企业逃废债的伎俩和套路

本文来自微信公众号： 不良资产头条 ，作者：法丞汇俊冯老师

在不良资产处置实务中，企业逃废债务的手段早已跳出“躲猫猫”的初级阶段，演变出专业化、隐蔽化、链条化的特征。这些行径不仅让债权人“赢了官司拿不到钱”，更严重扰乱市场经济秩序，成为不良资产处置路上的拦路虎。

作为深耕不良资产领域的从业者——笔者见过太多精心设计的避债套路，特全面梳理，让大家看清看楚，做到知己知彼、应对有策。

01

债务人单方主导的逃废债伎俩

这类手段由企业独立或在关联方配合下操作，关键点是“掏空自身、隐匿资产、脱离责任”，每一步都精准规避债权人追索。

（一）借维稳之名施压，干预司法进程

债务人深谙维稳优先的国情，主动制造或煽动各类矛盾事件，倒逼司法机关放缓执行节奏。常见操作包括：刻意拖欠职工工资、社保，煽动职工集体围堵办公场所或上访讨薪；针对房产项目，散布烂尾、欺诈等言论，挑动小业主聚集维权；在改制、拆迁等敏感节点，唆使相关人员以极端方式索要超额利益。一旦引发社会关注，地方政府往往会介入协调，法院执行程序被迫暂停。债务人则趁机快速转移账户资金、变更资产登记、隐匿主要设备，等司法程序恢复时，企业早已沦为空壳。

（二）“换壳”关键人员，隐匿实际控制人

这是债务人最常用的隐身术。债务人会通过虚假股权转让、伪造股东会决议，将公司法定代表人、股东、董监高全部替换为傀儡——可能是无资产、无履行能力的普通人，甚至是失信被执行人。原实际控制人、高管彻底退出工商登记，转为幕后操控。更有甚者，通过多层股权嵌套、交叉持股、搭建海外架构，让公司股权结构错综复杂，追溯实际控制人如同剥洋葱。债权人即便胜诉，也难以锁定真正的责任主体，法院的送达、传唤、强制执行都陷入无人可找、无财可执的困境。

（三）故意减损偿债能力，制造无钱可还假象

虚构关联债务并增设担保：债务人与关联方签订无真实交易背景的虚假合同，虚构大额债务后，以自身优质资产提供连带保证、质押或抵押担保，并办理合法登记。这种合法形式掩盖非法目的的操作，提前锁定主要资产，当债权人主张权利时，关联方以担保权人身份优先受偿，债权人只能面对被掏空的债务人。

高价收购关联方劣质资产：债务人以远高于市场价格的金额，收购关联人手中的淘汰设备、滞销存货、无商业价值的专利等垃圾资产。交易时用公司自有资金全额支付，导致现金流被关联人套取转移，债务人账面上仅留下一批无法变现、无法使用的无用之物，财务报表呈现资不抵债。

（四）直接转移资产，让家底彻底隐身

债务人通过各种隐蔽操作剥离资产，让债权人无迹可寻：

低价/无偿转让、抵债：以远低于市场价的价格将优质资产转让给关联方；或虚构关联方对自己的债权，用核心资产抵债。双方会伪造买卖合同/欠债确认函、付款凭证，让转移行为看似合法。

放弃/打折追索关联方债权：对关联人享有的到期债权，故意不追讨或放任诉讼时效届满；或与关联人串通，以1折、2折的极低折扣和解，变相放弃大部分债权，实质是将应收回的资金赠与关联人。

无偿赠与关联人财物：不仅包括现金、有价证券，还涵盖房产、车辆、专利等无形资产。赠与方式极为隐蔽，可能分多次小额转账，或通过福利、奖励等名义掩盖。

收益权转移：通过虚假的《代收款指示函》，要求客户将销售收入、租金、分红等直接支付至关联人账户，债务人账面无任何收入，看似经营惨淡。

公款私存或存入关联账户：设立账外账，将营业收入、融资款等存入实际控制人、股东的私人账户，甚至转移至境外，对公账户仅留少量资金应付日常开支。

资产代持：实际出资购买的房产、股权，通过代持协议登记在关联人名下，对外宣称是关联人资产；如遇查控时则由关联人以所有权人身份提出异议。

固定资产隐匿或虚减价值：购置资产不入账、不办产权登记；或通过违规加速折旧、计提大额减值，人为降低资产账面价值，让资产表面没有变现价值。

以对外投资名义转移资产：将企业主要生产设备、厂房、资金等有效资产抽逃，投资组建新的有限责任公司，把债务和不良资产留在原企业。新公司有资无债，原企业沦为仅存空壳的主体，债权人追索无门。

（五）换壳经营或“小艇逃生”

债务人采用金蝉脱壳之计，将原公司核心资产（优质客户、核心技术、生产设备、经营团队等）以极低价格剥离，注入关联人控制的新公司。原公司仅保留债务和劣质资产，沦为僵尸企业，新公司则承接核心业务和现金流，由原班人马继续经营。债权人只能向空壳原公司主张权利，新公司则凭借优质资产轻装上阵，实现“小艇逃生”。

