内存不够用这件事，可能要持续到2030年

本文来自微信公众号： 机器之心 ，作者：关注AI的

内存不够用这件事，可能要陪我们很久了。

根据Nikkei Asia的最新报告，尽管各大供应商都在疯狂试图提升DRAM产量，但即使到了2027年底，预计他们也只能满足全球约60%的需求。SK集团董事长的表态则更加悲观，他直言这种短缺状况可能会一直持续到2030年。

如果你最近（早就）觉得电子产品价格不太友好，这条消息基本可以解释为什么。

虽然全球最大的三家内存制造商三星、SK海力士和美光，都在为了这波红利拼命砸钱建新厂，但问题在于：造芯片不是摊煎饼。

这些新建的产能绝大部分要等到2027年甚至2028年才能真正上线。放眼整个2026年，除了SK海力士今年2月在清州投产的一家晶圆厂外，这「御三家」几乎没有任何新增产线可以投入使用。

Nikkei的数据更是揭示了供需之间的巨大鸿沟：为了满足市场需求，2026年和2027年的产量必须保持每年12%的增长。但根据Counterpoint Research的数据显示，厂商们目前计划的增长率只有可怜的7.5%。

AI拿走最好的一切

更扎心的是，就算新工厂陆续建成，也未必能缓解你我手里的设备价格。原因其实大家已经不陌生了：新增产能优先流向了AI。

这些新产线，重点生产的是利润更高、需求更确定的HBM（高带宽内存），而不是我们电脑、手机里用的普通DRAM。

正如我们在去年年底的报道中提到的，AI大模型对内存有着无底洞般的需求，而向AI数据中心出售HBM（高带宽内存）的利润，是向普通消费者出售DDR5内存的数倍之多。当时OpenAI等巨头为了抢夺晶圆供应，甚至直接包揽了全球将近一半的DRAM月产量。

到了现在，情况依然没有本质改变。新建立的晶圆厂将把绝大部分精力放在生产高利润的HBM上。这就带来了一个极其现实的问题：厂家的产能是有限的，生产线都拿去给AI炼丹了，留给电脑和手机的通用DRAM产能自然就被进一步严重挤压。

换句话说就是，AI数据中心拿到更多、更贵、更先进的内存，消费电子分到的产能反而更少。

所以，内存已经不只是「涨价」，而是被重新分配了去向。大模型训练、长上下文推理都在无限放大内存需求。需求是指数级的，而供给是线性甚至滞后的。因此，行业里现在越来越少有人把它当成「短期涨价」，而是直接定性为结构性短缺。

上个月，谷歌发布的TurboQuant压缩算法确实在技术圈引发了轰动。

它通过极其精妙的两阶段压缩，成功在零精度损失的情况下将大模型的内存占用减少了6倍以上。这套用极少算力换取巨大内存空间的「魔法」，甚至一度引发了美光、西部数据等内存股的集体闪崩。

但算法的优化，终究无法在短期内填补物理层面巨大的产能窟窿。AI扩张的基数实在太大，即便软件层面能够「省吃俭用」，总体的内存消耗量依然极其庞大。

普通消费者最终买单

在这场由科技巨头争夺AI算力而引发的供应链海啸中，最终承受涟漪效应的，依然是普通消费者。

价格上涨只是最直观的结果，更隐性的影响，已经开始在终端产品里出现。

因为通用内存的持续紧缺和成本飙升，从智能手机、笔记本电脑，到VR头显甚至是游戏掌机，所有依赖内存的消费级电子产品都在面临涨价的压力。品牌方为了维持利润，要么直接提高售价，要么被迫进行「隐形降级」（例如将标配的大内存缩水）。

未来，同样价格的设备，内存配置可能被迫下调；原本16GB普及到32GB的升级节奏会被打乱；某些不太赚钱的产品线甚至可能直接延后或取消。未来的电子产品可能不只是「更贵」，还有可能是「没那么好」。

所以，面对这份可能要持续到2027年甚至2030年的紧缺预测，行业给普通消费者的建议或许依然没变：如果近期有刚需，别等了，该买就买吧。

毕竟在这个AI疯狂吃内存的时代，做等等党，可能真的等不来胜利了。

参考链接：

https://asia.nikkei.com/business/tech/semiconductors/memory-shortage-set-to-run-until-2027-as-chipmakers-focus-on-ai

https://www.theverge.com/ai-artificial-intelligence/914672/the-ram-shortage-could-last-years