洛娃集团走向破产终局

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：蔡越坤，原文标题：《破产重整方案未通过，洛娃集团走向破产终局》，头图来自：视觉中国（图为洛娃集团消毒产品生产线）

债务爆雷超过三年后，洛娃科技实业集团有限公司（以下简称“洛娃集团”）宣告破产重整失败，于近日开启走向破产清算的程序。

2022年8月12日，北京市朝阳区人民法院公告表示，依法裁定终止重整程序并宣告洛娃集团破产。

8月15日，记者从管理人相关律师处获得确认，洛娃集团破产重整失败，下一步将进行破产清算。该律师也表示，会通过一些公开的方式进行资产处置，后续会有相关的通知和公告。

一、宣告破产

三年前，2018年12月，洛娃集团第一只公开债券“17洛娃科技CP001”宣告违约。2019年5月13日，北京市朝阳区人民法院裁定受理洛娃集团提出的破产重整申请，并以公开竞争选任的方式，于2019年6月24日指定北京市炜衡律师事务所为管理人。

公告显示，2022年6月7日洛娃集团召开第二次债权人会议，对《重整计划草案》进行表决，《重整计划草案》未获得通过。经洛娃集团公司与债权人协商，洛娃集团公司对《重整计划草案》进行优化并再次提交债权人表决，仍未获得通过。

北京市朝阳区人民法院称，依法对洛娃集团公司、管理人分别提交的申请进行审查后，于2022年8月12日作出（2019）京0105破26号之四民事裁定书，依照《中华人民共和国企业破产法》第八十二条、第八十六条第一款、第八十七条、第八十八条之规定，裁定终止洛娃集团公司重整程序并宣告洛娃集团公司破产。

北京市朝阳区人民法院宣告洛娃集团破产当日，即8月12日，洛娃集团破产管理人北京市炜衡律师事务所也发布了《关于洛娃科技实业集团有限公司宣告破产后做安排的公告》。

对于后续安排，北京市炜衡律师事务所表示，为保护洛娃集团全体债权人的合法权益，维持洛娃集团经营性资产的营运价值，管理人拟尽快申请许可继续营业。根据自愿原则，在岗职工可以选择重新签订聘用合同，继续留任原岗位，待遇保持稳定。对于尚未履行完毕的合同，管理人将尽快进行分类梳理，符合法定条件的，管理人将依法申请许可继续履行。

二、重整草案未获通过

洛娃集团债券持有人之一8月15日向记者展示的资料显示，管理人于2022年7月21日提供给债权人一份《重整计划草案》，其中指出，根据《破产法》第82条的规定，债权人分设担保债权组、职工债权组、税款债权组、普通债权组。而经管理人核实，债务人在重整申请受理前没拖欠职工工资和社保等情形，因此，本案不设职工债权组。

《重整计划草案》指出，担保债权人全额清偿。债务人自法院裁定重整计划之日起6个月内现金清偿至债权额的10%，12个月内现金清偿至债权额的30%，18个月内现金清偿至债权额的50%；另外50%的债权额可选择方案之一：36个月现金清偿完毕；方案二：转为目标公司股份。自法院裁定重整计划之日起的第34个月内，可以按照转股方案明确的退出方式退出，也可以选择继续持有股份直至上市；

税款债权组全额清偿，自法院裁定重整计划之日起3个月内以现金方式清偿完毕；

关于普通债权人的清偿，尽管也是全额清偿，但是具体方案为：债务人自法院裁定重整计划之日起6个月内现金清偿至债权额的10%，12个月内现金清偿至债权额的20%，18个月内现金清偿至债权额的30%；另外70%的债权额可选择方案之一：48个月现金清偿完毕；方案二：转为目标公司股份。自法院裁定重整计划之日起的第46个月内，可以按照转股方案明确的退出方式退出，也可以选择继续持有股份直至上市。

2022年7月25日，管理人发布洛娃集团破产重整《重整计划草案》再次表决结果显示，担保债权组、普通债权组均未通过《重整计划草案》，税款债权组通过《重整计划草案》。

三、何以走向破产清算？

据了解，洛娃集团成立于1995年，是一家以日化和食品为主业，涵盖旅游地产的多产业企业集团，曾被评为中国民营企业制造业500强。其日化产业获得全国首家环境标志认证，是中国日化行业唯一响应“一带一路”倡议走出去的企业，现已初步建立起以中国、美国等生产研发基地为中心的产业集团；食品产业已经形成了奶粉、豆粉、面粉三大食品产业链，并在内蒙古呼伦贝尔嵯岗牧场建立了百万亩有机牛羊肉养殖基地。

此外，洛娃集团拥有洛娃大厦、金潮玉玛国际酒店、金潮玉玛丫髻山森林酒店等资产。

记者从京东商城查询发现，目前洛娃的官方旗舰店仍在正常运营中，产品类型包括洗衣清洁、衣物护理、厨卫家居清洁等。

上述《重整计划草案》披露，洛娃集团注册资本为222，000，000元，股东及股权结构为；胡克勤出资183，500，000元，持有82.66%股权；胡静竹出资35，500，000元，持有15.99%股权；李桂玲出资3，000，000元，持有1.35%股权。

关于洛娃集团目前的整体资产负债情况，上述《重整计划草案》显示，经审计机构审计，截至2019年5月31日，洛娃集团的资产总额为116.86亿元人民币，主要包括对外长期股权投资、投资性房地产和固定资产等。

负债情况则为，截至重整计划（草案）提交之日（2022年7月21日），共有111家债权人申报债权，申报人民币债权74.55亿元，美元债权2.28亿美元，人民币大约15.49亿元。累计约90亿元人民币。

由此可见，如果以2019年5月31日的资产情况来看，洛娃集团资产总价值高于目前的负债情况。

为何上述《重整计划草案》中给予担保债权组、普通债权组方案均未获得通过呢？

上述洛娃集团债券持有人向记者表示，债权人多是出于担心洛娃集团后期还是无法按照重整计划履行方案。

《重整计划草案》中指出，若重整计划草案未获得债权人会议通过并且未能依照《破产法》第87条的规定获得法院批准；或者已经通过的重整计划未获得法院批准的；或者债务人不能执行或者不执行重整计划的，经管理人书面确认后，由法院依法裁定洛娃集团进入破产清算程序。

而一旦进入破产清算程序，管理人将依法处置债务人的全部财产，处置依照《破产法》第113条规定清偿顺序清偿。

对于洛娃集团破产事宜，18洛娃科技MTN001主承销商宁波银行股份有限公司相关人士8月15日向记者表示，破产财产清偿顺序为：

• 第一，破产费用和共益债务；

• 第二，职工工资、相关费用（含医疗、补助、抚恤、保险、补偿金等）；

• 第三，除上述以外的社保费用和税款；

• 第四，普通破产债权。债券持有人属于普通破产债权。

对于北京市朝阳区人民法院宣告洛娃集团破产，记者8月15日多次向洛娃集团高管致电，截至发稿尚未获得接通。对于洛娃集团破产后续，我们也将持续关注。

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：蔡越坤