高考中的人生决策为什么重要？

一、人生资本与回报：四种资本的优势与局限

金融投资决策，是投入货币资本获取更多货币收益的过程。

而人生决策也类似，投入多种资本，获取多种收益。

根据学者的定义，个人可以拥有的资产有4种：

• 经济资产

  
  

• 文化资产

  
  

• 社会资产

  
  

• 性资产

资产本身可以被积累与消耗，资产与资产之间也可以相互转换，只不过中间多了一个转换率的问题。

高考的本质是什么呢？就是允许所有人公平地通过高考获取文化资产，然后用文化资产就业工作获取经济资产，再通过经济资产获取其他两种资产的过程。有了后代后，再拼命鸡娃，重新开始这个循环。

值得注意的是，除了性资产以外，前三种资产都是可以通过原生家庭进行传承的。

这就意味着，在人生赛跑上，投胎彩票才是决定性的。

而性资产作为一种另类资产，使其持有者能够通过婚姻的方式产生超额收益，它给人提供了一条改变命运、少奋斗 20 年的捷径，让很多人遐想无限，这也是“灰姑娘和王子”“穷书生与大小姐”故事大行其道的原因，中国外国，概莫能免。

这四种资产中，文化资产是相对公平的，这也是科举制、高考替代世袭制、察举制的进步之处，否则寒门出身的人永无出头之日。不加以控制的话，阶层固化严重，氏族门阀控制一切。韩国已经自由发展 70 年，就像一个从未大捕的池塘，池底最大的那些鱼已经变成巨无霸，挤占了大量的生存空间与资源。

在时代大潮中，每一种资产都有其价值最大化的时候。

战乱时期，社会资产迎来最大化，权力特权收割一切。一个蝇头小吏，也能凭权力赚的盆满钵满，军队、体制内的繁盛就是一种趋势。太平盛世，另外三种权力均能够得到很好的发展与变现，金融行业、互联网行业、文化创意行业、才艺直播行业的繁荣就是体现。

总结一下，所谓的人生赛跑，就是每个人依靠四种资产使收益最大化的过程，而它从来不是公平的，也不是公式化的，每个人各有不同的境遇。

二、最优决策悖论：实值期权必行权定理与平庸的陷阱

每个人所能掌握的四种资产的数量、禀赋能力各不相同，人生际遇也不相同。

这就像打牌一样，有人拿到一把好牌，有人拿到一把烂牌，而他们都有追求幸福人生的权利与本能。

这就牵涉到人生决策的智慧了，把一手烂牌打好固然是一种挑战，而防止把一手好牌打烂也很重要。

很多人可能会有这样一个疑问：我明明每一步都选择了当时的最优选择，可为什么依然不断错过重大机遇，过不好这一生？

这里面牵涉到了一个最大的决策误区。那就是：

短期最优决策必然不是长期最佳决策，每一步都追求短期利益最大化，必然会陷入平庸陷阱，错过重大发展机遇。

事实上，短期利益和长期利益大部分时候是相悖的，要想正确布局长期最佳决策，就注定要在很多短期决策上做出牺牲。人们反复强调的自律、延迟满足、目标导向，本质上都是一门为了长期最佳决策牺牲短期利益的技术。

人类的大脑认知其实是由数万年来的生物进化算法控制的，其中有一条元定律：损失厌恶，有便宜就一定要占。

“有便宜一定占”用投资来解释，那就是“实值期权就一定要行权”，这条原则是人们追求成就的原始驱动力。

什么叫“实值期权”？以买入看多期权为例，市场西瓜 5 元 1 斤，而你拥有的以 2 元价格买西瓜的权力就是一个实值期权，现在就行权，每买 1 斤西瓜你就赚 3 元的便宜。而等到西瓜大量上市，跌到每斤 1 元，那么你 2 元的期权就变成了虚值期权，每买 1 斤就亏 1 元，你是肯定不会行权的。

我们都知道，行为金融学领域研究过投资市场上一个非常典型的非理性投资决策现象，叫“出盈保亏”。意思就是，当你手里同时持有两支股票，一只赚 10%，一只亏 10%，那么你大概率会把赚钱的那一只卖掉落袋为安，然后死扛着亏钱的那一只，希望解套回本在卖。这最终导致你一支 10 倍股只赚 10% 就跑了，而一支差股票越跌越多，即使有朝一日回本了，也丧失了时间机会成本。

这其中的原因就是，很多人觉得，赚钱的那只股票是个实质期权，马上就能变现，如果现在不行权等到跌成虚值就悔不当初了。而亏钱的是虚值期权，谁行权割肉谁是傻瓜。

而且，由于人们具有天然的“损失厌恶”倾向，亏 1 块钱的负心理效用，要赚 2 块钱才能弥补，非常讨厌损失，毕竟太浪的那些人在进化中都灭绝了，没有留下后代。

很多人具有异乎寻常的收集癖，破烂堆在家里不舍的扔，剩菜过期了也要强行吃掉，为了一张 2 块的优惠券跑 3 条街买了一堆用不上的东西还觉得占了便宜，本质上都是“损失厌恶”“实质期权必行权”。

