左手储能，右手AI，光伏行业能否重回高光时刻

本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心

2020年以来，光伏产业上演了一出过山车剧情：前三年，在“双碳”目标和全球能源转型催化下，资本疯狂涌入、企业赚得盆满钵满；2024年以来的三年，在供需严重失衡的局面下，全产业链价格跌跌不休、企业陷入亏损泥潭。

如今，一篇光伏龙头正在左手紧握储能，右手拥抱AI，全力推进“光储算一体化”。

行情好的时候，从硅料到组件的“纵向一体化”呈现大水漫灌之势，可以有效降低成本、确保供应链的稳定；但市场低迷的时候，“纵向一体化”使得企业资产透支、加剧了市场竞争，助长了内卷之风。

光伏行业经历惨烈洗牌，光伏企业纷纷把目光瞄准了“横向一体化”：“光伏+储能”的光储一体化、“光伏+AI”的光算协同，努力找寻“第二增长曲线”。

这也意味着，光伏行业正在迎来发展范式变革，不再执着于单一制造，而是顺应上网电价市场化、绿电直连、零碳园区、算电协同等发展大势，全面向综合能源服务商进化。

协鑫集团董事长朱共山在第十九届国际太阳能光伏和智慧能源&储能和电池（上海）大会暨展览会（SNEC2026）开幕式上的发言更为直接：单一光伏制造企业的概念或许会消失，未来没有纯粹的发电企业，只有运行在能源网络上的数字经济实体。

远景能源高级副总裁田庆军也指出，中国新能源产业已进入“系统为王、运营致胜”的3.0时代，系统解决方案和资产运营能力将取代单纯设备制造，成为新能源企业新的核心竞争力。

可以说，进军储能和AI，甚至是光储算一体化，既是光伏企业走出产业调整周期的不得不为，也是与时俱进、重构增长叙事的主动作为。换言之，过去，光伏带动了储能、保障了算力；现在，储能、算力高速增长，是时候反过来支持光伏了。

光伏产业能否借此重回高光时刻？

01

光储一体化

光伏与储能是天生一对：

光伏发电靠天吃饭，a具有随机性、间歇性、波动性特点。储能就像一个“超级充电宝”，在发电多时充电，在需要时放电，可以有效缓解光伏出力不稳定、源荷时间错配、电力消纳瓶颈。

于是乎，光伏巨头扎堆入局储能：

天合光能早在2015年就成立了天合储能，定位为“光储一体、双轮驱动”的战略板块；阿特斯2015年从夏普收购Recurrent Energy进军储能市场；晶科能源2022年成立了晶科储能，视为“第二增长曲线”；晶澳科技2022年开始布局储能，提出“光为体、储为翼”的战略。

2025年以来，光储融合进程加速：

通威股份储能项目逐步落地，隆基绿能提出构建光伏、储能、氢能组成的“稳定三角”，协鑫科技发布的“整体战略转型规划”将物理铁红法磷酸铁锂打造为核心增长引擎、以硅碳负极构建第二增长曲线，晶澳科技发布“光储智生态”协同蓝图，晶科能源将2026年确立为其储能“放量元年”，大全能源斥资60亿元进军储能。

多家光伏龙头企业还定下了雄心勃勃的储能目标：

隆基绿能2025年才通过收购精控能源布局储能领域，2026年目标出货量为6GWh，提出“五年后储能业务体量接近光伏业务”；

天合光能2025年储能出货量超8GWh，2026年目标为15~16GWh；

晶科能源2025年储能系统交付量为5.2GWh，2026年目标为13-14GWh。

光伏企业加速进军储能赛道，根本原因在于储能正从新能源的配角变成新型能源系统的核心，这源自于政策、技术、商业逻辑的同频共振：

政策层面，2026年114号文（《国家发展改革委国家能源局关于完善发电侧容量电价机制的通知》），首次将独立新型储能纳入容量电价补偿范围，储能正从光伏的配套成本升级为独立盈利主体。

技术层面，光伏逆变器与储能变流器在电力电子技术上同根同源，电池管理系统技术共通性高。

商业层面，光伏和储能的客户和渠道资源协同性强，光伏企业从卖单一产品转向提供“光储融合”的系统解决方案，也能增强客户粘性。此外，储能价格的断崖式下跌使得光储经济性全面显现。

