2026-04-25 15:39
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本文来自微信公众号： 底线思维 ，作者：雁默
中美博弈走到了什么阶段？个人认为，已走到一个我们必须说服自己“美国不会崩溃”的阶段。在这场史诗级的持久战里，还没战几年已不难发现，美国不只是紧咬我方的弱点，还会咬住我们的强项，不断尝试削弱我方的还手意愿，以及还手能力。
完整的产业供应链、关键矿物加工生态链以及技术的应用面落实，是中国的强项，美国的紧咬策略曾是“全面脱钩”，但一头撞上南墙，现在懂得回避全面脱钩，集中“咬力”于美方还占据优势的层面，试图将中国排挤至国际产业体系中的次要位置，当前，中国是体系的核心。
具体做法是，威逼利诱中国邻居站队，游离出中国系统。这不是新闻，但现在美方有新伎俩。
中国邻居也是中国的强项，因为邻居们的崛起是“东升西降”的重要组成，而我方是发动机。所以才说，美国敢于紧咬中国强项，不计毁誉，不怕失败，那与其盼着美国崩溃，不如假设美国会复兴，因为我们没有掉以轻心的余裕。
本文旨在分析说明，美国于供应链与高科技层面上，对中国发起的一套新组合拳——菲律宾的“美国租界”＋贸易原产地规则。
4月，特朗普政府与菲律宾达成一项协议，将在吕宋岛建立一个“由AI驱动的高科技制造中心”，占地4000英亩（1618.72公顷），该中心将享有外交豁免权，如同美国使馆所享有的保护，租期2年，可续租99年。
这是美国主导的“Pax Silica”（硅盛世/硅和平倡议）框架下的首座“AI原生投资加速枢纽”（AI-native industrial acceleration hub），菲律宾同时成为该联盟的第13个成员国。
剥掉光鲜的名词包装，究其实质，这是一座针对中国的现代“租界”，一个不加粉饰的帝国主义，以及一套合理的博弈手段。
菲律宾的美军基地，还少吗？
该中心的战略目的是，锁定高科技领域以及关键矿物“降低对中国供应链依赖”（注1）。美国意图拉着中国邻居一道降低依赖，以重组供应链。对美方而言，这是选择性脱钩的新招，对中国邻居而言，这是包裹糖衣的毒丸。
菲律宾无偿提供土地，美国免租金使用，以“经济特区”形式，依美国普通法运作，被称为“友岸外包2.0”。
小马科斯政府是一个无限接近傀儡政府的美国附随组织，在这种政府的领导下，菲律宾人民利益以及主权问题可以被美化，被虚化，直到实质上的“租界”被人们视为进步的特区模式为止。
该园区主要是想吸引美商入驻，并享受美国本土的待遇与保障，不受外国（当地）干扰，享受近乎于零的关税与营业税，以及美国本土所无法提供的廉价的土地与劳工，保有实质控制权与技术专利。
与此同时，园区产品还拥有双重国籍，卖到美国，被视为“美国制”，享有战略产品关税豁免；卖到菲律宾，也被视为“美国制”，根据2025年美菲贸易协议，享有零关税优惠。卖到世界其他国家，被视为“菲制”，享受菲律宾FTA的贸易好处，例如卖到RCEP成员国，园区的美商就直接享有零关税或低关税待遇。
那么，除了几乎免关税，园区内的美商需要向菲律宾缴纳营业税或所得税吗？法理上需要，现实上恐怕是不需要。虽然，租界园区引发了菲律宾内部的法律争议，但菲律宾人同时也垂涎FDI、技术转移、就业岗位，以及地缘政治价值，相较之下，法律争议不过是“公知的呢喃”，最终无效。
还记得拜登时期的“印太经济框架”（IPEF）吗？不记得也很正常，因为该协议充其量只能视为“对美商好一点”的道德劝说，没人理会，而现在，友岸外包2.0之租界模式，可看成“你对美商好不好无所谓，因为你管不了我”的法外之地。
