春晚带火的机器人赛道，一边“狂欢”一边“狂倒”

本文来自微信公众号： 快刀财经 ，作者：视频组

要说今年哪个赛道最为“开门红”，大概率就是“机器人”了。

毕竟今年连央视春晚，都成了国产机器人的“顶级秀场”。各种机器人轮番亮相，不管是跳舞、武术、还是互动，都是样样精通，让观众们直呼哇塞。

连链条末端都激起千层浪了，市场更是早就炙手可热了。

不仅港股机器人概念股全线大涨，相关产品彻底卖爆，据抖音电商数据，2月16日至18日，抖音电商上机器人产品的订单量同比暴增至655%，GMV也同比大幅增长1680%。

一个个会表演的机器人，从舞台走向大众视野的同时，也把中国机器人产业推上了风口，然而这个千亿赛道的另一面，却也在一边融资狂欢，一边批量倒闭。

纵观眼下的格局，可以说是走到了机器人开始“大规模放量”的前夕。

2024年开始，国产机器人市场的规模就突破了470亿美元，拿下全球近4成市场份额，成为制造业与消费市场最亮眼的赛道之一。

而根据《2026全球具身智能产业投资报告》预计，今年的人形机器人头部厂商们，还将实现万台级交付，消费级足式机器人销量将突破10万台，成人形机器人商用化的关键元年。

尤其是工业机器人，更是一马当先，牢牢坐稳全球第一大工业机器人市场；人形与服务机器人则是新晋黑马，虽然“人形机器人”现在还因为通用能力不足、成本偏高，尚未形成气候，处于场景试点阶段。

但机器人逐步走进千家万户的蓝图却已经被大差不差地描绘在眼前了。

品牌方们愿意拿出上亿元的广告扎堆春晚，背后资本实力自然也是不可小觑。

2025年，具身智能与机器人领域的融资总额高达735.43亿元，可谓是妥妥的吸金王产业。

不过资本基本只偏爱头部企业，马太效应里的中小机器人公司，想融资反而难上加难。

所以狂欢的另一面，也是惨烈的倒闭潮。

前两年的行业叙事，还在各种“展示肌肉”，谁的概念更牛、谁的地圈得更多，而进入今年，行业竞争的重心，正在从“做不做得出来”，变为“交不交得出去”。

而大量企业还停留在“舞台表演”阶段，造得出样机，却难以持续量产、产品秀得天花乱坠，却找不到能够持续商业化的场景，最终资金链断裂。

如何商业化落地，才是眼下整个行业所面临的新节点。

这才造成了机器人赛道眼下的极致分化，一边是资本挤破头，一边是企业接连破产。

不过洗牌之下，如今机器人产业的格局也日渐清晰，呈现出区域集群、头部集中、国产崛起的特征。

区域上，长三角、珠三角、京津冀共同形成三大产业集群，东部聚集大量企业，珠三角地带的产业效率全国领先。

工业机器人领域，虽仍由“四大家族”把持高端市场，但埃斯顿、新松等国产厂商也在中低端市场实现反超，带动国产覆盖率持续提升。

服务与人形机器人领域中，国产的智元、宇树、银河通用等也成功跻身全球第一梯队，和外资巨头们同台竞技。

高增长是确定了，但行业所面临的难题，还等待跨越。

毕竟机器人的增速在短期能大爆发，其所需的核心零部件也成了新的增长极。

繁华之下，也有瓶颈。

前有核心零部件仍被卡脖子，比如谐波减速器上几乎由日本垄断，不少高端电机也得依赖进口，加之当前人形机器人的"大脑"——具身智能大模型，仍处于早期阶段。

后有成本与场景的错配，人形机器人价格太高，家用市场短期无法开拓；而工业机器人的适配性也不足，大量产品还停留在演示阶段，无法落地真实需求。

虽然有着工业机器人稳扎稳打，服务机器人快速渗透，人形机器人蓄势待发，但资本狂欢、企业倒闭、技术突破、场景落地交织在一起，也意味着只有能实现量产盈利的企业，才能继续留在牌桌上。

当技术落地、成本下行、场景跑通，中国机器人才能从舞台下到生活，真正成为重塑经济格局的核心产业。

而现在，或许正是新篇章的序幕。