2026-05-22 19:40
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本文来自微信公众号：版面之外，作者：画画，题图来自：视觉中国
626亿美元。
这是谷歌2026年Q1一个季度的净利润。
同一周，OpenAI正在秘密筹备IPO，目标估值1万亿美元。Anthropic 刚宣布预计 2026 年 Q2 首次盈利， 5.59 亿美元。
大模型创业公司中，一家在庆祝终于赚钱了，一家在抢着上市求更多弹药。
而谷歌开了一场发布会，全场围绕一句关键的话：
我们已经进入智能体时代。
那一刻你会意识到，这已经不是同一种体量的游戏，甚至不是同一场比赛了。
过去两年，整个AI行业有一个微妙的变化。
OpenAI越来越像苹果。Anthropic越来越像企业软件公司。Meta越来越像社交帝国+开源联盟。英伟达越来越像AI时代的石油公司。
谷歌，反而越来越不像过去那个谷歌。
以前大家总觉得，谷歌是被AI革命偷袭的那一个。
ChatGPT出来之后，谷歌内部一度被形容为红色警报。搜索被冲击，广告被威胁，整个互联网入口都开始松动。那段时间，全世界都在问同一个问题：
AI时代，还需要Google吗？
但今年I/O最有意思的地方在于，谷歌第一次不再自证清白，也不再防守这个问题了。
它开始换问题。
以前谷歌真正的核心，是帮助用户找到答案。
今天它想做的，已经变成：
直接替用户完成事情。
这是两个完全不同的时代逻辑。
今年I/O上最重要的产品，不是某个模型参数和某个视频Demo。主角是Gemini Agent。
谷歌现场演示了一个场景：你只说一句，帮我找一套适合参加朋友婚礼的衣服。Gemini会自己打开网页、筛选商品、比较价格、加入购物车，甚至帮你预约试穿。
以前Google Search是：我给你十个链接，你自己去找。
今天Gemini是：你别动，我替你做。
更有意思的是Gemini Spark，一个7×24小时在后台自主运行的AI智能体。合上电脑，锁了手机，它还在工作。翻你的邮件、追踪你的日程、整理你的账单、调用30多个第三方应用完成复杂任务。
你甚至不需要“打开AI”，它一直都在。
这背后是数字世界权力结构的变化。
过去二十年，互联网的核心是流量分发。Google负责分发链接。Meta负责分发内容。TikTok负责分发注意力。淘宝京东负责分发商品。
整个互联网世界，本质上是人类点击世界。
但Agent时代不是。
智能体不点击，智能体直接执行。它不需要浏览网页，不需要停留页面，不需要看广告，甚至不需要传统意义上的搜索。它只关心一件事：
任务有没有完成。
这对谷歌意味着什么？
意味着为了赢下未来，开始主动毁掉自己过去二十年最赚钱的商业地基。
谷歌一年最大的现金奶牛是搜索广告。2026年Q1，光搜索广告就赚了604亿美元，同比增长19%，连续四个季度在加速。
但Agent时代里，这套东西天然会被削弱。Agent跳过网页。用户不进网站。AI直接完成任务。
今年I/O上，谷歌几乎所有产品都在强调一件事：
从搜索到行动。
很多人觉得这是产品升级。其实这是商业模式的自我革命。
谷歌还有一个容易被忽略的变化，它开始越来越少谈大模型，越来越多谈世界模型。
OpenAI还在强调超级智能。Anthropic强调安全智能体。Meta强调开源生态。
但谷歌开始强调另一件事：
让AI理解物理世界。
Gemini Omni，任何输入转化为任何输出，理解物理规律，可以对话式编辑视频。Project Astra，实时视频理解和多模态环境感知。
谷歌越来越执着于一件事：让AI像人一样理解现实。
谷歌很早就意识到，下一代AI竞争，不只是聊天机器人，而是谁能成为现实世界的操作系统。
这是谷歌跟OpenAI最大的区别。
OpenAI现在更像一家AI应用公司，最强的地方，是重新定义了人与AI的交互。ChatGPT像iPhone时刻，简单、直接、革命性。
但谷歌想做的事不一样。
今天的谷歌，想让AI看懂地图、控制手机、理解视频、调度云计算、调用安卓生态、连接Gmail、进入Chrome、管理YouTube。
最终接管整个数字世界。
今年I/O之后，很多人会有一种感觉：
谷歌不像在发布产品，更像在发布一个新操作系统。
同一周发生的另一件事，跟这形成了很有意思的对照。
就在谷歌开I/O的同一时间，消息传出，OpenAI最快本周五秘密向SEC提交IPO申请。目标9月上市，德意志银行预估募资600亿美元，估值超1万亿美元。
