反弹不是反转

本文来自微信公众号： 局外人的视界 ，作者：卡夫卡不忙了

今天读了一篇文章，全篇都在说AI不是一门好生意，华尔街已经开始在反思这件事。

与传统互联网产品边际成本趋零不同，AI每一次推理都消耗大量GPU算力和电力。用户规模越大，成本反而越高。

按照我们的理解，AI其实是重工业模式，对美帝这种极度厌恶重工业模式，早已率先去工业化的国家来说，卷AI简直是一场灾难。

不卷就丧失了在未来拿下C位的资格，卷又卷不动。

我也不是什么科技圈的，对技术的理解也是相当的肤浅，但按照我的理解，恰恰是这种笨仗，才是东大最擅长的领域。

最近欧美人很流行到中国来旅行，你甭管人家怀着怎样的目的，所有实地考察过的人都对中国了不起的基建赞不绝口，连我懂王来一次北京回去之后都跟魔怔了一样，天天念叨着要建园子。

所有的人都知道花钱完善基建是好的，但为什么在看起来更有钱的欧美现在做不到呢？

表面上看是所谓的去工业化的恶果，实际上还是利益问题。

资本的计算模式是要计算投入产出比，我都垄断了，反正怎样你都要给我付费，那我凭什么去投入更多？老旧的线路能收100，我修葺一新的线路一样只能收100，那从资本的角度来看，修葺就成了愚蠢的行为，但凡能将就着过下去，你就甭想让它多投入一毛钱。

很多用了海外APP的人经常抱怨这狗东西跟国内的比起来，跟屎一样难用，国内APP各种疯狂内卷，不断的升级，你看人家国际巨头们，稳如老狗，不动如山。

因为从商业的角度去考量升级这件事，真有点多余，你们客户提了意见我就改，那我的垄断地位不白拿的吗？

回到AI竞赛上，网上最近在流传一个段子，说东大这边每次都能在关键时候拿出一个差点比得上西大的大模型，就跟鞭子一样，催着西大疯狂各种卷，把全社会所有的资源都往AI里怼，这就有点细思极恐了。

本来是美帝用AI当噱头，想忽悠东大陪它玩科技战，目的是复刻当年的星球大战计划，结果是东大用阳谋破了阴谋，跟个幽灵一样不紧不慢的追在后面，逼得老美掉坑里了。

所以在之前科技股被疯狂杀，市场都在喊AI泡沫要破裂的时候，我一直说，泡沫可能会破裂，但现在还没到时候。

因为东大还需要西大这头核动力驴在前面冲，西大也不敢放任东大真直接过来轻松把自己给扬了。

牌桌上两个大佬谁都不想撤，那这场牌局就只能继续下去。

大佬们有实力可以任性，但围观的小弟们以为靠着自己一点小优势就能反过来卡大佬的脖子，那就是个笑话了。

前段时间都在吹棒子家的存储双雄，我是非常不以为然的。

如果真的是存为王，那么你韩国一个小国家凭什么拿两张王牌？大哥们同意吗？

如果不是存为王，那么你现在吹这么狠的泡沫，是不是很快就要崩？

看看坏老头子巴菲特的套路，那都被一代夹头奉为圭臬，什么叫追求净资产收益率，说白了，就是看不上重资产的行业，重资产的产业。

所以本来美国芯片行业在全球坐第一把交椅，就是因为投入太大，摩尔定律带来的更新换代又太快，以致于美国的资本认为这不是个合适的买卖，于是才放任日韩中国台湾去发展。

人家想法很简单且粗暴，让你浪去吧，做不成了，你自己死，做好了我分钱，实在你赚太多了，我就直接抢，反正你们也没啥说不的能力。

你还别说，这一套其实挺管用，只可惜它遇到了东大，打也打不赢，封也封不住，给人挖了个坑，结果把自己给陷进去了。

个人感觉现在西大有点卷不动算力建设了。

美国的大资本黑石在往往外卖算力中心，计划中投资建设的项目也找各种理由停工了。马斯克跟小扎都往外卖多余的算力。

这也是最近这算时间科技硬件被狠杀的原因。

美帝向来喜欢玩人傻钱多的豪横模式，所以它主导卷算力的话，各种溢价就很厉害了。

现在豪横的西大隐约打算摆烂了，东大成了建设的主力。

这些年，多少卡脖子，高价格的硬件产品都被东大恐怖的生产力干成了白菜价？

资本市场不能不去想这个故事，想起来就要浑身冰凉，毕竟上一次新能源革命的时候，从蓝海到血海也不过卷了两年。

今天抱团科技硬件大涨，有人问我，这是不是说明市场的逻辑又回到了原路上了呢？

怎么说呢？暴涨跟暴跌都是不可持续的，暴跌跌了这么久，情绪宣泄一下，暴力反弹是很正常的，但这能成为常态吗？

当然了，我看好国内AI发展，美帝做不了的生意，在东大却是门好买卖，毕竟我们擅长搞重工业，搞基建，搞那些投入大，需要长期布局才能拿到回报的行业。

但这并不代表我认可继续爆炒国产AI硬件的逻辑。

这波是鱼尾，鱼尾会反复抽，暴涨暴跌，但整个趋势还是会向下走。

毕竟嘛，向来抱团炒作的，从来没那么快就死翘翘，总要多折腾一阵子。

记住一点，东大卷生卷死的，最后都是苦生意，不可能赚什么炒高溢价。