虽说是法外之地，但对于“Pax Silica”14个签署国而言，在美国法规下产生的商品，产品质量与法规透明度都远高于“菲律宾制”，而园区输出的战略性产品，即便与菲律宾之间没有FTA，成员国也会给予关税豁免。这就是“租界”的合理性之一。
单就法规透明度与合约稳定性看问题，以苹果为例，其在印度生产上的法规与政治风险（如保护主义）显然比在“美国租界”高，因此确实有诱因，部分转移其高敏感生产环节到吕宋岛，而这会倒逼印度强化法规透明度、合约保障，以及降低保护主义干扰。
14个签署国为：美国、日本、韩国、新加坡、印度、菲律宾、澳大利亚、以色列、阿联酋、英国、荷兰、瑞典、芬兰。观察员为：台湾地区、欧盟、加拿大、OECD。
概念是合理的，宿主也找到了，这个名为“租界”的寄生物，能获取足够的养分生存吗？两个问题，1.能完全排除中国制零件吗？2.能自绝于中国市场之外吗？
关于1：在战略零组件方面，“Pax Silica”要求完全排除，但在一般基础零组件方面，容许“中国制”的含量原则上要低于10%，并鼓励厂商转单给印度、越南或菲律宾本土企业，目标是“零中国制”。
完全与中国脱钩，在初期确实不容易，但对美企而言，重点在于，“脱中”成本是否能完全被低税负、订单保证、就近取得矿物原材料等诱因所稀释。
关于2：在市场方面，14个成员国确实有这个市场胃纳量，尤其考虑到14个政府采购来源都是“美国租界”或类似生产地。但这仅限于高端AI、国防芯片等特种产业，若是一般消费性电子产品，不太可能排除中国市场。
此外，如果站在黄仁勋的高度看问题，业绩是一回事，永续性是另一回事，整个高端AI系统与中国市场脱钩，对美企而言并不利于技术竞争，甚至有落败的风险。
你应该已经发觉，我此前多次提到“一个世界，两个系统”的趋势，美国正在落实此一路线，当前其战略重点，就是在还占据部分优势的时刻，尽可能多拉一些国家到美国系统里。另一面，当中国拒绝H200时，也象征完全自主之路已不可逆，坚定在关键的竞争领域脱美，自成一个系统。
以“租界”重组供应链，其概念核心是美国企业的资本与竞争力，包含至关重要的“创新变现能力”。单靠这些还不够，必须搭配原产地规则，靠美国市场的力量，硬敲出一条排华供应链。
“Pax Silica”真正瞄准的收编对象是东盟国家，尤其是高度依赖中国进口原物料与零组件，加工转口到美国的越南、泰国、马来西亚、缅甸、柬埔寨、印尼等国。
美媒揭露，诸多来自东南亚的贸易专业人士最近在纽约，参加美国资深贸易谈判代表举办的一场活动，会中，当美方谈及特朗普政府正考虑限制输美商品中，中国成分占比的专业性技术规则时，房间里响起一阵“倒吸一口凉气”的声音。
要么失去中国供应，要么失去美国市场，东南亚的贸易人士似乎以为，经过中国的稀土反击后，美国认怂了，不敢再碰中国供应链，现在他们发觉美国依然执拗地咬住不放。
限制“中国成分”不得超过10%，否则无法享受美国优惠关税，当然会使东南亚企业跌入不断自我审查是否合规的噩梦。关于此，从美方立场看，个人认为也属于“合理”的策略。
存心走向两个系统，自然就容不下“骑墙主义”，尤其在真金白银的较量领域。由此，我们就大致理解，为何中方外交系统最近回防东南亚，而邻居们想必会拜托中方出面“主持公道”。
我之所以认为“合理”，是因为原产地规则大概率是虚晃一招，美国的目的是想在东南亚广设“美国租界”，集中力量攻坚攸关安全的关键领域，而不是美国必输的“全产品线战场”。
