朗普政府实施了超过2万亿美金的经济刺激计划。本周,美国将迎来第二波刺激经济法案。


除了刺激法案外,美联储在过去几个月,还多次下调了利率。美联储主席鲍威尔曾经表示这是应对新冠肺炎疫情的“额外武器”,并表示接近0的利率将持续到2022年。 


Natalliance的主管Andrew Brenner告诉媒体,虽然美联储从未将购买股票当作其经济刺激计划的一部分,但接近于零的利率让那些渴望收益率的投资者更多的选择了股市。


这一举措已经被很多人看作是美国经济“最后的弹药” 。


最后,给大家分享一个小案例: 追溯到1999年,当股市上一次失去理智,疯狂上升的时候,theGlobe.com股价曾经高达40美金。那年的4月,当宣布拆股决定后,它的股价上升了34%,并引得超过1400万股转手交易。值得注意的是,当时这只股票,如同今天的很多股票一样,公司根本不盈利。


今天,theGlobe.com的股价大约为3美分。


也许我们该再次给自己敲响一次警钟了。


本文来自微信公众号:硅星人(ID:guixingren123),作者:Lianzi ,编辑:Vicky Xiao

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