苹果年内第二次“降息”，储户现金存款收益率降至4.25%

本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：史正丞

跟随着美联储的动作，财富管理行业密切关注的苹果公司也展开了“降息”操作。

根据一系列美国用户收到的信息，苹果与高盛合作推出的Apple Card储蓄账户周二通过推送通知用户，最新年化收益率从4.4%下降至4.25%。

（来源：9to5mac）

Apple Card的储蓄账户去年4月正式面向美国用户上线，最初的年化收益率为4.15%，去年底升至4.25%，并在今年一月两度“加息”至4.35%和4.5%。伴随着美债收益率的降低，苹果率先在今年4月降息至4.4%，一直持续至本次调整。

通过与高盛合作，苹果用户可以在手机的钱包应用里存入余额，按月收到利息。目前的存款余额上限也从最初的25万美元上升至100万美元。

虽然苹果从来不解释收益率变动的原因，但与广义的货币基金类似，这类储蓄账户的收益通常与美联储利率政策，以及国债市场波动密切相关。

从今年5月开始，与货币政策更加密切相关的两年期美债收益率已经从5%跌至3.5%。同时巴菲特最喜欢买的短期美债（6个月）收益率也从5.2%跌至4.25%。从这个角度来看，哪怕是“降息”后，苹果Apple Card依然是比较有吸引力的现金管理工具。

（6月期美债收益率日线图，来源：TradingView）

高盛的“烫手山芋”

虽然收益率看着还行，但Apple Card业务本身还能存续多久，仍需要打上一个大大的问号。

众所周知，苹果与高盛其实已经进入商量分手的状态。由于在尝试建立全面零售业务期间遭遇数十亿美元的损失，高盛去年已经做出撤出这个领域的战略决策。

然而由于与苹果的合作体量太大，将Apple Card业务转手的事宜，直到今天还缺乏明确的进展。在整个美国，有实力接下这笔业务的金融机构屈指可数。

知情人士透露，为了提高业务营收，苹果和高盛向信用评分较低的客户核发信用卡，还提供无信用卡费用和现金返还等优惠。随着业务不断展开，高盛不得不为不良贷款提供更多拨备，导致其消费业务的损失水涨船高。

今年年初，苹果首次披露Apple Card的存量用户达到1200万人，光是在2023年一年里就提供了10亿美元的现金返还。苹果透露，接近三分之二的用户会额外存入资金，享受超过4%的收益率。

上周曾有消息称，苹果公司正在与摩根大通洽谈接手Apple Card业务的事宜。根据购买交易额计算，华尔街最大银行也是美国最大的信用卡发行商。

据悉，摩根大通希望以低于面值的价格接盘约170亿美元的Apple Card贷款。核心原因是这项业务存在较高的损失，Apple Card的逾期和违约状况也要高于行业平均水平。一名接近高盛的消息人士对此解释称，高于平均水平的逾期主要原因在于这些用户都是新开的账户，损失的状态会随着时间推移而减轻。

在美国经济逐步放缓的背景下，说服任何发行人接手一笔违约状况比行业平均水准差的信用卡业务，恐怕都不是一件容易的事情。

据悉，除了对资产状况不满意外，摩根大通还希望取消一些Apple Card功能。例如按照日历月来提供账单，这意味着所有客户都会在月初收到账单，而不是分散在不同的日期里。知情人士表示，虽然这个功能对美国客户挺有吸引力，但这也意味着银行客服会在每个月的同一时间接到大量咨询电话。