没想到，无人机让光纤价格史诗级上涨

本文来自微信公众号： IT时报 ，作者：钱立富，原文标题：《没想到，无人机让光纤价格史诗级上涨！》

“这一轮光纤价格上涨的幅度实在是太夸张了，完全出乎我的意料。对于我们这样位于产业链下游且规模不大的线缆生产企业来说，压力越来越大。”安徽一家光缆企业负责人钟先生对《IT时报》记者感叹道。

这一轮涨幅究竟有多惊人？以最普通的G.652D单模光纤为例，2026年元旦前的价格还在18元/公里左右，今年3月则已飙升至85元~120元/公里，涨幅高达372%至650%。同期，G.657.A2弯曲不敏感光纤涨幅超过550%，G.654.E超低损耗光纤的涨幅更是有过之而无不及。

以往，光纤行业增长主要依靠5G、FTTH（光纤到户）等网络规模部署，运营商的需求程度和投资规模就是决定市场价格的主导因素。此番光纤价格出现史诗级上涨，与以往截然不同——其核心驱动力，是全球范围内掀起的AI数据中心建设热潮，再加上光纤无人机等特种应用场景的快速放量，需求端被打开了一个巨大的增量空间。

而在供给侧，作为光纤产业链中最核心的原材料——光纤预制棒的扩产周期长达一年半到两年，导致当前供给根本跟不上需求的狂飙。多家券商判断，光纤价格在未来较长时间内仍将维持高位。

曾经的“周期宿命”

受通信建设周期的深刻影响，国内光纤行业的发展轨迹呈现出鲜明的波浪式特征。

2015年至2018年，在4G大规模建设与FTTH加速普及的双重驱动下，光纤光缆行业迎来了一轮强劲的上行周期。市场火热，企业纷纷扩产，场外资本也竞相涌入，产能随之快速膨胀。

然而好景不长。2019年，形势急转直下。随着4G建设基本收官、FTTH渗透率达到高位，运营商对光纤的需求降温。与此同时，前期扩张的产能集中释放，供需关系迅速逆转，市场严重供过于求。厂商被迫打响惨烈的价格战，集采价格断崖式下跌。光纤厂商的利润随之雪崩——2019年上半年，长飞光纤净利润锐减46%，亨通光电也下滑了38%。

在经历了数年的低迷与阵痛后，行业终于在2022年迎来了“量价齐升”的春天。从宏观层面看，“东数西算”工程与“双千兆”网络计划的深入推进，持续拉动了光纤的市场需求。然而，这波景气周期并未持续太久。

随着5G投资高峰过去，2023年起，三大运营商的资本开支策略发生明显转向：一方面收紧总投资规模，另一方面调整支出结构——压减传统网络设施投入，加大对算力基础设施的布局。在需求疲软与供需失衡的双重夹击下，光纤光缆行业再度步入下行通道，这一局面一直延续到2025年上半年。

纵观全局，国内光纤光缆市场始终深度依赖运营商的订单节奏——因它而兴，也因它而衰。

“双引擎”推动史诗级上涨

此轮光纤价格上涨并非一夜爆发，而是从温和启动到全面加速的过程。“2025年中期开始，到2025年第四季度，国内光纤价格出现上涨，但幅度不大。比如G.652D光纤，2025年第四季度的价格大概比2025年初高了20%。”钟先生说道。

光纤价格真正狂飙始于2026年，涨速之快、涨幅之大，让浸淫市场十多年的钟先生直呼“看不懂”。“最夸张的时候，报价只是当天有效，因为第二天又涨了。”仍以G.652D光纤为例，元旦前价格为18元/公里，2月份快速攀升至40~50元/公里，3月份更是飙升至85~120元/公里。

