江浙沪小县城工资崩塌了，是真的么？

本文来自微信公众号： 行业报告研究院 ，作者：玖峰

8月30日，有篇《江浙沪小县城的工资已经开始崩塌了》登上热搜。里面讲的是作者上个月去南通下面的一个县级市，找朋友吃饭，听来的一件事。

他这个朋友做了五年机械设计，之前月薪稳定在八千。今年厂子砍了大半外贸订单，工资直接降到五千，季度奖和年终奖全部取消，一线工人裁掉一半。朋友的原话是，以前好歹能攒钱付个首付，现在每个月扣完社保刚够吃饭，连房贷都快供不起了。

文章后面还补了一句，说这种情况不局限于那一个县城，作者最近跑了几个县级市才发现，很多小县城的工资早就崩了，甚至比大城市的薪资跳水还夸张。

这个说法我信一半。

南通下面的县级市，一个做机械设计的人，服务的多半是本地的装备制造厂和零配件厂。这类厂这两年恰恰是外贸订单掉得最狠的一批。订单没了，设计岗又不在一线，砍起来最省事。八千降到五千，砍掉将近四成，顺手把奖金清零，这种幅度在江浙的县域工厂里不算稀奇。

但用一个朋友的工资去推一个省的工资，这条路走不通。一个人降薪，可能是行业的事，可能是那家厂的事，也可能就是他那个岗位的事。崩塌这个词也用得太满了，真要叫崩塌，得是普遍的、连续的、不可逆的下坠。

江苏和浙江两省2026年上半年的居民收入数据都摆在那里，工资性收入还在名义增长，浙江全体居民人均可支配收入39807元，同比增长5.3%。数字是涨的，只是涨得比前几年慢。

体感和统计之间那道缝，才是要解释的东西。

所以这篇文章换个做法。不去数有多少个朋友降了薪，那种案例数不完，也数不准。

我想把苏南和浙江县域的产业结构一点点摊开：东西卖去哪里，在产业链上站在哪一格，关税和运费这两年涨了多少，企业的利润表被挤成了什么样子。这些弄清楚，工资端会发生什么，其实不用猜。

先说结论：江浙县域的工资谈不上崩塌，但确实被卡住了，卡在一个很别扭的位置。出口还在涨，利润已经塌了，而利润是工资的上游。

一、1万零200美元，一个柜的利润就这么没了

2026年8月20日，有货代给出来一个报价：上海港发往沙特阿拉伯吉达港，经马来西亚巴生港中转，二十尺柜6500美元，四十尺柜10200美元。

这个价还不是锁舱价，接受采访的货代说，9月1日开船之前，仍有可能收到新的涨价通知。

半个月前，中东部分航线的大柜报价还在7000美元上下。到8月下旬，科威特港、乌姆盖斯尔港、乌姆盖万港以及沙特达曼这些方向的中转报价，也陆续破万。

要看清楚这轮涨价的幅度，得把整张表摊开。

8月21日，上海出口集装箱运价指数报3409.63点，周涨1.62%，同比涨140.9%。分航线看，上海港到波斯湾基本港5729美元一标箱，周涨5.66%，同比涨287.36%，是2009年有数据以来的最高值；

到美西基本港6765美元，同比涨311.5%；

到美东9700美元，同比涨271.22%；

到南美7805美元，同比涨151.21%；

到澳新2315美元，同比涨82.72%；

到欧洲2842美元，同比涨70.38%；

到地中海3767美元，同比涨69.3%。

同一天，上海到日本关西和关东的运价分别是319美元和323美元，跟上一期持平。

同一条船从上海开出去，去大阪三百多美元，去波斯湾五千七百多美元。这个价差本身就是今年外贸最真实的写照。

问题在于，1万美元一个柜，扛不住的不止家具一个行业。

我研究过浙江家具行业协会这几年每月发布的运行数据，通常产量、营收、出口交货值这几项是分开列的，2026年1到6月，全省规模以上家具企业累计产量1.54亿件，同比增长7.0%，看起来是不错的。

往下看就变了。

同期全省规模以上家具企业营业收入594.24亿元，同比增长2.2%，利润总额7.93亿元，同比下降66.2%。

产量涨了7%，营收涨了2.2%，利润掉了三分之二。

放到全国口径也一样。

7月27日国家统计局发布的数据是，2026年上半年全国家具制造业营业收入2576.1亿元，同比下降8.6%，利润总额45.7亿元，同比下降52.7%。

同一个报告里，非金属矿物制品业利润总额同比下降47.8%，木材加工和木竹藤棕草制品业下降33.7%。

而同期的另一个数字是，上半年全国规模以上工业企业利润同比增长18.7%。1到7月，全国出口额同比增长14.0%，规模以上工业增加值增长5.3%。

这两组数字放在一张纸上，中间那道缝，就是苏南和浙江一大批县域工厂现在站的位置。

图1：2026年8月21日上海出口集装箱运价指数分航线表现

二、出口涨了14%，为什么县域工厂还是没订单

先看大盘。据杭州海关统计，2026年上半年浙江进出口总值2.97万亿元，同比增长8.6%，其中出口2.26万亿元，增长9.2%。进出口、出口、进口规模分别占全国的11.7%、15.4%和6.5%。江苏那边更猛，上半年出口增速24.8%，和浙江的出口额只差1.1亿美元。

