扛不住补贴成本，支付宝信用卡还款也要收费了

虎嗅华东报道

作者 | 避难所小子

今天（2月21日），支付宝对外发布公告表示，为了持续向用户提供更优质服务，自3月26日起，通过支付宝给信用卡还款将收取服务费。

支付宝将提供每人每月2000元的免费额度。2000元以内依然免费，超出2000元的部分，再按照0.1%收取服务费。如果用户需要提升自己的免费额度，可以通过支付宝会员积分进行兑换。

有网友说，继微信之后，支付宝也要自寻死路，但我要说的是，在支付宝负资产的情况下，根本不会用到信用卡还款的功能......不过，为什么支付宝顾不得“掉粉”也要收费服务了？

支付宝收费的理由跟微信支付一样，都是信用卡还款服务成本上升，至于为什么上升，就跟第三方支付“断直连”（可阅读虎嗅文章《第三方支付“断直连”这一刀，谁受伤，谁受益？》）有关了。

在之前，官方结算机构只有银联一家负责线下支付的清算工作。支付宝、微信支付这些第三方收单机构都通过银联接入银行，而银联要收取一定比例的转接清算费。

由于成本过高，第三方支付开始选择绕过银联，直连银行。直连模式下，银行愿意降低费率甚至免收一些费用。由于无需向银联缴纳转接清算费和较低的银行收费，第三方支付收单机构可以在向特约商户低收费的前提下实现盈利，皆大欢喜。

而银联作为官方转接清算组织，在快速增长线上支付上，成为被边缘化的存在。曾有数据显示，因第三方机构结算绕转银联，导致银联每年手续费损失约30亿元，而绕过银联，自己完成清算工作，第三方支付清算没有相应的授权和监管，这种操作是不可能被允许的，于是网联成立，第三方“断直连”。

据十字财经报道，在网联出现之前，信用卡还款通道主要有三：银联、央行体系的集中代收付通道和发卡行开放的还款通道。银联的成本最高，因此，信用卡还款基本是走银行的集中代收付通道。

因为“断直连”，用户的还款的成本也提升了，每一笔都有补贴，无论支付宝、微信支付走银联还是网联的通道，实际成本依然高于0.1%。这就意味着，即使是开启收费之后，两大巨头依然需要在信用卡还款业务中进行补贴。

而受“断直连”影响，微信的信用卡收费业务也早已调整了两次。

第一次是2017年底，微信正式开始对用户的信用卡还款业务进行收费，对每个自然月累计还款额超出5000元的部分按0.1%进行收费（最低0.1元），不超过5000元的部分仍然免费。第二次是2018年8月，微信直接把5000元免费额度也取消了，对每一笔收取0.1%的手续费。

终于，支付宝也顶不住了，不过，另一个让支付宝收费的原因很可能是备付金交存。

根据2018年6月29日中国人民银行下发的《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（银办发【2018】114号，下称“114号文”），规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

而备付金集中交存意味着支付机构将丧失一大收入来源。根据公开资料，支付机构与商业银行协议存款的价格区间大约是年化3%，单是客户备付金利息就能为支付宝和微信支付带来巨额收入。

另一方面，支付宝已经有庞大的用户，可能也已经权衡补贴是否还有必要。毕竟补贴的目的就是获客，而截至2018年12月31日季度，支付宝及其附属公司的全球年度活跃用户超过10个亿。

如此巨大的体量，支付宝的补贴成本巨大，而新用户的转化价值可能已不如补贴投入。如今阿里在线上线下已经有各种各样的支付场景，说不定已经找到更有“性价比”的获客方式。此外支付宝也有跟信用卡功能类似花呗和借呗，说不定会有“此消彼长”的效果。

随着第三方支付平台业务成本的提升，免费时代可能马上就要跟我们说拜拜了。从消费者的角度，用提供免费信用卡还款服务的网银还信用卡成为最佳选择。

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