紧随其后，Anthropic也被曝在筹备上市。
两家AI创业公司同时抢着上市。
韦德布什证券全球科技主管丹·艾夫斯说了句大实话：
在当前的AI军备竞赛中，率先进入公开市场非常重要。这能确立估值，让你成为第一个在路演中接触投资者的公司。
翻译一下：大家都缺钱。谁先上市，谁先拿到弹药。
为什么它们急？
看数字就知道了。
OpenAI年化营收约300亿美元。ChatGPT周活9亿，付费用户5000万。听起来很强。但它的调整后营业利润率是-122%，每赚1美元，倒亏1.22美元。训练更大的模型、建更多数据中心，全靠融资覆盖。
Anthropic好一点。Q2预计营收109亿美元，首次盈利5.59亿美元——比自己预测的2028年提前了两年。但它自己也说了，未来几个季度不一定能持续盈利。
OpenAI、Anthropic都是烧钱换增长的模式。IPO是能拿到最大一笔钱的方式。
再看谷歌。
2026年Q1。营收1099亿美元，同比增长22%。净利润626亿美元，同比增长81%。Google Cloud单季200亿美元，同比增长63%。Gemini企业版付费月活环比增长40%，Cloud业务成为主要增长驱动力。
一个季度的净利润，比OpenAI一整年营收还多一倍。
谷歌2026年AI基础设施资本支出，预计1800亿至1900亿美元。这笔钱，是OpenAI准备从华尔街募来的600亿美元的3倍。
而且全是从利润里出的。不借，不融，不需要向任何投资人讲故事。
OpenAI需要向华尔街证明自己值1万亿美元。Anthropic需要向投资人证明能盈利。
谷歌不需要向任何人证明任何事。它只需要继续把AI塞进它已有的所有产品里。
今年谷歌公布的一组数字很吓人。
谷歌CEO皮查伊在I/O上说：两年前，全平台每月处理9.7万亿Token。今天，3200万亿。
增长了330倍。
Gemini月活9亿。搜索AI Mode月活过10亿，是谷歌历史上增速最快的功能。
1800亿美元的年度AI基建支出，什么概念？
全球电影行业一年票房大概300多亿美元。谷歌一年AI基建投入，是全球电影票房的5倍以上。2022年，这个数字还是310亿美元。四年翻了近6倍。
比赛已经从软件算法，变成了重资产基建的军备竞赛。
今年AI行业开始出现一种诡异的平静。
OpenAI频繁谈商业化和上市。Anthropic首次盈利。微软强调Copilot落地。Meta疯狂卷开源。谷歌全面Agent化。
大家都不再像2023年那样天天喊AGI了。
因为行业开始意识到：
真正决定胜负的，不是谁先喊出未来，变成了谁的底盘能把未来接进现实。
谷歌这家公司最有意思的地方一直在于，它很少是第一个。
搜索不是它发明的。短视频不是。聊天机器人也不是。
但它特别擅长一件事，当一门技术从概念走向基础设施时，它会变得极其可怕。
因为谷歌手里有别人没有的东西：
占据全球约 92% 的搜索流量，拥有近 40 亿台活跃 Android 设备、35 亿 Chrome 用户、18 亿 Gmail 月活用户，YouTube 月活更是突破 25 亿。同时，它坐拥全球规模顶尖的广告系统，以及位列全球第一梯队的超大云计算集群，构筑起无可替代的基础设施壁垒。
OpenAI有ChatGPT。但OpenAI没有搜索框，没有移动设备，生态很雏形。
Anthropic有Claude。但Anthropic没有YouTube，没有Gmail，没有安卓。
模型的差距会在几个月内被快速追平。今天Claude强一点，明天GPT更新反超。大模型的能力边界正在快速收敛。
但入口不会收敛。模型可以追平，入口追不平。
今年I/O之后，越来越强烈地感觉到：AI行业正在从聊天机器人阶段，进入系统战争阶段。
以前比的是谁更聪明，现在比的是谁的生态更扎实，更广阔。
所以今年Google I/O真正值得看的，不是哪个Demo最炸裂。
而是谷歌终于暴露了自己的真实野心：
它不只是想做AI。
它想做AI时代的Google。
【版面之外】的话：
以前互联网公司的核心资产，是流量。
今天AI公司的核心资产，开始变成谁离现实世界更近。
OpenAI离人很近。英伟达离算力很近。Meta离注意力很近。
而谷歌，正在试图离整个世界更近。
当AI创业公司还在为自我造血兴奋的时候，谷歌已经在用AI每个季度多赚几百亿美元。
过去二十年，Google帮助人类找到信息。
未来二十年，它真正想做的，可能是另一件事：
让AI替人类运行信息。
本文来自微信公众号：版面之外，作者：画画