这个数字看起来，实在不像"崩了"。

但涨的是哪一块，得拆开看。

1到6月，浙江高技术产品出口2096.6亿元，同比增长22.5%，占全省出口比重提升1个百分点到9.3%。新三样出口949.7亿元，增长57.7%，对全省出口增长的贡献率是18.2%，其中电动汽车和锂电池出口都增长了1.1倍。船舶和海洋工程装备出口增长27.9%，新材料增长86.3%。

智能仿生机器人出口4.3亿元，占全国同类产品出口的60.2%。

问题正好在这：9.3%。

这个比例意味着，浙江每出口100块钱的货，只有9块3毛属于高技术产品，剩下九十多块还是老三样。

出口在涨，涨的是船、是电池、是机器人。做五金的、做针织的、做软体沙发的县域工厂，跟这波增长基本没关系。

老三样这头的处境，用家纺举个例子最直观。

2026年1到6月，我国家纺对第一大市场美国出口54.3亿美元，同比增长13.2%，占比32.7%。听着还行。但同期美国进口家纺产品59亿美元，同比下降12.7%，市场本身在缩，我们还在往里塞货，代价是单价和利润。

浙江家纺出口58.9亿美元，占全国35.5%，增长6.2%；

江苏34.4亿美元，增长3.3%。

越南那边，上半年木材及木制品出口86亿美元，增长4.9%。这类替代不是今年才开始的，只是今年到了能明显感觉到订单流失的程度。

还有一组数字更说明问题。

2026年1到6月，中国对美国出口排前三的省市是广东567.7亿美元、浙江426.9亿美元、江苏265.6亿美元，同比分别是增长2.0%、增长4.6%和下降17.6%。

同一个长三角，江苏对美出口掉了将近两成，浙江还在涨。

差别不在关税，在于两个省卖给美国的东西不是同一类。

民营企业的数字也要分开看。

同一时期，浙江民营企业进出口2.46万亿元，增长9.8%，占全省进出口的82.8%，贡献了92.7%的外贸增量，有进出口实绩的民营企业12万家，比上年同期多了1.7万家。

12万家里的大多数，是年营收几千万的小厂。

它们贡献了增量的九成，也承担了几乎全部的成本上涨。

图2：浙江出口的"涨的一半"与传统制造的"塌的一半"（2026年1—6月）

三、产量涨7%，利润跌66%

把浙江省家具行业协会7月30日发布的那张效益表从头看一遍，比任何评论都有说服力。2026年1到6月，全省1197家规模以上家具企业，营业收入594.24亿元，同比增长2.2%；

营业成本486.08亿元，同比增长3.7%；

利税27.15亿元，同比下降35.8%。

其中营业利润7.08亿元，下降66.9%；

利润总额7.93亿元，下降66.2%；

税金19.22亿元，增长2.1%。

注意税金那一栏。

利润掉了三分之二，税金还涨了2.1%。

费用那一行更值得琢磨。

销售费用28.99亿元，同比下降2.1%；

管理费用39.60亿元，增长0.9%；

研发费用20.23亿元，增长0.3%；

财务费用10.24亿元，增长282.8%。

282.8%。一家家具厂的财务费用涨近三倍，能解释的无非是那几样：贷款利息、汇兑损失、账期拉长之后的资金周转成本。

上半年浙江工业生产者出厂价格上涨0.6%，工业生产者购进价格上涨2.5%，中间这1.9个百分点的差额，就卡在出厂价涨不动、原料价压不住这道缝里。

再看产品结构。同期全省木质家具产量2935.64万件，累计下降7.8%；

软体家具1027.71万件，下降6.23%；

金属家具7279.44万件，增长5.4%。

总产量1.54亿件，增长7.0%。

涨的是金属家具这类单价低、毛利薄的，跌的是木质和软体这两类单价高、以前最赚钱的。产量上去了，价值下来了。

终端那头也没给面子。全国建材家居景气指数6月为113.34，环比下跌16.34点，同比下跌2.80点。1到6月，全国规模以上建材家居卖场累计销售额6640.37亿元，同比下跌4.39%。