较早推进“纵向一体化”的阿特斯，就从储能业务中尝到了甜头：

在光伏全产业链大面积巨亏（根据2025年年报，通威股份亏损超95亿元，隆基绿能亏损超64亿元，TCL中环亏损超92亿元，晶科能源亏损超68亿元）的背景下，阿特斯净利润超10亿元，其中，储能产品毛利率达28.6%，成为第一利润来源。

值得一提的是，虽然几乎所有光伏企业都在布局储能，但是储能的生意经并不好“念”。

一方面，相比光伏，储能行业的内卷程度同样严峻；

另一方面，光储融合领域也在涌入“顶级玩家”：

6月3日，远景能源发布全球首款AI光储一体化系统及构网型光伏逆变器；

6月1日，阳光电源推出自主研发的全球首款高效智能组件，意图构建光储融合完整能力。

02

光算协同

自今年政府工作报告首次提出“算电协同”以来，始终热度不减：

政策上不断加码（人工智能与能源双向赋能、多用户绿电直连），标杆项目频频落地（全国首个大规模“算电协同”绿电直供项目在宁夏中卫投运、全球首个预制算力中心底座在山东青岛启用）。

在“算电协同”的蓝图中，光伏具有独特优势：

其一，空间协同性，我国“东数西算”工程的八大枢纽节点多布局在风光资源丰富的西部地区，为“就地发电、就地计算”的协同发展创造了天然条件。

其二，成本经济性，光伏能以更低的成本提供电力，在宁夏中卫项目中，光伏电站发出的电直接送到算力中心，可以比东部沿海地区年均节省1亿元的电费成本。

其三，产业成熟性，中国光伏产业具备全球领先的产业链和技术优势：快速部署、系统集成、源荷直连。

如果说光伏解决了“有没有”的问题，光储融合解决了“多不多”的问题，那么AI的嵌入，正在回答“好不好”的问题：如何变得更聪明、更赚钱、更可持续。

光伏与人工智能是双向奔赴：

一方面，光伏为人工智能提供绿色电力支持，解决AI算力指数级增长带来的巨大能耗问题，并实现自身价值跃升。

在英伟达CEO黄仁勋提出的AI“五层蛋糕”架构中，能源处在最底层，是AI运行的物理基础。我国明确要求国家算力枢纽节点新建数据中心的绿电占比不低于80%。

光伏等绿色电力转换成绿色算力后，不仅算力用电成本大幅降低，绿电价值也被显著放大。

央视财经《对话》栏目披露一组数据：在安徽省凤台县新能源发的1度电卖5角，如果通过算力中心转化为Token（词元），卖到全球可以卖到10元”。

另一方面，人工智能的快速发展推高了光伏的市场预期，有效破解绿电消纳难题。

当前，光伏行业的发展逻辑已从“价格战”转向“价值战”、从“大规模发电”转向“聪明用电”：

制造端，AI技术助力钙钛矿叠层等先进光伏技术研发，使得研发效率大幅提升、研发周期大幅缩短、试错成本大幅下降；

电力端，依托虚拟电厂、AI智能体，精准匹配光伏发电间歇性、波动性的天然属性，实现能源智能调度决策和绿电价值最大化。

需要注意的是，光伏+AI不是物理拼接，而是化学融合，关键在于数据，需要破除数据孤岛、数据格式不统一、数据质量参差不齐等桎梏。

03

结语

对于光伏行业而言，单一制造时代正在远去，综合能源服务的大门已经打开，这是破解“内卷式”竞争的关键一跃。

当光伏、储能、AI形成合力，已不再是简单的加法，而是指数级的乘法效应，打通了绿电生产、存储、利用、增值的完整闭环。只有那些坚持“光储一体化、光算融合”、能够构建系统服务能力的光伏企业，才能顺利穿越周期。

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参考资料：

【1】财联社.“已经没有几家纯光伏企业了”储能接棒光伏行业重构新增长叙事.2026-06-07.

【2】环球零碳.万亿储能赛道炸了！35%年增速，光伏风电企业排队进场.2025-12-02.

【3】环球零碳.传统光伏制造模式将消失？光伏企业集体进军储能.2026-06-05.

【4】21世纪经济报道.储能、AI与太空，光伏的三颗“救命丸”？2026-06-05.

【5】中国证券报.比特赋能瓦特算电深度协同光储算一体化重构新能源产业新生态.2026-06-05.

【6】中国证券报.比特赋能瓦特算电深度协同光储算一体化重构新能源产业新生态.2026-06-05.