好了，通过刚才的描述，我们知道了“实质期权必行权”会有短视、非理性的弊端。

而“实值期权必行权”是大脑默认的一种原始生存策略，生存压力越大的群体越会采用这种策略，具体表现就变成了短视、谨小慎微、勤奋节俭。这也就是很多人在说的所谓“穷人思维”。

我们都知道，投资本身是一种技术活儿，干的多了，自然就熟能生巧了。但是呢，在人生的牌桌上，如果你的筹码非常少，只够打一把，而你的父辈还不如你，从来没有上过牌桌，此时你能依靠就只有自己，再谨小慎微也不为过。

而那些家庭出身比较优越的人，父辈每天耳濡目染打牌诀窍，那么他所能做出的决策质量自然会比较高，再加上筹码比较多，这把亏了下把还能赚回来，自然打牌就有比较浪的资本，有选择的权利。

很多人天天鼓吹“穷人思维”“富人思维”，其实是故弄玄虚要收割韭菜，要是懂点儿经济学，自然会知道这是最基本的“经济基础决定上层建筑”“无恒产者无恒心”，真不是靠上个什么财商课就能解决的。

三、人生决策智慧：族望留原籍，家贫走他乡

讲了人生的四种资产和最常见的决策误区，现在我们来聊一个实用的人生决策模型。

那就是：母弱做商贾，父强做侍郎，族望留原籍，家贫走他乡。

这是中国的一句老话，如果用经济学和投资决策理论来解读，就令人豁然开朗。

第一条，如果父母提供了足够多的经济资产、社会资产、文化资产，那么这就是一个深度实值期权，隐含了大量可变现利益。那么孩子的最佳长期选择就是去做官，继续强化社会资产，给原先的资产加上杠杆，或者把社会资产/权力转化成更多的其他资产。这就是官二代、富二代会积极选择考公的原因。

第二条，如果父母本身贫瘠，什么资产都不能给你，这就是一个倒贴钱的虚值期权。那么孩子的最佳长期决策就是去另谋出路，在古代只有经商一条路，而现在又多了打工、创业等多条路。本质上，经商具有非现象的收益结构，能够以小博大，后来者居上。这就是普通人做生意、创业的逻辑。

第三条，如果你的家族繁盛，势力强大，那么这也是一个实值期权，你的最佳选择就是留在老家，有很多额外的加成。而如果家族人丁凋零，苦苦支撑，那么你的最佳选择就是远走他乡，闯荡出一番事业。“闯关东”“走西口”“下南洋”“去北上广”本质上都是这个逻辑。

可能有人会问，不是说“实质期权必行权”是一种短视吗？如果家庭条件好就一步一步去把隐含利益变现，是否会陷入平庸陷阱，最后变成“县城婆罗门”，一代不如一代？

这其实就要看这个“实质期权”有多大了，只要盈亏比划算，肯定是行权比较好，相当于“把好牌打好”。因为，社会的发展是讲究“均值回归”的，如果父辈的成就很高，那么大概率子女的成就是低于父辈的，如果行权了就能远超常人，除了比较脆弱，还是划算的。剩下的就是努力鸡娃，希望后代能再出一个人才，再给家族带来三代鸿运。

而对于没有家底的年轻人来说，留在原籍、子承父业是一个性价比很低的选择。他最应该做的就是去机会更多的地方追逐风口，说白了就是赌一把，赌赢了就逆天改命，赌输了不过是回到起点，反正也没什么可失去的沉没成本。就是当一把牌已经很烂了，你要抓住为数不多的资产把它最大化。对于年轻人来说，这个资产就是高考带给你的文化资产与你千金不换的青春年少。

四、结语：每个人都是时代的注脚

我是后 80 生人，我在 2011 年大学毕业，经历过房地产、移动互联网、金融行业的时代狂潮。所以对于我们那代人来说，毕业后去北上广，进入大厂进行 996 内卷是一个性价比很高的事情，真的可以视为“福报”。

我和一个年轻朋友聊时代周期的时候她就很羡慕，说虽然现在都凋零了，但“毕竟你们吃过好的”。而现在呢，我们走的那条路已经没什么性价比了。按张朝阳的说法是“年轻人可以不用那么努力了”，因为努力可能用处也不大。

最好的策略就变成了两种，一种是进入体制内、国企，当蛋糕变小的时候，最好的策略就是加入到负责分蛋糕的人的群体中，去把文化资产变成社会资产。还有一种就是走向“更远的他乡”，去香港新加坡，去东南亚非洲，总之要出海。

另外，人生资产是多维的，经济资产并不是全部。家国不幸诗家幸，经济资产的回报率变低了，说不定正是社会资产和文化资产大发展的时期。

我花了 3800 字讨论人生决策的原理和技术，有心人可能发现，家庭出身决定了你的下限，时代周期决定了你的上限，在有限的腾挪空间里，所谓的人生决策技术能发挥的空间真的不大。但是，人生本就如此啊，只是一张 30000 天的体验卡，无论拿到了什么牌，都不要错过了旅途中的风景，这才是完全属于你的。