不仅涨幅前所未有，而且从驱动光纤价格上涨的核心要素来看，与以往也有着根本性的不同。过去，基本是由运营商基建所驱动；而这一次，主角换成了AI算力。

2025年以来，全球AI竞赛如火如荼，催生了AIDC建设热潮，使得市场对高带宽、低损耗光纤的需求激增。

据中邮证券发布的数据，AI数据中心所需光纤数量，是传统数据中心网络的10倍以上。一方面，AI训练、推理集群的快速扩张，要求服务器机房内部建立高密度光纤连接；另一方面，超大规模数据中心园区之间同样需要高速互联。这些应用场景高度依赖低损耗、高规格的光纤（如弯曲不敏感光纤）以及极高纤芯数的光缆结构，使得数据中心相关需求成为市场增长的核心。

光通信市场分析机构英国商品研究所（CRU）预计，AI有望推动数据中心内部与DCI两大场景下的光纤光缆需求，从2024年占比不到5%，提升至2027年的35%。

推动此番光纤价格上涨的“第二动力”，可能出乎很多人的意料——光纤无人机。

俄乌冲突爆发后，无人机光纤需求量陡增。相比4G等无线连接，光纤连接具备抗电磁干扰、高带宽的技术优势，能将高清实时图像回传至操作端，从而完成远程精确作业。

图源：网络

据银河证券研报，该类无人机采用G.657.A2特种光纤，对弯曲损耗不敏感，单架无人机消耗20~50公里光纤。更重要的是，无人机在飞行作业时拖曳释放光纤，任务结束后直接废弃——完全是一次性消耗品，从而带来持续且庞大的需求。

相关数据显示，无人机相关光纤需求当前约5000万芯公里/年，而俄罗斯的光纤消耗量在全球范围内的占比，从此前不足1%猛增至10%。

压力向上下游传导

“今年初以来光纤价格迅猛上涨，给我们带来了不小的压力。原材料成本大幅提升，我们也只好临时提价，但对于此前签订的合同就没办法了。而且，现在光纤供应也比此前更紧张了。”钟先生坦言。

不仅是中小规模电缆企业，电信运营商也面临不小的压力。

今年2月，某运营商特种光缆产品集中采购项目完成评标工作。根据公开信息，在入围的8家厂商中，7家都是“顶格”报价——按照最高限价进行投标。这从另一个侧面证明了光纤价格呈显著上涨的趋势。

更引人关注的是，今年一季度，国内运营商光纤光缆集采已出现多起因投标人不足导致招标失败的情况。比如，某地运营商的室外光缆集采项目，虽然提高了限价，但仍因投标人不足三家而招标失败。另一家运营商的引入光缆应急采购项目，历经三次招标、多次提高限价，才最终完成集采。“集团公司的光纤集采不久后将启动，这将是一个重要的博弈点。集采价格的高低会在很大程度上影响市场情绪。”一位运营商人士表示。

需求放量与产能瓶颈的角力

AI数据中心、光纤无人机带来的市场需求放量，是推动光纤价格飙升的重要原因。而在硬币的另一面，则是暂时难以打破的产能瓶颈，市场供需矛盾暂时难以缓解。

光纤预制棒是光纤制造的“母体”，其价值占光纤产业链的70%，技术壁垒高，扩产周期长（约18~24个月）。目前，光纤预制棒供给主要掌握在康宁、古河、住友、藤仓、普睿司曼这五家海外企业，以及长飞、亨通、中天、烽火四家中国企业手中。

康宁等海外光纤巨头是满足北美AI数据中心光纤需求的核心力量，但当前处于满产状态，短期供给缺口难以缓解。国内企业由于有着前些年无序扩张导致价格暴跌的深刻教训，此次有些“小心翼翼”，暂时未宣布大规模扩产的计划，而是以恢复既有产线利用率为主。

在产能无法及时提升的情况下，厂商纷纷将光纤预制棒资源向光纤无人机使用的G.657.A2、AI数据中心使用的G.654.E等高价值特种光纤倾斜，这反过来又挤占了常规单模光纤G.652.D的产能，进而加剧了结构性短缺。

综合供需两端的情况来看，光纤价格在较长时间内有望维持在相对积极的区间。