团购：陌陌最佳商业化之路？

我早已在不同的场合谈论过我对陌陌市值的看法：

1、陌陌目前的业务（游戏和会员），即使在高度成熟以后，只值15亿美元。

2、陌陌的商业模式尚未成熟，随着合理商业模式的发掘，不排除走向百亿美元市值的可能性。

二级市场分析师，经常会被诟病为“不接地气”。但我还是准备献一个丑，开开脑洞，畅想一下陌陌的合理商业化之路。

我认为，陌陌最合理的商业化之路，在于团购！

团购，兴起于2010，经“千团大战”，多数消亡于2012，之后仅有美团、大众点评等少数几家坚持下来。

团购网站一开始给餐饮商家讲的故事，大约是这样：“通过一定的让利，获取大量客户。并且以优异的质量，积累大量的回头客”。

这个故事，确实非常能抓住商家的痛点。餐饮业的客户有着强烈的地域属性，非常注重重复消费。以营销吸引新客，以质量保证回头率，正是餐饮商业模式的不二法则。

但团购模式奏效了吗？

实际上，在2010年的团购热潮中，很多商家，尤其是高端商家，被这个模式深深地伤害了。

其中一大原因是，团购客户往往是价格敏感型客户，往往无法形成高端商家的回头客。而且，此类用户的一大特征是，为了获取更低的价格，往往会走出自己的习惯就餐区域。这句话说白了，就是一个南三环的屌丝学生，可能会为了低廉的团购价格坐10站地铁去北二环就餐。折旧更加没有回头客效应。

“回头客效应”的故事破产，团购网站也就有盛而衰。甚至在移动互联网兴起之前，只能依靠电影票团购维持生计。

那么，为何我认为陌陌可以适应团购模式呢？

第一， 陌陌具有全互联网界最优质的用户地理位置信息，甚至优于百度地图。

因为陌陌的使用场景中，陌生场景是远小于熟悉场景的。也就是说，陌陌可以做到，接受到南三环的商家的团购信息的推送的用户，要么是在南三环工作，要么在南三环定居。因为他在南三环某地点已经登录过五次陌陌了。

这一点，大众、美团做不到，因为在打开移动端大众、美团的时候，往往处于陌生地点。百度地图略好一些，但除非你设定了“家”、“公司”的地理位置，还是不如陌陌定位准确。

第二， 陌陌开展团购业务，可以有效带动用户见面率。

陌陌是一个社交软件吗？我认为不是，在我对身边陌陌使用者的调研来看，陌陌用户的发展往往有以下阶段“陌陌认识——陌陌聊天——加微信聊天——线下见面”，其中每一步的发展，往往都有着一段曲折细腻的故事，咳咳……

我认为，陌陌本质是工具软件，是陌生人见面的工具。我记得我曾和某彩票行业大佬聊过，对方提到，彩票行业，返奖率每提高一点，销售额都会几何级数提高。陌陌的工具属性，具有同样的特征。表现在“见面率每提高一点，用户数量都会几何级数提高”。而且这种情形下，用户数量的提高，依靠的是用户的自发传播，不需要推广费用！这比唐总上半年砸的900万美元营销费用，有效得多。

第三，陌陌的团购，可以避开价格敏感型陷阱。

这个道理其实非常简单，即使是价格敏感型的人，如果在这方面还价格敏感，那就没救了。所以陌陌的团购，可以通过较高端的商家定位和较高的定价，实现高于行业的毛利率！

那么如果没有折价，叫做啥团购？很简单，不在价格上让利。而是团购双人套餐送一束玫瑰，或者团购双人套餐送两张当晚电影票兑换券。

这是一个美好的故事，对陌陌、对商家、和对陌陌上的芸芸众生。

说了这么多，那么陌陌的团购该以什么方式做，以达到效果，并不损坏用户的产品体验？对不起，我不是产品经理，想不出来。但如果简单提一下产品需求的话，我想是这样：

首先，要有邀请机制，即一个用户邀请另一个用户前往团购地点。

其次，必须换一个名字，不能叫团购，因为“团购”在用户心目中，有一种先入为主的“Low”感，不适合这种定位。

第三，  必须略显隐晦，不能让被邀请者觉得非常突兀。

大概如此，最后说一句二级市场的行话。我们认为，陌陌未来的市值看点在于商业化进程，而我们尤其看好陌陌在O2O领域的商业化能力，建议密切关注。

 谢晨，华创证券互联网分析师，个人公众号“小X的互联网投资”，知乎专栏“小X的互联网投资”文章不多，但都是原创，都是干货。