国内家具累计出口2437亿元，整体回落0.8%。

浙江规模以上家具企业的出口交货值是226.41亿元，同比下降0.3%。

用工人数这一栏，平均17.60万人，同比下降0.7%。

降幅不大，这个数字要反过来读：它说明大部分工厂还在扛着，没有大规模裁员，只是不再招人、不再补员。真正撑不住的那批，是关掉之后不会出现在统计口径里的。

再看一次大盘：上半年全国规模以上工业企业利润同比增长18.7%，家具制造业下降52.7%。

这两个方向相反的数字出自同一份统计报表，就挨在一起。

图3：浙江1197家规上家具企业的营收穿透（2026年1—6月，亿元）

四、三产占60%，为什么工资还是不动

有一个很流行的说法：第二产业受关税和内需影响，但服务业价格指数在涨，工资应该跟着涨才对。

先把三地的结构摆出来。

2026年上半年，江苏地区生产总值70387.3亿元，第一产业增加值1930.7亿元，第二产业29520.6亿元，第三产业38935.9亿元，占比是2.7%、41.9%和55.3%。

浙江地区生产总值47937亿元，一产1129亿元、二产18130亿元、三产28678亿元，占比2.4%、37.8%、59.8%。

上海地区生产总值27886.63亿元，一产35.76亿元、二产5696.66亿元、三产22154.21亿元，占比0.1%、20.4%、79.5%。

三产占六成、八成，这个结构本身没错。

问题是涨的那部分三产，跟县域里的普通劳动者关系不大。

上海上半年第三产业增加值增长5.9%，其中金融业增加值4964.18亿元，增长10.2%；信息传输、软件和信息技术服务业增加值3850.95亿元，增长9.1%；

租赁和商务服务业2302.70亿元，增长5.8%。

浙江那边格局相近，软件和信息技术服务业增长10.0%，租赁和商务服务业增长10.1%，金融业增长5.8%。

金融、软件信息服务、商务服务。

这三块的就业岗位，绝大部分在杭州未来科技城、上海陆家嘴、南京河西，而不是在某个县级市的工业园旁边。

县域里的服务业是餐饮、零售、物流、汽修。这些行业的景气度，跟隔壁工厂有没有订单是同一条曲线，不是反过来的。

消费端的数字印证了这一点。

上海上半年社会消费品零售总额8319.73亿元，同比增长0.7%；到1到7月，累计9529.51亿元，同比下降0.2%，转负了。全国1到7月社会消费品零售总额287744亿元，增长1.2%。浙江上半年社零19539亿元，增长3.0%，在东部省份里算不错的。

再看收入。1到6月，浙江全体居民人均可支配收入39807元，同比增长5.3%，比全国平均水平高16826元，居各省区第一。分来源看，人均工资性收入22119元，增长5.9%；

经营净收入7074元，增长6.6%；

财产净收入4792元，增长1.2%；

转移净收入5821元，增长4.8%。

工资性收入涨5.9%，这个数字不低。

但城镇居民人均可支配收入45324元扣除价格因素后实际增长3.5%，财产净收入只涨了1.2%。房产不涨、租金不涨、理财收益也不涨，这一块对家庭账本的拖累，比工资条上的数字更能决定花钱的手感。

还有一笔账容易被忽略。

1到7月全国固定资产投资同比下降6.7%，其中第三产业投资下降9.5%，房地产开发投资下降19.2%。政府主导的投资在收缩，意味着依赖公共订单和工程配套的服务业，接下来的日子也不会轻松。

图4：江浙沪三次产业结构与消费端增速对比（2026年1—6月）

五、160个集群对上45%，浙江和江苏根本不是一回事

江浙两省的县域经济经常被放在一起说，但拆到产业集群这一层，两家走的是两条路。

浙江从块状经济起步，浙江省经信厅公开的数据是，以县域和功能区为基本单元，分批遴选了41个集群核心区、67个协同区，覆盖57个县市区和9个功能区，累计培育了8个国家先进制造业集群和23个国家中小企业特色产业集群。

2024年，这些核心区和协同区贡献了全省制造业投资增量的八成、工业增量的九成。

数量多，不等于科技含量高。

我见过一份对浙江县域产业集群的梳理，总数在一百六十个上下，其中能算高科技类型的不到一成半。

这个数字我没找到公开的权威口径，只能当个参考。

能核实的口径是这个：2026年1到6月，浙江规模以上工业中，装备制造业增加值占比53.6%，高技术制造业占比18.7%。17个重点传统制造业在2024年对规上工业增长的贡献率超过六成。

传统产业贡献了增长的六成，也贡献了这一轮利润塌方的全部。这就是浙江最难受的地方。不能丢，又养不起。

江苏的情况不太一样。集群数量少一些，但科技类型的占比明显更高，即便是聚焦中低端制造的集群，也有不少站在供应链上游的设备和关键技术供应商位置上。

拿苏州的两个县级单位对比最直观。

昆山上半年规模以上工业总产值6355.3亿元，其中电子信息产业产值3852.61亿元，占比稳稳超过60%；实际使用外资6.6亿美元，同比增长14.2%，有61家外资企业选择增资加码；高新技术企业产值占规模以上工业的比重已经提升到51.8%。这座城市的打法是把智算做成基础设施，智算规模近3万PFLOPS，37家头部台企已经布局AI新赛道。

