去搜搜
头像
会员畅享妙投服务,按年开通最低至3.5元/天。
点我开通
会员畅享妙投服务,按年开通最低至3.5元/天。
点我开通
散户如何才能在股市中赚到钱?| 读书课
2022-03-12 08:00

散户如何才能在股市中赚到钱?| 读书课

文章所属专栏 新经济读书会
释放双眼,听听看~
00:00 10:15

欢迎收听妙投APP《新经济读书会》专栏,今天给大家解读的书是《理财最重要的事》。

 

如今,理财的人越来越多,有的炒股,有的买基金,有的投资期货,这么多理财方式,能从中赚到钱的人却一直都是少数,这到底是为什么呢?

 

是运气不好?是投资知识不够?还是因为我国的证券市场不健全?当然,我们不否认这些因素都有,但是,它们都不是主要因素。主要因素是什么?

 

用本书作者的话说,大部分投资者,理财赚不到钱,主要是受情绪的影响。大量研究发现,对于投资者而言,只要把钱放入某只普通的股票型基金,然后按兵不动,就可以赚到更多的钱。但是,大多数投资者都放弃了这笔唾手可得的钱。他们持续不断地将钱从股票基金里转入转出,对时机的把握也很糟,结果损失惨重。

 

这本书就是来帮你解决这个问题的。接下来,我们就来给大家分享一下这本书的精华。

 

一、情绪对于理财的影响

 

要想在证券市场赚钱,你必须把自己变成一个理性、冷静、内心毫无波澜的机器——该减仓时要减仓,该止损时要止损,不受沉没成本的影响。

 

可惜我们都不是机器,不能像机器那样冷静。所以,我们只能在现有条件的基础上,尽量地往机器方向上靠。

 

既然情绪对理财收益的影响比较大,那我们就应该知道,到底哪些情绪在影响我们的理财收益。在书中,作者指出,在理财的过程中,主要有四种情绪会对我们的收益产生较大的影响。

  

第一种情绪是贪婪。大部分股票投资者都知道,股价最终是由公司的内在价值决定的。买入那些被低估的好公司的股票并长期持有,就能获得超额收益。但是,真正操作的时候,我们就变了,变成了追涨杀跌、每天交易的短线投资者。

 

为什么我们都喜欢频繁交易?因为长期持有一只股票是反人性的,尤其是长期持有的票不涨反跌的情况下。在股市里面,每天都有很多只涨停的股票,而你持有的股票,迟迟不涨,这就会让你产生换票的想法。这种想法的产生,源于你的贪婪——你不能忍受自己的股票长期不涨,你每天都想让自己的股票涨几个点。

 

问题是,现实世界非常复杂,股市波动的规律非常难以把握。当你换票的时候,换错的概率其实是很大的。所以,作为投资者,我们都有过这种感觉——自己操作的股票,一卖就涨,一买就跌。好像市场就是专门跟我们过不去似的。

 

其实,不是市场跟我们过不去,是我们跟自己过不去。如果你不那么贪婪,将自己的目标收益率设定为一年收益10个点,而不是翻倍上。你就用不着频繁换票,也就不会遭遇重大损失。

 

第二种情绪是恐惧。在股票市场,我们经常会有这样的迷之操作,某只我们看好的股票,在它的股价是100块钱的时候,我们追涨买入,结果,买入后一直跌,等跌到70块钱的时候,我们却割肉了。这就是恐惧惹的祸,因为,我们觉得,如果不割肉,它还会继续跌。

 

实际上,如果公司的基本面没有变,你完全可以不必割肉,甚至应该加仓,然后等着它价值回归就行了。比方贵州茅台,去年,它的股价从2200一路跌到1500,股价跌了那么多,是因为茅台公司的基本面发生了不好的变化吗?不用研究你就知道,茅台还是那个茅台,公司的基本面并没有变的更糟,反而变的更好了,这时候,下跌是机会而不是风险。所以,去年年底,茅台的股价又涨上去了。巴菲特说,别人恐惧你贪婪,这是很有道理的。


第三种情绪是过度自信。如果某段时间我们的股票涨的很好,我们就会觉得自己很厉害,然后把更多的资金投入股市,然后股市大跌。这种经历,每个投资者都遇到过,这是过度自信惹的祸。

 

书中举了一个美国长期资本管理公司的例子,这是一家对冲基金公司,它的管理者都是很厉害的人,其中不乏诺贝尔奖获得者。这些管理者曾经非常自信地认为,他们的投资选择单日亏损额绝不会超过3500万美元。然而,在1998年的某一天,他们亏损了5.53亿美元,最后公司损失了整整30亿美元。看看,连这些聪明的人都容易犯过度自信的错误,我们普通人就更不可避免了。


本文是 新经济读书会 付费栏目文章