猴痘概念股的一天：狂欢、暴涨、炒错了

本文来自微信公众号：氨基财经（ID：anjicaijing），作者：方涛之，题图来自：视觉中国

前有新冠疫情，后有不明原因肝炎，传染病对人类的攻击一波未平一波又起。如今又出现一个猴痘病毒。截至5月21日，全球向世卫组织报告了92例实验室确诊病例和28例正在调查的猴痘疑似病例。

提到猴痘病毒，许多人会联想到那个曾经危害人类多年的天花病毒。事实上，虽然二者属于近亲，但猴痘的传染性和致死率都较低。

此前，猴痘很少会传播到非洲以外地区，即使传播到其他地区，疫情规模也很小。即便在2003年在美国唯一一次重大爆发也仅感染了47人。

像这次一样，感染全球多个地区多达百人的情况，还是头一回，比利时甚至发布了全球首个“隔离令”。这也引起了世界范围内的担忧，不少人开始担心猴痘病毒会变为下一个新冠。

不过，危与机往往并存。对于药企来说，这有可能是下一个风口。

也正因此，猴痘概念股火了。过去几天，不论是A股还是美股的猴痘概念股，都吸引了众多资金的炒作。仅23日一天，A股猴痘概念股总市值便增长了205亿元。

但就目前来看，无论是猴痘的检测筛查、疫苗还是药物，恐怕都很难重现神话。

猴痘检测试剂，难孵化下一个九安医疗

九安医疗的故事，令无数人瞠目结舌。从检测领域的小透明到顶流，大家对九安医疗的爆红说不眼红那是假的。对于核酸检测企业来说，如果再来一次这样的事件，那么大部分企业的态度恐怕是宁愿过错不要错过。

猴痘疫情的突然爆发，让一些企业看到了希望。涉及猴痘病毒核酸检测试剂的企业纷纷“吆喝”了起来。

之江生物、硕世生物纷纷发布公告，已经拥有猴痘病毒核酸测定试剂盒。区别在于，之江生物的猴痘核酸检测试剂通过了欧盟CE注册，而硕世生物的试剂盒主要是用于疾控及科研市场。

消息一出，之江生物、硕世生物迅速受到了资金的追捧。截至23日收盘，之江生物股价缓缓爬坡直至涨停，硕世生物也是大涨10.41%。

除此之外，猴痘核酸筛查产品还未问世的企业也没闲着。

达安基因、圣湘生物、凯普生物、东方生物等企业均表示已储备猴痘病毒核酸检测试剂盒，可快速鉴别出猴痘病毒。搭上了猴痘概念股的快车，这些企业的股价也水涨船高。

那么，猴痘核酸检测试剂会有这么大市场吗？目前来看，可能性并不大。

从需求端来看，猴痘核酸检测试剂的需求远不及新冠核酸检测试剂。虽然对于目前猴痘病毒的大幅扩散原因还没有定论，但业内人士普遍认为，猴痘不会像新冠病毒一样造成大范围传播。

原因在于，猴痘的传播能力和新冠相比就是小巫见大巫。迄今为止猴痘的R0值，也就是一个感染者能传染的人数一直小于1，一个患者最多传染一个人，这使得猴痘病毒很难大规模爆发。而新冠病毒奥密克戎株的R0高达10，一个奥密克戎毒株的携带者可以感染10个人。

此外，与新冠有许多无症状感染者不同，猴痘患者症状明显。

感染了猴痘的患者，通常在发烧后1~3天内开始出现皮疹，这种皮疹也会使得猴痘感染者的辨认相对容易。即便不用核酸检测试剂，猴痘感染者也会自行浮出水面。

疫苗有需求，但海外已有储备

面对传染病，疫苗自然是不能缺少的防护武器。无论是国内的科兴，还是海外的辉瑞、Moderna、BioNTech，都因率先推出新冠疫苗而引起注目。

那么，2022年的疫苗风口，会不会是猴痘疫苗？在回答这个问题之前，我们需要先简单了解一下猴痘病毒及其疫苗的历史。

与新冠病毒的突然造访不同，猴痘病毒并不是一个新病毒。早在1958年，人们就发现了猴痘病毒。

此前，猴痘病毒已经在一些非洲国家爆发过，并且能够预防猴痘病毒的疫苗也已经在美国上市。Bavarian Nordic于2019年在美国获批的改良痘苗病毒安卡拉株疫苗，是目前唯一一款兼顾猴痘和天花的疫苗。

美媒《新闻周刊》19日报道称，美国卫生部门已经订购了价值1.19亿美元的数百万剂针对猴痘病毒的疫苗。前一日，Bavarian Nordic发表声明称，已与美国生物医学高级研究和发展局签署了2.99亿美元的合同，订单总量达1300万剂，首批疫苗预计2023年交付。

此外，猴痘病毒是天花的表亲，因此获批用于预防天花的疫苗理论上对猴痘也有效。根据世卫组织的说法，天花疫苗对猴痘的预防率能达到85%。因此，2007年Emergent公司获批用于天花的疫苗，理论上应该也会对猴痘有效。

