政治局会议释放的楼市信号

12月的经济会议如约而至。

 

原本我对于这类政治局会议敏感度并不高，得益于我司财务总刘老师，过去每次重要的政治局会议我都没错过。而这次的会议她在1个月前就友情提示了，没别的意思，主要是12月的政治局会议跟经济相关，为2025年经济发展进行布点。

 

 

于是昨天会议结束后几乎所有地产圈人都在跳脚雀跃，仿佛明年楼市近在眼前。

 

确实这次会议内容最关键的几句话都在明示，就是救到行为止。

 

 

几乎每个字都掷地有声，也都将意欲何为写在明面上，所以关于接下来的楼市的态度，毫无疑问绝无二话可以把心放进肚子里。

 

但就只有这些么？

 

老实讲关于这次经济会议我有话说，有点不太一样。

一

 

各位不觉得这次的内容眼熟么？

从稳住楼市股市到增强预期，从防范化解风险到激发活力。这里面每个短语几乎都是过去两年楼市调控的关键词。

 

哪怕是扩大内需这类经济术语也几乎是每轮经济调控的背景基调，靠自己成为深入人心的发展认知，所以这次政治局会议到底要看什么？

 

有时候你要去听清楚别人到底在说什么，但有时候你要去听别人没说什么，这次就属于后者。

 

明明是官宣2025年楼市政策的声音传递窗口期，为什么没有额外再抛出些深水炸弹，就像过去每次重磅政治局会议内容一样？这个问题弄清楚才会比较懂这次政治局会议的深意。

 

为什么没有额外提出新的刺激政策？因为现在已经有点刺激了。

 

真叫卢俊base的上海在刚刚过去的11月拿到了2.7万套二手房成交成绩，再往前10月也是超2.4万套二手房的成交。

 

我还可以告诉各位按目前上海最大规模中介链家的看房人数数据。截至上周末的周末日均看房人数依然可以维持在1.5万人的规模，跟5·27新政首月持平、甚至超过9·29新政首月持平。

 

“12月的成交依然值得期待”这句不是说说而已。

 

放眼新政作用的四个超一线在12月1日开始落地的契税改革后也面对环比狂奔的数据。

 

 

需求还在那。尤其像上海这样的超一线城市，韧劲肉眼可见。

 

这样的市场我们还需要进一步刺激么？维持现状、平稳过渡就好。

 

二

 

真正值得亢奋是同期发出的另一条内容：房地产是经济压舱石。

 

而真正对房地产影响更为深刻的还是经济类政策，也就是财政政策、货币政策。

 

关于财政政策的前缀我们见过积极稳健、适度收紧，我们见过灵活适度、精准有效。

 

财政政策自然来自财政部、货币政策离不开央行，他们的搭配对于楼市的更深层影响倒不仅仅是房贷利率对于楼市的影响，而是从经济基本面层面全方位影响房地产以及房地产周边。

 

房地产的内核是需求，而需求的内核是经济，而这也是我们时刻关注财政&货币政策的原因，而这次最大的不同就在这里，因为这次的政治局会议提出2025年将要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

 

 

首先更为积极的财政政策本身对于经济学圈而言就是极度主动正向的表态，其次财联社和东方财富的小伙伴还把这其中最重磅的地方圈出来了，提出适度宽松的货币政策，而上次提出适度宽松还是14年前的2010年。

 

来源：东方财富

 

哪怕小伙伴数错了，仅仅适度宽松这四个字也是12月9日政治局会议对市场最具实践意义的一件事。

 

房地产工具箱还有什么是各位猜不到的么，还有些吧，但楼市调控工具总有用完的那天。

 

凡事穷尽就没意思了，与其节流不如开源。让更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策扑向经济基本面，大力发展实体经济、新质经济、新能源经济……改善基本面。

 

还有什么比这类调控更具根本性，这是值得各位期待2025年的地方。

 

三

 

当然如果你非要问我2025年楼市政策到底怎么样，也可以回答一些。

 

也是政治局会议里自己提到的接下来政策延续方向三个：二十大、二十届二中、三中全会。

 

 

各位可以把这些会议里关于地产内容的搜出来，三次会议分别是2022年、2023年、还有今年，有些东西还是一如既往传承的。

 

 

关于房地产的政策其实现在已经落地，尤其是三中全会内容里关于取消限购的内容几乎排山倒海地在各大城市不断推进。

 

但各位需要格外注意一点，关于租房，这件事从租购并举到今年的加快保障性住房建设和供给，从未停止。

 

就在昨天早上我们还看到新华述评关于保障性住房的评判，某种程度上这就是当前的重要的市场判断之一。

 

 

各位千万不要低估国家对于保障性住房落地和大力铺陈的决心。类似关于保障性租赁住房、保障性住房国家都有在跟大型国央企研讨如何研究出更符合当前情况的保障性住房的发展。

 

市场没有明确界限可言，势必会产生联动影响，总之这件事怎么强调都不为过。

 

四

 

为什么每次会议都让我们格外亢奋些，因为他的打开方式确实跟一般政策不一样，他传递的东西确实高过一切具体实操层面的东西。

 

其实每次关于会议本身我们拆解的方向都不仅限于地产。

 

 

而这件事最后值得跟各位叨叨的一句是这里面的“根本性目的”，也是多次会议经常会提到的现代化产业体系。

 

这句话大概伴随十年前的今天、十年后的今天的所有学过马哲的学生。但几乎所有人都不明白到底什么才是现代化产业体系。

 

或者我们不是已经建立了现代化产业体系么？但其实经济周期只要在就有不断需要更新的产业体系，这是现代化产业发展的内核，而这也是动力。

 

你会发现这两年经济会议里都会提到的关于现代化产业体系，而且出场节奏永远是：加快构建新发展格局>扎实推动高质量发展>建设现代化产业体系。

 

没有什么时候比眼下的经济周期更适合去提改变模式。

 

比如新能源，同样的长产业链，一部特斯拉在上海落位后带来的上下游企业几乎可以用产业片区来形容。

 

同时别忘了碳达峰和碳中和，这两件最容易被理解为国际大事（跟我们没什么关系）的事其实跟国际间能源话语权高度关联。

 

比如AI人工智能，在我们知道的文案撰写之外，人工智能对于制造业的影响是革命性的。

 

总之围绕新质经济这几个字我们可以有很多想象。

 

想要表达的是什么呢？

 

这件事我们现在知道、过去也知道，但不同的是现在我们知道经济的增速换挡不能操之过急。

截至目前所有会议精神我们可以明确的两点：可预见未来里房地产依然会是经济发展的支柱地位，第二2025市场一定会止跌回稳。