（六）作价入股空壳公司，通过股权流转隐匿资产

债务人将实物资产或货币资金，作价入股与关联人另设新公司。该公司拿到资产后，快速增加负债或对外担保，或将股权多次转让给第三方，让资产/货币虚化为难以处置的股权或应收款项，债权人即便追溯到该校招公司，也因资产已虚化或股权流转复杂、或善意取得制度障碍，无法有效追回资产。

（七）资金嵌套出借，洗白去向

债务人将资金出借给资不抵债的关联空壳公司，签订无还款期限、无利息的借款合同。关联公司收到款项后，再转借给另一关联方，或通过多轮转账、地下钱庄洗白流向，最终资金被实际控制人侵占。债务人账面虽有应收账款，但该债权根本无法实现，实质是资金非法转移。

（八）虚构成本或虚假列支，套取资金

通过伪造采购合同、供应商发票虚增成本；虚构咨询费、服务费，向关联方支付高额费用；以备用金、差旅费等名义大额支取现金不入账；虚报员工工资，将资金转移至私人账户。这些操作掏空公司现金流，导致无钱偿债。

（九）签订虚假合同并故意违约

债务人与关联方签订虚假合同，约定高额定金、预付款或违约金。如果为收款方，收取款项后故意违约，让定金被没收或支付违约金，将资金转移；如果为付款方，支付预付款后故意违约，让对方没收预付款，实质是通过违约转移资产。

（十）投资关联人专属项目，将权益虚化

将大量资金投入到仅对关联人有益、无实际商业价值的项目，如关联人控制的工业园区配套设施、公益性项目、前景不明的研发项目等。这些项目投入大、无回报或回报周期极长，债务人权益无法量化、无法变现，实质是通过所谓“投资”转移资金。

（十一）恶意注销公司，彻底逃债

将公司股东变更登记到空壳公司或职业背债人名下后，不清偿债务、不通知债权人，通过虚假清算、编制虚假清算报告，骗取市场监管部门注销公司。清算时隐匿资产，公司注销后，债权人无法主张权利或难以追索前述所谓股东的责任，资产被实际控制人侵占。

（十二）滥用破产程序，虚假破产

债务人隐瞒资产、虚构债务，或将资产（如上述）虚化为难处置、难追偿的股权/应收账款之后，申请破产清算或重整。破产过程中，关联方以虚假债权人身份参与分配，优先受偿；或隐匿优质资产，仅将劣质资产纳入破产财产；或在管理人低价处置前述股权/应收账款时以马甲低价回购，导致债权人只能获得极低比例清偿。

（十三）利用公司分立逃废债

在原企业基础上分设若干新企业，改制时将原企业的有效资产全额划转到新企业，债务则保留在原企业。原企业不破产（注：通常遗留大量需安置的员工）、不注销，仅留存空壳主体应对债务，新企业则凭借优质资产正常经营，实现“资产与债务分离”。

（十四）借被吊销营业执照之机逃债

将公司股东变更登记到空壳公司或职业背债人名下后，故意不参加工商年检，在被吊销营业执照前，将企业有效资产全部处置一空、价款转由空壳的关联方收取后再次出借虚化，形成“无资产、无人员、无场所、无执照、无账册”的五无状态。债权人后续追索时，尽调及维权成本极高，债权落空。

（十五）股东抽逃出资或恶意转让未实缴股权

股东在向公司注资后，短时间内无正当理由将资金转出，导致公司资本不实、偿债能力下降；或在公司负债后，将未实缴出资的股权以零对价或明显低价转让给无清偿能力的关联方，逃避出资补足义务，损害债权人利益。

（十六）布局种钉后在资产拍卖时回购逃债

事先安排关联方对抵押物或主要资产布局种钉，设置短期内难以排除的障碍，减少竞争、打压潜在买家的购买意欲，在拍卖时套用马甲作为买主逢低价位时参与竞价且成交，导致破产财产以远低于市场价值成交，债权人无法获得大额清偿。

【本类伎俩小结】

以上十六种由债务人单方或在关联方配合下操作的伎俩，其共同点在于通过资产转移、人员隐身、能力自损等方式，从内部完成金蝉脱壳，最终目标是使债务人主体沦为空壳，逃避清偿责任。

02

债务人与第三方串通的逃废债套路

这类手段由债务人与第三方联手操作，关键点是“制造障碍、混淆权属、拖延进程”，让债权人即便找到资产，也难以处置。

（一）对物业设置多重障碍，阻碍处置

不动产物业作为优质资产，常成为债务人串通外人逃废债的重点对象，通过各种手段让债权人“看得见、拿不着”：

拆分收益转移租金：将物业管理权交给关联公司，签订高额管理费协议，把一定比例的租金以“管理费”名义转移作管理费，债务人仅收少量租金，债权人执行租金收益时所得无几。

借疏漏剥离资产权属：利用债权人设立抵押时的漏洞，人为拆分资产权益，将抵押物清单外的公建配套、附属设施及设备，以及抵押物范围内的动产，通过买卖、抵债、垫资代建、添附、权属代持等不正当方式，将前述资产的所有权从抵押物整体权益中剥离，刻意制造共有权属状态。待法院启动抵押物处置程序时，第三方再以权利人身份提出权属异议，阻碍处置进程，导致法院难以实现“交吉拍卖”，无法承诺清场交付。

