燃气轮机爆单，价格涨3倍，碳中和遭遇史上最大违约潮

本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心

受AI电力需求飙升推动，全球燃气轮机订单爆棚了。与此同时，科技巨头的碳中和承诺开始大面积松动，有些甚至开“倒车”。

摩根大通发布最新研报称，2026年第二季度，全球燃气轮机订单规模达到38GW，环比上涨29%，同比大幅增长71%。

根据美国投资研究机构Melius Research此前的估算，过去三年，燃气轮机的价格累计上涨了约三倍。

燃气轮机的大卖，与科技巨头们扎堆上马天然气发电项目有着直接关系。

今年4月，据《卫报》报道，谷歌正在与能源公司Crusoe Energy合作，计划在美国得克萨斯州为其AI数据中心提供电力支持，其中包括建设一座天然气发电厂；

5月，Space X透露，计划投资超过28亿美元购买燃气轮机，为其人工智能部门的数据中心提供动力；

6月，微软与雪佛龙签署了一项为期20年的长期电力供应协议，为其在美国得克萨斯州拟建的数据中心提供天然气发电支持，总装机容量达2.67GW;微软还一次性向GE Vernova买7台大型燃气轮机，单台设备售价超2.5亿美元。

7月，Meta退出全球可再生能源倡议RE100，原因是其为支持数据中心扩张而投资新建天然气发电设施，包括在美国路易斯安那州规划建设10座天然气发电厂，总装机容量超7GW，以及在俄亥俄州布局一座200MW的天然气发电厂；

8月，亚马逊在美国得克萨斯规划的数据中心配套天然气电厂曝光，获批每年排放3300万吨二氧化碳，或成美国最大单一碳排放源。

燃气轮机是一种用于发电厂的内燃机，它将天然气或液体燃料等燃料转化为机械能。燃气轮机可使用多种燃料，包括轻原油、生物柴油凝析油、液化天然气、二甲醚、甲醇、重质原油、氢氨气混合物、煤油等。

然而，全球约90%的燃气轮机使用天然气或液化天然气作为燃料。

在全球能源转型过程中，风电光伏被定义为主赛道，天然气则被视为“过渡能源”，仍有不少碳排放产生。

随着燃气轮机的大规模使用，碳排放大幅攀升。

国际电信联盟发布的《2025绿色数字企业》显示，在2020至2023年间，亚马逊、微软、Alphabet和Meta四家公司，其运营所产生的间接碳排放量平均上升了150%。2025年，微软、谷歌碳排放同比增长25%，亚马逊攀升16%，Meta则暴涨64%。

国际能源署数据显示，2024年美国数据中心的电力供应中，天然气占比超40%，到2030年天然气仍将为数据中心提供最大的能源供应份额。

一边是AI算力爆发带来的化石能源发电设备抢购潮，另一边是碳排放不断攀升导致碳中和承诺的大面积松动，当绿色能源的“理想”遭遇人工智能与经济发展的“现实”，科技巨头们做出了“口嫌体正直”的选择。

01

燃气轮机卖爆

上个月，杰瑞股份发布公告，其控股子公司与国际知名云服务商签署金额14.65亿美元（约99.5亿元）的燃气轮机发电机组供应合同。

至此，杰瑞股份2026年已拿下五份燃气轮机大单，合计23.95亿美元（约160亿元）——与2025年全年营收相当。

这不是一家中国企业的“富贵”，而是全球燃气轮机“一机难求”的缩影：GE、西门子、三菱的订单已排至2030年，交付周期长达36至48个月。

AI数据中心的爆发式增长是第一推手。

国际能源署预计，2024-2030年，数据中心电力消耗年均增长15%，达到约945TWh，占全球电力需求增长的20%以上，其中人工智能推动的能耗增长将占据主导地位。

美国的问题更为突出。

美国电力基础设施老旧，已达到或接近使用寿命，近年来频繁出现大规模供电故障，根本无法匹配AI数据中心的发展节奏。根据摩根士丹利最新测算，2025-2028年，美国新增数据中心总电力需求80GW，其中55GW容量无法通过传统公共电网完成并网。

