58同城：IPO也没解决的隐患与压力-虎嗅网

日前，成都蚂蚁搬家济南分公司把58同城济南分公司告上法庭，原因是不满58同城发布虚假蚂蚁搬家的信息。尽管这一诉讼目前仍未宣判，但58同城虚假诈骗信息泛滥的矛盾已然爆发。

实现盈利，是压缩营销成本的结果

今年Q3季度财报显示，58同城实现总营收4160万美元，同比增长77.6%，毛利率达94.5%，净利润为850万美元，去年同期则亏损630万美元。套用58同城官方的说辞，这是公司自二季度盈利以来，连续第二个季度实现盈利。

在营收组成方面，2420万美元来自会员费收入、1710万美元来自在线推广服务营收、30万美元为其他服务营收。仅从这些数据上来看，这可以说是非常漂亮的一份财报，因为2012全年58同城的营收不过8712万美元。

看一下58同城2011年和2012年的财报就会发现，58同城能够实现盈利，是压缩营销成本的结果。招股书显示，58同城2010年以来的三年总营业费用分别为2220万美元、1186万美元、1079万美元；广告支出分别为823万美元、6851万美元、2506万美元，占营收比重分别为76.9%、164.9%、28.8%。不难看出，58同城的盈利，是大幅压缩广告投放和经营成本的结果。

商业模式与用户体验的冲突

58同城的商业模式由三部分组成，一是会员认证服务；二是以信息置顶、竞价排名为代表的增值服务；三是广告，目前按点击收费。58同城CEO姚劲波透露，现在会员收入占总收入约50%，增值收费约30%，其余的是广告收入。另据58同城高级副总裁陈小华透露的数字，现在58同城在全国有十几万付费会员。

从理论上来讲，58同城现有的商业模式是成立的。然而在实际运营中，58同城商业模式犯了一个致命的错误：忽视了用户体验。由于一味追求付费商户数量，对付费商户资格疏于管理，导致大量虚假诈骗信息泛滥，严重影响了用户体验。

房产是58同城的优势业务，很多二手房中介是58同城的付费会员。在粗放的管理模式下，3套房源可能出现10次甚至更多，而发布此消息的商户多达10几家，真正看房时却发现房源只有1家。类似的情况不止在58同城的一个分站出现，并已经成为通病。

在招聘领域，一些保险公司伪装成其他公司在58同城发布招聘信息，引发了用户的强烈不满。正因于此，58同城在用户心目成为一个低端、混乱的分类信息网站。未来，如果58同城任由虚假诈骗信息泛滥的发展，会员认证、增值服务这些商业模式必将坍塌。试想，用户逃离了，商户发布了信息无人问津，商户自然不会再乐意付费。

显而易见，58同城面临一个艰难的选择，要用户体验，还是要效益。其实，58同城还有另外一个选择，通过优化信息流，为商户和用户提供更便捷的信息通道。但进军移动领域的迫切需求，可能在分流58团队对web网站用户体验的关注与投入。

作者系互联网观察人士，微信公众帐号：jiawebjn

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