Google、Circle、Stripe扎堆让AI花钱，2026Q1支付巨头们的喜与忧

本文来自微信公众号： 动察Beating ，编辑：Sleepy.md，作者：律动编辑部

2026年前三个月，支付赛道的玩家们过得很充实。

1月11日，Google在美国零售业联合会年会上发布Universal Commerce Protocol（UCP），试图定义AI Agent商业的通用语言。同一周，Revolut宣布成为首批兼容Google AP2的欧盟支付方式，PayPal宣布收购商户目录同步公司Cymbio，Mastercard推出Agent Suite套件。

2月，Coinbase正式发布Agentic Wallets，让AI Agent拥有自己的钱包，可以自主花钱、赚钱、交易加密资产。x402协议与Google体系深度集成，已处理超过5000万笔交易。

3月更是密集爆发。Circle发布Nanopayments，Ramp推出Agent Cards，Mastercard官宣以最高18亿美元收购稳定币基础设施公司BVNK，Stripe和Paradigm孵化的Tempo链主网上线并同步发布Machine Payments Protocol（MPP）协议。

三个月内，十几个重磅动作，有喜有忧。这些事件看似分散，但指向同一个结构性变化，当机器间交易的成本被打到趋近于零，支付巨头们的真正敌人不再是彼此，而是零成本本身。

关键事件回顾

零成本时代，没有赢家通吃

半年前，我们还在讨论谁来为AI Agent立法。Stripe的ACP、Google的AP2、Mastercard的Agent Pay，三条路径各自为政，争夺同一个命题的定义权。

现在这场战争实质上已经结束，因为所有人都意识到赢家通吃不会发生。

Google年初新推出的UCP把所有主流标准都兼容进去，负责搜索和Gemini生态内的商业交易。Stripe同Tempo一起上线的的MPP也支持Mastercard和Visa的体系接入，负责机器间的自主支付。Mastercard的Agent Pay负责高价值交易的可审计授权。

原来是争地盘，现在是划地盘。协议层的格局暂定意味着决定性的竞争已经转移到别处。

来看一组Enterprise Onchain发布的数据，过去9个月，AI Agent完成1.4亿笔支付，总额4300万美元，98.6%使用USDC，平均每笔0.31美元，拥有购买力的AI Agent已经超过40万个。

我们拆开来看这些数字的意义。

第一，机器自主交易。1.4亿笔支付，没有人类干预、银行审批、信用卡验证。代码与代码之间，协议与协议之间，曾经需要人类签名、对账、结算的流程，现在由机器自主完成。

第二，单笔金额极小。平均0.31美元的交易额，意味着这些支付绝大多数是API调用、算力采购、数据访问等场景的微支付。在传统支付体系下，这样的交易根本不可能发生，任何卡网络的最低手续费都会超过交易本身的价值。

第三，成本趋近于零。配合x402协议，支付被直接嵌入HTTP请求，Circle Nanopayments通过将数万笔小额支付在链下汇聚、定期打包上链结算的方式，将开发者的单笔交易gas费用降为零，链上结算成本由Circle在批量结算层承担。

机器和机器之间的交易，没有结账页，没有支付网关，没有中间商，这就是忧的源头。

当然，零成本目前只在机器间微支付这个特定场景成立。稳定币并不真的免费，在以太坊主网上，一笔小额稳定币交易的gas费可能达到交易额的20%以上，Stripe建Tempo正是为了解决这个问题。

而在消费者支付层面，卡网络仍然拥有稳定币无法复制的优势，统一的消费者保护、一致的用户体验，以及卡作为抽象层在底层的灵活路由能力。

但这不改变忧的本质，在机器间高频微支付的场景里，零成本已经是现实，而且这个缺口正在快速扩大。Deloitte预测，全球Agent市场规模到2030年将达到450亿美元。

这是一个全新的交易世界，在传统支付的边缘撕开了一个巨大的缺口。

巨头的回应：从收过路费到修桥

面对零成本的威胁，传统支付巨头的回应策略各不相同，但共享一个底层逻辑，既然在机器间微支付的场景里收不了费，那就控制新旧系统之间的桥梁，在那里收费。

Visa的策略是吸收而非对抗。USDC结算在美国正式上线，Cross River Bank、Lead Bank等加密友好银行已开始使用，Visa Direct支持稳定币预充值和直接支付。

换句话说，你可以用稳定币，但请走我的管道。Visa还参与了MPP的制定，将协议扩展至卡支付场景，这是一个典型的如果打不过，就加入的动作。

Mastercard花18亿美元收购BVNK，买的是法币与稳定币之间的那座桥。BVNK在超过130个国家支持所有主流区块链网络的法币稳定币转换，这正是AI Agent支付时代最关键的基础设施。

Mastercard首席产品官Jorn Lambert对稳定币威胁卡业务这个说法的回应很直接，卡业务没有问题，收购是为了在汇款等新领域开拓。

但更深层的逻辑是当稳定币交易量快速增长时，控制法币与稳定币之间的清算桥梁，就是控制了价值流动的咽喉。

Stripe的野心最大。它拥有自己的区块链Tempo、自己的协议MPP、允许企业发行自己的稳定币并共享储备金收益的平台Open Issuance，这是垂直整合的极致。

Tempo+MPP+Open Issuance三件套加在一起，意味着Stripe不再只是一个支付处理商，它正在成为AI Agent支付时代的基础设施运营商。

PayPal走了一条不同的路，收购Cymbio以控制商户目录的分发。Cymbio的核心能力是Store Sync技术，可以让商户的产品目录一键同步到多个AI购物表面，这意味着中小商户不再需要分别适配每个AI平台。

当AI Agent代替人类去发现商品时，商户的产品目录能不能被AI看到，变成了一个生死问题。PayPal赌的是在Agent Commerce时代，被Agent发现本身就是价值。

一个有趣的中间态是Ramp Agent Cards，它给AI Agent发虚拟卡，走的还是Visa卡网轨道，但每笔交易动态授权、不暴露真实卡信息，这本质上是把企业支出卡变成了Agent钱包。

这到底是传统支付的延续，还是过渡期的权宜之计尚未明朗。如果机器间交易的主流形态最终走向稳定币原生路径，那么Agent Cards可能是传统卡网络在新时代最后一次被需要的机会。

新时代，怎么赚钱？

这里有一个问题一直没有被正面回答。在零成本那条轨道上，交易本身不产生手续费。那么，谁来赚钱？

Circle的Nanopayments靠基础设施服务费，Stripe的Open Issuance靠的是储备金收益，Mastercard收购BVNK之后赚的是法币和稳定币之间的转换服务。

三种收费方式有一个共同特征，收费点从交易本身移到了交易得以发生的条件上。本质上更接近基础设施租金，而不是交易税。

这是商业模式的根本转变。过去五十年，支付网络的护城河是网络效应。商家越多，消费者越愿意用；消费者越多，商家越需要接入，这个飞轮赚的是规模带来的抽佣权。

在机器间交易的世界里，这个飞轮失效了。机器只需要稳定、可编程、低成本的结算层，谁能提供谁就是新的基础设施商。

支付巨头们能活下去，这件事问题不大。真正悬而未决的是，一个靠抽佣维持权力的行业，在抽佣这件事逐渐失去意义之后，权力去了哪里？