今年3月，美国总统特朗普召集亚马逊、Meta、微软、谷歌等科技巨头签署，要求自建电厂、直购绿电、独立组网，禁止将算力暴涨的用电成本转嫁到普通居民的电费账单上。

面对公共电网的拒绝，科技巨头们只得自建电源。

为什么是燃气轮机？

风电光伏受天气、时段影响极大，供电稳定性、持续性不足，难以满足AI算力全天候不间断的运行需求。

核电是理想选择，但核电站建设动辄5年以上，而数据中心建设周期以月计，节奏匹配不上。小型模块化核反应堆（SMR）被寄予厚望，但距离规模化商用至少还需5-10年。

煤电则排放量大，建设周期也要3年左右。

天然气发电则精准匹配了AI数据中心的需要：能够提供持续稳定的基荷电力，建设周期仅1-1.5年，相较于煤电减排50%以上。更关键的是，北美地区天然气资源丰富、价格低廉、供应链成熟，成本很低。

02

碳中和违约潮

此前，科技巨头们纷纷定下了雄心勃勃的碳中和目标：

Meta的前身Facebook于2016年加入RE100倡议，承诺到2020年实现100%可再生能源覆盖，承诺2030年实现全价值碳中和；

微软承诺2030年实现碳负排放，2050年实现从环境中消除自1975年成立以来企业排放的所有碳，包括直接排放和电力消耗；

谷歌、亚马逊则分别提出2030年、2040年实现净零排放。

如今，它们都在碳减排的道路上开起了“倒车”：

Meta退出了RE100倡议；

谷歌不再谈论具体的2030年目标，而是将减排目标称为“气候登月计划”（谷歌用来指代可能实现也可能无法实现的推测性项目的术语）；

微软正考虑推迟甚至放弃其2030年“100/100/0”清洁能源目标（2030年前实现100%的电力消耗在100%的时间内由零碳能源采购完全匹配）；

亚马逊自2019年做出气候承诺以来，碳排放连年攀升，其发言人表示“与我们创立气候承诺时相比，世界已今非昔比”。

理想很丰满，现实很骨感。

当能源安全、经济、清洁不可兼得，面对“要发展还是要减排”的选择题，科技巨头们拥抱了天然气发电。

但他们又不能“明目张胆”放弃碳中和，部分企业就寄希望于购买碳信用，来抵消排放，在账面上维持净零排放，然而又陷入“漂绿”的质疑。

割裂之处还在于，天然气只是相对清洁，燃气轮机投产后，出于投资回报考量，会推动其持续运行，“过渡燃料”就会变为“长期枷锁”。

这也是全球碳减排正在遭遇的现实困境：现实电力刚需倒逼化石能源装机扩张，而化石能源装机扩张会绑架中长期减排路径，最终带来碳中和承诺的松动、延后甚至放弃。

正如Equirus Securities报告指出,全球能源格局正日益从“能源替代”转向“能源叠加”，传统燃料、可再生能源、核电并列，共同满足人工智能、数据中心等日益增长的电力需求。

03

结语

当然，我们不能简单将天然气定义为碳中和的敌人，在高比例可再生能源电力系统中，一定规模的灵活可调电源是系统安全运行的必要条件：风电光伏不稳定，核电等不起，关键在于不能“喧宾夺主”。

燃气轮机卖爆，为全球碳中和进程敲响警钟：不能只依靠宏大的远期承诺，更要直面短期电力需求、能源安全、产业发展的现实约束。如何平衡当下供电安全与长远气候目标，如何防止“过渡能源”锁定未来数十年高排放路径，已是必须回答的时代命题。

参考资料：

[1]至顶科技.AI投资拖累科技巨头气候承诺，碳排放持续攀升.2026-07-08.

[2]上观新闻.基础设施的一条“短腿”或令美国在AI竞赛中痛失领先地位。2026-01-17.

[3]环球零碳.谷歌再签燃气发电订单，或放弃2030净零排放目标？2026-04-29.