伴随着猴痘疫情发酵，这两家公司的股价也一路水涨船高。上周五Emergent 股价大涨11.49%，而自19日欧洲猴痘病例数开始增长以来，Bavarian Nordic的股价涨幅已超70%。

猴痘疫苗的热度也传导到了国内。

康辰药业子公司康辰生物参股5.63%的优锐医药，是Bavarian Nordic公司中国区及亚洲部分地区唯一合作公司。有这层关系在，5月23日康辰药业直接收获一字涨停。

除了康辰药业，天坛生物也受到不少关注。之前有消息称，国内市场中只有天坛生物拥有天花疫苗技术储备，23日盘中其股价一度接近涨停，收盘回落至2.69%。

不过，天坛生物午间便表示，公司的天花疫苗业务已经在2017年左右重组时已经剥离给中国生物，目前已经没有疫苗业务。

事实上，中国生物22日对外称，已在消灭天花后，对“牛痘”安全地进行了封存，以备不时之需。天花疫苗就是用“牛痘”制备而成，也就是说，国内也有相应疫苗技术储备。

另外，拥有水痘疫苗的百克生物也随着猴痘病毒火了一把。截至23日收盘，百克生物股价大涨13.47%。对于股价的异动，百克生物发声明表示，虽然水痘疫苗和猴痘同属一科，但水痘疫苗并不能预防猴痘。

总的来看，除了中国生物有一定储备，目前国内疫苗玩家对天花疫苗的布局还处于一片空白。并且，现在投入猴痘疫苗的研发，看起来也并不是一个划算的买卖。

核心在于，一方面，国外已有疫苗获批上市，国内玩家在进度上难以追赶国外玩家。这也就意味着，国内玩家很难像科兴一样吃到海外的市场。

另一方面，从需求端来看猴痘疫苗需求有限。

目前不少大咖普遍的看法都是，猴痘病例激增的可能性不大。如果发生激增，也可以针对病例接触者和周边人群接种天花疫苗，而不是针对全人群接种疫苗。

加之在国内目前的疫情防控策略之下，国内爆发猴痘病毒的几率并不算大。在这种情况下，为全人群接种天花或者猴痘疫苗不是一个可能性较大的决定。

不存在的猴痘特效药

猴痘是一种自限性疾病。这也就意味着，对于大多数患者来说，不需要治疗，患者会自己痊愈。

不过，对于一些免疫力较差或有合并并发症的患者来说，猴痘仍然有可能带来致命威胁。经过初步测序，此次流行的比较可能是西非病毒株。虽然西非病毒株较为“温柔”，死亡率为1%，但药物仍是必不可少的应对手段。

目前对于猴痘疫苗并没有特效药，但根据美国疾控中心的建议，可以使用治疗天花的药物及抗病毒药物控制猴痘疫情。

针对天花病毒，美国已经有药物获批。

2021年6月，Chimerix公司的Tembexa获批上市，成为世界上第一款被批准用于所有年龄组的天花抗病毒药物。

值得一提的是，5月16日Chimerix宣布以3.375亿美元的价格将Tembexa卖给了Emergent。至此，Emergent同时拥有了针对天花的药物和疫苗。

此外，2018年美国还批准了SIGA口服制剂药物特考韦瑞，用于治疗天花。

这一药物通过与天花病毒基因结合，阻止病毒从细胞内释放。在针对猴痘病毒的体外试验中，浓度为0.01μmol/L的特考韦瑞即可抑制50%的猴痘病毒体外复制。此外，特考韦瑞与天花疫苗联合应用还可以预防和治疗后者引起的不良反应，降低损伤水平，加快伤口愈合。

虽然特考韦瑞对猴痘病毒的效果还只在于体外临床中见效，但这并不影响资本市场对于特考韦瑞的青睐。

随着猴痘病毒的发酵，SIGA的股价大幅飙升。截至5月20日收盘，SIGA Technologies暴涨43.35%。

天花药物之外，抗病毒药物西多福韦和Brincidofovir也被美国疾控中心建议用于猴痘病毒。

尽管尚无数据证明西多福韦和Brincidofovir对治疗人类猴痘病例有效，但体外实验和动物实验显示其具有针对痘病毒的活性。

美股市场的热情也传导到了国内，多家拥有猴痘相关药物的药企也受到了资金的追捧。其中，优宁维因为拥有一款特考韦瑞受到了资金的狂热追捧，截至23日收盘，股价大涨20%；阿拉丁生物则因为拥有西多福韦也受到关注。

不过，需要注意的是，这两家公司的药物都是用于科研，不能用于临床研究。这也就意味着，距离真正成为药物，二者要走的路都还很长。

总结

对于猴痘病毒的最终走向，谁也不能妄下断言，因而对药物、疫苗的储备仍是必要的。这是机会，但机会有多大？

与此同时，今日A股已有相当多概念股冒出，整个板块市值暴增205亿元。狂欢过后，大家需要辨别哪些是蹭热度，哪些是有能力的公司。

本文来自微信公众号：氨基财经（ID：anjicaijing），作者：方涛之