字节之后，天数智芯的下一个客户可能是阿里

本文来自微信公众号： IT时报 ，作者：毛宇

国产AI芯片的牌桌上，正在酝酿一桩大买卖。

近日，据路透社消息，字节跳动正与国产GPU厂商上海天数智芯半导体股份有限公司（以下简称“天数智芯”）洽谈采购AI芯片，预计今年至少交付5万颗，主要用于支撑旗下AI聊天机器人豆包的推理运算。与此同时，字节跳动也在考虑使用百度旗下的昆仑芯。

这并非字节跳动第一次向国产芯片抛出橄榄枝。在此之前，华为昇腾和寒武纪已是其供应商。如果这笔交易落地，天数智芯将成为字节跳动的第三家国产AI芯片供应商。

《IT时报》记者进一步获悉，阿里也在接触天数智芯，很可能成为它的下一个客户。与此同时，随着市场确定性增强，国产芯片厂商的销售部门可能会进入一轮调整。

年营收直指30亿

华泰证券研报预测，天数智芯2026年预计营收将达30.40亿元，同比增长194.1%。这个数字接近2025年10.34亿元营收的三倍。摩根大通同样给出了29.51亿元的预测。

字节的这个大笔订单或正是关键变量之一，5万片几乎相当于天数智芯前一年的总出货量。

2025年财报显示，天数智芯的营业收入由天垓训练系列GPU板卡、智铠推理系列GPU板卡、AI算力解决方案及其他业务构成，全年通用GPU（图形处理器）产品收入9.23亿元，累计交付5.2万片，其中智铠系列收入3.39亿元，占总营收32.79%。如果以智铠平均每片1.2万元的价格估算，出货量约2.8万片。

华泰证券研报预估，智铠推理系列2026～2028年收入分别为6.20亿元、8.40亿元和11.25亿元，但如果字节订单落地，且以推理卡为主的话，这笔交易金额至少在6亿元～7亿元级别，将大幅提升智铠的收入占比。

市场分析认为，叠加训练卡天垓Gen 3/Gen 4及智铠系列量产爬坡，2026年天数智芯整体芯片交付量有望突破10万片级别，但具体产能上限取决于中芯国际等代工厂的先进工艺节点排期。

阿里可能是下一个大客户

“天数智芯现在除了接触字节跳动，还在接触阿里。”一位接近天数智芯的知情人士向《IT时报》记者透露。在他看来，这笔交易从侧面印证了字节跳动对算力的极度渴求，也反映出国产芯片在推理场景中正在获得更务实的大规模应用机会。

此外，上述知情人士认为，字节这笔订单可能会迫使天数智芯进行战略转向。从过往采购结构来看，天数智芯的客户群体主要集中于国有企业和政府机构。近年来，受全球算力供应趋紧及高端GPU获取难度加大的影响，部分互联网大厂开始将推理及轻量级训练等非核心计算任务逐步迁移至国产算力方案。

天数智芯的销售策略可能因此迎来部分调整。上述知情人士透露，最近天数智芯内部在调整，部分产能锁定之后，有些销售人员需要转岗或者裁撤。

《IT时报》记者留意到，天数智芯近期持续释放招聘信号，岗位仍以芯片工程师为主，同步开放部分销售职位。据天数有关人员向记者提供的岗位描述，公司现有国内三个办公点，上海销售团队目前不足10人，而待招的大客户销售岗位面向互联网和运营商方向，均要求有相对垂直的销售经验。

昆仑芯

产能或成最大变数

百度昆仑芯是传闻中字节看好的下一个国产芯片。

《IT时报》记者从多位业内人士处了解到，昆仑芯业内口碑不错，尤其在技术层面和实战能力上备受认可。

昆仑芯的前身可追溯至百度2011年启动的FPGA加速器项目，2017年发布自研XPU架构，2021年独立运营，目前已迭代三代产品，主力交付的第三代芯片P800于2024年3月上市，对标英伟达A800，采用三星7nm制程，计算架构和逻辑由昆仑芯自研团队掌控，博通提供SerDes授权及后端设计支持。

昆仑芯研发副总裁漆维在6月12日智源大会上透露，除了为百度提供芯片，公司面向外部客户的商业化规模持续扩大，外部业务的比重已经超过向百度内部供货。

出货量方面，IDC报告显示，2025年中国云端AI加速器市场中，昆仑芯出货约11.6万张，与寒武纪并列国产第三，仅次于华为昇腾（81.2万张）和阿里平头哥（26.5万张）。在5月13日举行的Create 2026百度AI开发者大会上，百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖介绍，昆仑芯P800已完成规模化验证，2025年至今已交付多个基于P800的万卡集群。

然而，昆仑芯最大的隐忧不在技术，而是产能。数月前，百度相关人士告诉《IT时报》记者，“昆仑芯已经走上量产”。但另有一位接近昆仑芯的行业人士向记者透露，昆仑芯多由三星代工，短期内，交付节奏或受限于三星产能，“可能需要等待一定时间”。

国产芯片的“能力焦虑”

国产算力芯片开始放量的同时，价格也在水涨船高。全球算力缺口太大，“缺”和“贵”正在同时发生。

同时，国产芯片的“能力焦虑”仍然存在。上述从业者将国产芯片能力分为几个梯队：华为昇腾属于第一梯队，昆仑芯、阿里平头哥和寒武纪属于第二梯队，沐曦、摩尔线程、天数智芯等芯片“四小龙”属于第三梯队。但在实战环境中，大多国产芯片的Token生产成本仍高于英伟达。

一名算力行业从业者告诉《IT时报》记者，天数智芯进入字节后，预计主要用于一些相对简单的AI场景，如搜索、广告、推荐等推理任务，不会用于太过复杂的模型训练，不过应该也“完全够用了”。字节这笔交易的核心逻辑是：在算力紧缺的背景下，用性价比合适的国产芯片填补推理缺口。

眼下，这笔交易的靴子尚未完全落地，潜在交易细节仍可能发生变化。