所谓“广设美国租界”，意思不是复制菲律宾模式，而是根据各国不同的状况，“临摹”现成的租界样板，以扩增排华供应链节点，以形成一个完整的体系。
从以中国为核心的东亚供应链角度看，美国的战略是“去中心化”，或者换另一种说法，是意图创造一个没有中国也能运作的“供应链备份”。
在原产地规则的另一面，美国要求贸易伙伴必须花高价购买关键矿产的替代来源，称之为“安全溢价”，以打造安全的供应链。
在谈妥了菲律宾的“美国租界”后，美贸易代表这些说法就不足为奇了，要求贸易伙伴支持“美国租界”输出的产品，简直合情合理，实属必要。对美国贸易代表来说，扩增“Pax Silica”的签署国，恐怕是当前最重要的业绩。
换言之，美国在对华贸易战挫败后，开辟了一个新的战场，它不是广泛的贸易战，而是针对关键领域——同时也是高附加价值领域——构筑堡垒，以及安全通道。
一个又一个紧箍咒套在中国邻居头上，就是要逼你站队，但又不会将你逼到绝路，因为美国只在意关键领域，在其他领域放你一马，届时你还得感恩戴德。
聪明人应该看得出来，“租界战略”的前提，是美国企业要买单才行，而要美国企业买单，前提是美国政府要消除不确定性。
于此，租界只能提供部分确定性（如法规、市场），但最大的不确定性来自于地缘政治。
理论上，菲律宾愈是不安全，租界的安全性就愈低，美企现在会联想到他们在海湾国家建设的AI资料中心，而东亚的“美国租界”，当然也是导弹瞄准的显眼目标。
此外，美国国内政治也充满不确定性，诚然，特朗普是一个花招百出，又积极扩张的主，但三年后呢？别说三年后，如果今年特朗普就跛脚呢？
况且，中国也有了新工具应对。4月，国务院公布了《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》，反制各种长臂管辖，这也是迫使跨国企业重新评估合规成本的策略，对于“Pax Silica”的签署国而言，具有威慑作用。
愿意踏入“美国租界”的美企，或许可以不依赖中国市场，但他们的投入与产出，都需要签署国买单，如果签署国怕被中方反制，怕被拉入“恶意实体”清单，租界这生意就充满不确定性风险。
这就是为什么我们应该假设“美国复兴”，而不是美国崩溃，太平洋对岸是一个不能掉以轻心的国家，即便美国内部四分五裂，盟友心猿意马，债务频创新高，军队华而不实，但他们彻底信奉社会达尔文主义，擅长快速演化，来不及演化时，就创造新环境以适应自身。
美国的战术说来简单，就是不断出招，让对手疲于奔命，持续消耗你的抵抗意志，直到你累了，愿意妥协为止。
现在的中国，有实力打持久战，但战斗意志不如美国，因为我方是崛起的一方，前景光明，不想横生事端，反观美方是衰落的一方，必须以战养战，不搞事就完了。
从战略层面看，美方敢咬中方强项，精神可嘉，但以小搏大风险极高，只能赌我方意志不坚，不胜其烦，以妥协求止战。正因如此，我方要还手！还手！美国才会住手，放弃险中求胜的妄想。
东盟是我方最大贸易伙伴，可以说是中国在经贸与外交层面的核心利益，任何外部势力的离间、剥除、抢亲、收编，都应该遭到迎头痛击。
不要以为家门口的“美国租界”一时半刻伤不了我方皮毛就放任不管，吕宋岛经济走廊的主要参与者还包含日本，所以这问题要与日本的“再军国化”并在一起看，租界的主要产品，必然与军工业直接相关，并肯定将涉及到台湾问题。
简单说，家门口的“美国租界”不该享有安稳的发展环境，对“Pax Silica”里的邻居，我方应该严正表达中国立场。
注1：园区聚焦高度自动化、AI驱动的先进制造，包括关键矿物加工、半导体、电子产品、关键矿产（如镍、铜、钴）等。
