OpenAI宫斗大戏落幕，HBM&机器人助推市场复苏 | 11月20日妙投行话精选

喵投大助手:

HBM和机器人成为A股今日明星板块，多家概念股上扬；热门概念外，数字股也迎来一波热炒。如何理解这一时点的投资逻辑呢？一起来妙投行话看看吧~

@唐史主任司马迁 | 财经博主：HBM很热，其实产能是核心

HBM很热，从泛先进封装角度看，其实产能是核心，现在市场拼命在材料上摁计算器，但最终还是在生产工艺水平和产能瓶颈上。这把科普后，将来交易生产工艺，交易产能时，群众基础会好一些。虽然现在这些票大多有资金面的问题，不符合当前小票+无机构+20厘米的审美，但只要市场氛围好一点，成交能稳定在一万亿，还是有中长线资金来配置的。

@董必政 | 妙投研究员：人形机器人的趋势已现

人形机器人的趋势已现。当下，市场正在炒作人形机器人量产的预期。人形机器人已经由“功能实现”进入到“量产实现”环节。比如：特斯拉机器人11月行走测试；11月17日，开普勒先行者系列通用人形机器人正式面世。除了确定性强的拓普，其他厂商也有机会进入T链，多看龙头准没错

@大风路人 | 妙投行话合作作者：碳纤维未来需求广泛

碳纤维在轻量化、材料强度、模量等诸多方面都要较传统的金属合金以及其他复合材料具备明显的优势，是人形机器人轻量化的核心材料，在人形机器人中价值量占比很大。除了人形机器人，在无人机，火箭制造，风机的大型化趋势中也需求广泛，是时候重新关注起来了。

@宋昌浩 | 妙投研究员：如果仅仅带了个数字，没有博弈价值

在炒过了龙和凤之后，市场又开始炒数字票了，因为在过去几年中，跨年大行情的妖股有九安医疗、星期六等股票，名字里都带了一个数字；所以今天三柏硕、四通股份、统一股份、八方股份、三祥新材、五洲新春等纷纷涨停。 如果一个票出了数字炒妖还能讲出更多的增量逻辑，可能还有博弈的价值，但是如果仅仅只是因为带了个数字，就纯粹是赌大小了。

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20日下午，关于OpenAI公司CEO和董事长最终归宿终于有了最新结果，这个今年人工智能领域最大的宫斗大戏，终于有了最终结果——萨姆·奥特曼和格雷格·布罗克曼加入微软，引发市场广泛关注。

@帽子哥聊财经 | 财经博主：OpenAi商业化前夕，并不是什么好事

不管后续奥特曼是否回归，OpenAi都将割裂成两派，势必拖慢OpenAi接下来的商业化进程，这事发生在OpenAi商业化前夕，并不是什么好事。接下里微软的态度很重要，毕竟投的钱还没有给齐，如果微软不继续投钱，不给算力，加上创始人出逃，剩下一个空壳子的OpenAi就真的只能靠价值观支撑了。

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