AI眼镜“生死”十字路口

本文来自微信公众号： 商业评论零售现场 ，作者：江月

2026年初，AI眼镜行业正经历着“冰火两重奏”。

先是开年前两个月，vivo、字节跳动两家大厂相继暂停AI眼镜项目，暂时放弃对这条赛道的探索。

但到了四月，智能眼镜厂商“XREAL”正式向港交所递表，计划年内上市，向着“AI眼镜全球第一股”的目标发起冲刺。

一面是大厂“抽身退场”，另一面是独立厂商“烈火烹油”，AI眼镜行业到底发生了什么？

自2024年起，AI大模型时代“滚滚而来”，大量独立的智能眼镜厂商、硬件大厂和互联大厂相继投身AI眼镜赛道，这背后是行业参与者都抱有对“AI+硬件”的宏大商业想象。

但短短两年间，在商业化、产品能力、场景广泛度等多重考验之下，AI眼镜行业却迎来了重要的“生死”十字路口。

无论字节还是vivo，在有关暂停AI眼镜的各类消息中，“差异化不足”被提及的最多、最关键的问题。

从产品逻辑来看，AI差异化问题的关键因素，是软硬件方案的高度趋同。

现在，业内使用最多的方案是“高通AR1（芯片）+索尼IMX681（摄像头）”，相当于AR1是智能眼镜的“大脑”，IMX681则是作为智能眼镜拍摄功能的“眼球”。

虽然紫光展锐也推出了能适配AI眼镜的W517芯片，但综合性能、功耗和出货量的因素，国内主流厂商还是使用高通AR1，或者是“AR1+国产arm”的双芯片方案。

另外，智能眼镜厂商在镜片供应商的选择上也相对有限，主流厂家包括蔡司、豪雅、康耐特等，或者像Meta一样直接与太阳镜品牌Ray-Ban（雷朋）合作，但整体差异不大。

不过，趋同的技术集成方案和硬件供应商，所造成的后果就是产品的定价、功能都高度趋近；虽然品牌和产品不少，但具体到使用体验上，消费者的选择并不多。

比如，各家厂商都在宣传中强调自家智能眼镜的“轻”，但实际调研显示，主流智能眼镜的重量约为36-50克，仍比普通近视镜重（约20克）

虽然36克比50克轻（差距同样很细微），但因为常见的近视镜和太阳镜都重一些，这就很难在用户心中形成强有力的差异化消费心智，这也正是问题的所在。

其实，产品缺乏差异化的背后，也反映出当下AI眼镜仍然缺乏软件生态和高度普及的消费习惯。

先说软件生态，目前主流的AI眼镜主要包括三大功能：音频（听歌、语音互动等）、拍摄、AR（增强现实，如导航路线直接在镜片上呈现）；但相比于智能手机，这些功能的丰富度仍相去甚远。

说白了，大量软件厂商愿意为特定的手机系统开发APP，是因为智能手机普及度高、用户广泛且愿意消费，但AI眼镜远未达到如此高的普及度。

这就是关系AI眼镜面临的第二个问题——习惯。

和欧美用户不同，中国消费者没有常年佩戴太阳镜的习惯，这就限制了AI眼镜的最终普及度，而且部分功能还涉及到用户需要改变原有的习惯。

就以最常见的拍摄为例，先不说AI眼镜的清晰度问题，因为部分厂商会把摄像头安装在眼镜框的一侧，这就意味着用户拍摄时还需要调整头部角度，那为何不直接用专业摄像机或头戴运动相机。

所以，为何没有专门适配AI眼镜的芯片方案？为何AI眼镜没有丰富的独立软件和内容生态？核心原因还是习惯不够普及，用户往往在新鲜感过后“弃之不顾”、选择退货。

据XR Vision的数据，电商平台上AI眼镜的平均退货率高达30%，在直播带货为主的抖音渠道，退货率高达40%-50%。

高度趋同、缺乏普及的市场现实摆在面前，初出茅庐的独立智能眼镜厂商可能没走到“十字路口”就先下牌桌了，但为何华为、阿里夸克、Rokid等大厂和独立厂商还在加速布局AI眼镜行业？

或许是，AI大模型时代，大家都有FOMO（害怕错过）情绪。

先看几组能“振奋人心”的数据。

根据IDC的统计，2025年全球智能眼镜出货量达1477.3万台，中国市场的出货量达246.0万台，同比大增87.1%；IDC还预测，2026年中国智能眼镜出货量将突破490万台。

来自行业头部Meta的数据显示，2025年累计售出700万副Ray-Ban Meta智能眼镜，并预计今年产量将达到2000万件。

如前所述，行业问题突出，但市场仍以“看多”为主，为何会有这种反差？

在2022年ChatGPT惊艳世人后，AI大模型能力的智能水平正在呈现指数级增长的恐怖速度，从最开始大模型学习人类的情感进行对话，到如今已经能充分进入到人类的工作流场景，帮助人们完成复杂工作和重要决策。

从AI大模型的智能迭代来看，其未来的应用场景绝对不会局限于软件层面，更多的AI智能硬件产品会出现在不同的消费场景中，比如具身智能的持续性增长，还有AI眼镜给可穿戴设备所带来的智能迭代。