吴江走的是另一条路。

没有密集的外资底盘，底色是本土民营企业，6200多家纺织企业做全产业链覆盖，恒力集团2025年营收8990亿元，从炼化做到纺织再到重工，还牵头组建了国家先进功能纤维创新中心。

两条路一个共同点：都是把存量产业往技术纵深里做，而不是换赛道。

回过头看杭州。

深度求索、宇树科技、云深处、游戏科学、群核科技、强脑科技，这六家平均年龄不到10岁的公司，分属大模型、机器人、3A游戏、脑机接口这些赛道，2025年一年从破圈走到三家企业启动上市进程。

很多人把"杭州六小龙"当成城市营销的成功案例。

我倒觉得，这是一个制造业大省对自己产业结构心里有数的表现。

浙江有13万家科技型中小微企业、6.07万家规模以上工业企业、4.75万家国家高新技术企业、1801家专精特新小巨人，基数摆在那儿，但高技术制造业占规模以上工业的比重还只有18.7%。

不急着押新的，还能怎么办。

图5：浙江与苏南县域经济的六个方面对比（定性评估）

六、四类企业的利润处境，和我的一点判断

把上面这些数字串起来，江浙县域不同板块企业的处境大致能排出个顺序：传统外贸代工受伤最重，其次是电商和内销驱动型，再往下是本地服务业，新兴制造这一块反而在扩张。

这个排序不是统计局给的，是我把能拿到的行业数据和县域调研拼出来的定性判断，只能看方向。

那个问题：江浙沪小县城的工资是不是崩了。

我的回答是没有崩，但确实卡住了。

全省居民人均可支配收入39807元，增长5.3%，还是全国各省区第一位；

工资性收入22119元，增长5.9%；

城镇调查失业率平均值4.7%，低于全国平均水平。

这几个数字都不支持"崩塌"这个说法。

真正发生变化的是增长的来源。

同期浙江规模以上工业增加值增长8.0%，其中高技术制造业增长16.2%，数字经济核心产业制造业增长15.5%，装备制造业增长13.1%，汽车、计算机通信电子这些支柱行业分别增长21.6%和19.7%。

同期家具制造业利润总额下降52.7%，非金属矿物制品业下降47.8%，木材加工业下降33.7%。

增长没有停，只是换了地方。

而换挡期最难受的，恰恰是站在老赛道上、又不具备换赛道能力的多数人。他们的工资没降，但不再涨了；工厂没关门，但不再招人了。

这种状态比崩塌更难被看见。

统计报表上是一片"稳中有进"，产业坐标上是一次静默的位移。

还有一点值得说清楚。这轮挤压里，扛得住的县域有一个共同特征：要么早早把产业做到了供应链上游，要么把重资产基础设施摆在前面让企业自己长出新业务。

昆山上半年实际使用外资6.6亿美元、同比增长14.2%，61家外资企业增资加码，靠的不是招商话术，是智算规模近3万PFLOPS这种实打实的东西。

反过来，那些只做代工、只拼报价、只吃流量红利的板块，无论落在浙江还是苏南，体感都一样。

写到这里我得承认，转型这件事没有速效药。

越南上半年木材及木制品出口86亿美元、增长4.9%，1到5月美国进口家纺产品同比下降12.7%，这些份额不是明天就能拿回来的。

8月20日那个报价，四十尺柜1万零200美元。

9月1日开船之前，据说还可能收到新的涨价通知。

图6：江浙县域四类企业利润处境的定性排序

风险提示

数据来源附录

1.集装箱运价：上海航运交易所SCFI，2026年8月21日；上海港至吉达港报价见《每日经济新闻》2026年8月24日报道。

2.行业效益：国家统计局《2026年1—6月份全国规模以上工业企业利润》；浙江省家具行业协会2026年7月30日发布数据。

3.外贸数据：杭州海关、中国海关总署、对外经济贸易大学数字经济实验室《中美货物贸易月度监测报告（2026年1—6月）》、中国家用纺织品行业协会。

4.地区经济：江苏省统计局、浙江省统计局、上海市统计局2026年上半年地区生产总值统一核算结果与经济运行情况发布稿。

5.居民收支：国家统计局、国家统计局浙江调查总队2026年上半年居民收支情况。

6.产业集群：浙江省经信厅"415X"先进制造业集群培育工程公开材料；昆山市人民政府2026年上半年经济运行数据；苏州市人民政府2026年政府工作报告。