借虚假操作制造权属纠纷干扰处置：通过一系列表面合法的操作，人为制造物业权属争议，破坏抵押物的整体性。债务人与第三方签订虚假合作共建协议，约定第三方以少量资金投入换取部分物业产权；允许第三方长期占用目标物业并进行装修，为其后续主张权利制造事实依据；同时通过打乱物业功能分区、办理“房地分离”登记等方式，从法律登记层面割裂物业的完整性，最终使抵押物无法被整体处置，达到逃废债务的目的。

恶意处置公建配套：将停车场、会所等公建配套单独剥离，转移给关联人或抵债；对其破坏、封堵，使其无法使用，导致物业使用不便、整体价值贬损。

长期低价出租/以租抵债：与关联人签订10-20年低价租赁合同，关联人再高价转租/分租获利，制造多方租赁关系；或与关联债权人签订“以租抵债”协议，锁定长期租金，债权人无法收取。

质押/转让租金收益权：将租金收益权质押给关联债权人，或转让给串通的债权人，提前转移未来收益。

提前一次性收取租金：与承租人协商，一次性收取未来5-10年租金，资金迅速转移给关联人并加以虚化，债权人后续无法收取租金。

安排特殊身份人士入住：故意让残疾人、低保户、公职人员、高龄老人等特殊身份人士无偿或低价入住，执行时法院因顾虑维稳、清场困难，难以强制处置，物业被“锁死”。

（二）虚构债务，抢先查封资产

债务人与第三方串通，虚构债权债务，第三方凭借虚假证据抢先起诉并申请财产保全，查封债务人优质资产。待真正债权人起诉执行时，优质资产已被处置或查封，仅剩余劣质资产。

（三）串通提起异议，拖延执行

此部分内容，请参阅笔者此前刊发文章《揭秘债务人在诉讼中拖延时间的32种套路》《金融不良债权追偿中担保人实体抗辩的最全汇总》《被执行人拖延执行的终极套路大揭秘》，在此不表。

（四）串通关联方进行虚假诉讼或仲裁

与关联方合谋提起虚假诉讼、仲裁，通过调解、裁决快速确认虚构的债权，随后立即申请执行，参与债务人财产分配或获得抵债资产，稀释真实债权人的受偿比例。

（五）串通进行不规范兼并、联合或合资逃废债

在兼并、联合过程中，取消原有承贷法人资格，使债权债务关系模糊化；部分企业还采用“先分后并”或多次分立合并等假兼并模式，不断制造混乱的债务主体，将债权债务与股权等人为混淆和复杂化，借此甩掉债务包袱。

（六）串通承包方制造权属纠纷

债务人与第三方签订承包协议，让第三方以债务人名义对外经营，将主要资产和场地交由第三方占用、使用、收益，原企业骨干人员同步转移至承租方。承租方支付的低廉租赁费仅够覆盖少量职工开支，根本不足以偿还债务，债权人申请执行该资产时，第三方以承包者身份提出异议主张权益，通过诉讼程序拖延进程直到悬空债权。

【本类伎俩小结】

此类套路的关键在于“内应外合”，通过串通第三方设置权利障碍、提起虚假程序、制造权属纠纷，旨在增加债权人追索的难度和成本，从而在时间和程序上拖垮债权人。

03

其他常见但隐蔽的逃废债手段补充

除了上述系统化操作，实践中还有一些有“技术含量”的逃废债伎俩值得警惕：

（一）利用离岸架构、信托等工具隐匿资产

将资产转移至境外，通过设立离岸公司、家族信托等复杂金融工具持有，利用信息不对称和法律管辖障碍，使境内资产“合法”出境并难以追溯。

（二）利用企业改制、重组之机逃债

在政策性改制、重组过程中，故意低估企业资产、高估负债，或将优质资产剥离至新设主体，债务留给老企业，利用改制政策甩掉历史包袱。

（三）恶意利用“关联法人”转移资产

实际控制人操控多个关联法人（包括空壳公司），通过虚假交易、资金拆借、利润转移等方式，将负有债务的公司资产逐步掏空至其他关联公司。目标公司沦为“债务空壳”，关联公司则坐享资产收益，债权人难以突破法人独立人格追及真实财产。

【本类伎俩小结】

这些手段更具“技术性”，通常表现为滥用法律程序、利用复杂金融工具、钻政策空子等，其隐蔽性更强，对债权人的专业调查能力提出了更高挑战。

▍警示：

综上，企业逃废债务的手段虽隐蔽复杂、花样翻新，但万变不离其宗，核心都是通过转移资产、制造障碍、滥用规则、拖延时间等方式逃避责任。本文并非为不法者提供避债指南，而是帮助不良资产从业者看清套路本质、精准识别风险，通过合法合规的尽职调查与法律手段维护债权。