因此，为了未来科技所延展出商业化想象空间，互联网大厂、硬件大厂和独立厂商都“害怕错过”，几乎是必须先抢占一席之地。

对互联网大厂来说，即便AI眼镜的使用习惯还没有充分形成，但大厂为了抢占AI时代的“入口”，核心逻辑就是“先卡位、再深耕”；而硬件大厂更多是为了“协同”，尤其是将AI眼镜融入到成熟的软硬件生态中。

典型代表如小米的AI眼镜，用户佩戴后可以直接通过语音控制全屋小米智能设备，还能与小米汽车联动实现导航信息同步等。

再说到独立的智能眼镜厂商，既然已经入局也必须全力跟进，否则还可能面临“不智能就下牌桌”的残酷挑战，尤其很多独立创业者也高度看好技术前景。

XREAL的创始人徐驰认为，AI出现之后，下一代的交互将不再是“人控制机器”，而是“人与智能体”的五感交流，就像人和人交流一样。

所以，徐驰也预测，到2027年或2028年，智能眼镜就会迎来“iPhone时刻”。

技术理想足够丰满，但市场不会为纯粹的技术理想买单；当一家企业还没有赚到足够的钱来自我造血时，生死的严峻考验就一直都在。

翻开XREAL的招股书或许就能找到答案：2023年-2025年，XREAL累计亏损达20.47亿元，截至2025年底底账上现金及现金等价物仅为6363万元。

当智能眼镜行业的“泡沫”被现实问题不断击破，FOMO情绪也最终会退潮，投资人的热钱会向新风口流动，大厂的投入会谨慎，独立创业公司也将面临更多的外部质疑。

潮水退去后，智能眼镜的市场参与者必将经历从产品、技术到策略的“生死”大考。

回到开篇的问题，为什么当下的AI眼镜产品缺乏差异化，另一个关键因素是产品逻辑的选择不同：是做一款“酷炫”的智能产品，还是先做好眼镜、再增加智能应用。成功的厂商往往都选择后者。

Meta正是如此，它们与雷朋合作的首款Ray-Ban Meta就是一款常见的墨镜，同时增加语音互动、听歌和拍照等功能，没有选择更“酷炫”的显示屏功能。

足够朴素，但也足够实用。

Meta与雷朋的合作还有一套底层逻辑：专业的事交给专业的人做。今天，一些国产厂商也采取了“集成合作”方案：比如夸克的AI眼镜S1，在镜片选择上与知名树脂镜片品牌康耐特合作、在ODM代工方面与苹果供应链企业立讯精密合作。

显然，AI眼镜只有AI大模型和芯片还是做不好产品，硬件供应链能力也得跟上，因为本质上它还是智能硬件，还是需要展现出足够强的产品力、足够好用和实用，才能给广大消费者留下深刻印象、引起广泛的市场反响。

当今的供应链水平在造眼镜方面已经不是难题，但AI眼镜要把拍摄、语音和显示屏等各项智能应用集成到本来就不太重的眼镜上，还要平衡好电池过热、续航能力和摄影清晰度等问题，这也导致很多厂商最终成了“整合商”，缺乏关键创新。

来自广东省消委会2025年的抽检测评显示，15款AI眼镜样品中13款配套应用存在漏洞，尤其是存在容易被篡改和二次打包的情况。

不过，今天中国的AI眼镜厂商都有一项先天优势：中国供应链。

美银证券的最新报告指出，全球AI眼镜供应链中超过80%的企业来自中国，而且高度完整，包括上游关键器件、中游的光学模组与工艺，还有下游的整机制造；但在较为核心的芯片方案层面，国产供应链应该继续攻坚、优化功耗和性能等痛点，加速实现国产替代。

说到底，产品和技术的综合能力（前者侧重硬件、后者侧重软件），决定了AI眼镜厂商最终的上限；也只有经历了产品和技术的考验，在市场份额上赢得一席之地，企业才有机会认真考虑未来的策略。

2026年为何对AI眼镜行业如此关键？在经历了过去一年的热潮涌动之后，今年AI眼镜厂商都到了验证商业化、验证高科技落地的关键年份，让产品不能只存在于PPT和单品演示中，而是变成真正实用、真正产生收益的商品。

商业化本身对高科技企业来说就是一道命门，很多厂商也快速做出应对策略，比如大厂的收缩，实际上就是战略防守，先放慢速度等待技术和商用的成熟，保持卡位即可。

就像去年才推出第一代AI眼镜新品的小米，今年就下调了新品的年出货量预期，从第一代的30万降至12万左右。

还有Rokid、XREAL等独立厂商，今年就是验证产品商业化的关键周期，背后就是在产品和技术层面持续“攻坚”，因为原地踏步就是倒退，毕竟“逆水行舟、不进则退”。

AI眼镜行业已经走到了“生死”十字路口，对于那些产品力和技术力不过硬、在资金“血包”上又缺乏支撑的企业而言，2026年就会有一批类似的玩家被淘汰出局。