AI新浪潮来临，投资人先“疯狂”了

本文来自微信公众号：数科星球（ID：digital-planet），作者：苑晶，编辑：十里香，原文标题：《对话投资人：人工智能新浪潮来临，比移动互联网机会大10倍》，题图来自：视觉中国

一位不愿意透露姓名的投资人拨打了数科星球的电话，在他的认知中，如今投资机构行业正在掀起一股人工智能的投资新浪潮。最快项目过会时间已缩短至两个月，并且这仅仅是刚开始。

结合多天以来我们在投资圈得到的信息，印证了上述事实。在疫情放开的当下，虽然人们的消费还未恢复，但在数字经济领域，一场大爆发已经在酝酿。

日前，AIGC、数字人和ChatGPT火遍全网，无数文章都印证了一个事实——在不远的将来，AI作曲、AI剧本等行业都将成为现实。甚至可以说，在这种趋势下，数字经济的全局将“被重做一遍”，以往行业中形成的固定思维将被大面积修改。

这是创业者的黄金时间，也是投资人的“地狱时刻”。

一、“说实在的，没有逻辑”

没有逻辑，是很多投资者对数科星球反复提及的关键词。“整个投资圈都懵了，一切都在乱打”。在一个机构从业者看来，他和所在的机构已然“慌得一批”，在沟通过程中，他透露，自己正在疯狂地寻找人工智能的投资标的，甚至急的晚上睡不着。

睡不着觉的原因是市场太具想象力了，原因有几个方面，其一是底座创新在大踏步发展；其次是人工智能应用逐渐成熟，甚至发展出新阶段；再次是人工智能的逻辑将颠覆很多行业的底层逻辑。所以，所谓没有逻辑，确切的理解应该是——不能有效概括。

“别只是盯着ChatGPT，更重要的是GPT-4”

在与数科星球对话时，另一位投资人的态度明显比较烦躁，他正在着急地开下一个会议。在他的眼中，火遍全网的ChatGPT只是dialog生成，以对话形式展现，但这并不是这波AI浪潮的全部。新的范式将赋能到更多领域，未来，AI的深层次影响不仅限于对话。

实际上，据我们了解，GPT-4也只是科技大厂关于“底座”竞争的其中一份子，在这场竞争中还有谷歌、META、科大讯飞、百度、阿里和腾讯等多个公司。这可以被看做是大厂间的底座之争，在多方研究资料中均提及，在这个领域中将诞生比移动互联网大得多的市场。

而这个市场还在自我增长。

“图灵测试年龄一年成长一岁”

增长的逻辑是，由于人工智能智商的提升，它将能应用到更多领域，随着智能水平的进一步提升，AI能涵盖的行业也将越来越多。按照一位主流投资机构的投资者说法，未来，人工智能的智商将赶上甚至超过自然人水平，而人工智能所具备的知识储量将是人类无法想象的。

“看底座、看中间层、看应用”。这是投资机构对人工智能公司的大致判断，实际上，对于大多数投资机构来说，中间层和应用是其中较为热门的领域。在底座层面，行业间认为VC的机会不多，他们给出的理由是，“训练个东西动不动就1万张英伟达A100显卡，一块7万块钱，谁投得起”。

“范式级的革命会持续10年”

没人能给出完美的投资逻辑，因为市场正在一天一变，玩家的增长速度远大于投资机构总结经验的速度。在一位金融机构从业者眼中，他已在某垂直领域看到了300个相关项目，而这些项目的数量还在增加。

不过有一点可以确定，这场人工智能的革命将是“范式级”的，相较“优化级”的投资赛道，本文所提及的变革持续时间将会更长，某位投资人预估“将可能持续10年左右”，而在中间层和应用端，创业项目的数量将可能达到移动互联网革命的10倍。

二、“乱打”之下的机会

2009年以后，社会间掀起了一股“移动互联网热”，而如今，在一些创业者眼中，这样的情况可能将再次出现。

中英文语境的不同，让人工智能出现分野。数科星球查阅多方资料得出，至少在数据训练角度，由于中英文语言差异巨大，导致AI对数据的理解也大不相同，这也让两个市场同时进步的可能成为了现实。也就是说，中国的人工智能企业在可见的未来，将会有更多新锐企业出现。

这种趋势将出现几个特点：其一，人工智能国家队将占有重要分量；其二，“超级大脑”出现后，应用逻辑将被塑造为数据产业、黑盒算法和终端呈现三部分；其三，由于第二个特点，“超级大脑”可能被行业化，很多行业的既有逻辑将被“撕得粉碎”。

第一个特点的逻辑明显，因为我国“不允许”私营企业拥有超级大脑。此外，技术的变革对具体行业的影响也不容忽视。

普遍看法是：“ChatGPT打了个前哨站，但NLP泛化是重点”。

“对比企业服务，我们认为传统的企业服务专注流程，而人工智能直接将终端结果体现了”。在一位投资者看来，专注流程让企业服务繁重而收效甚慢，他对20年来，国内企服市场规模仅为美国的几十分之一的现状“颇为不感兴趣”，而在他的看法中，未来的人工智能公司所提出的解决方案可能不再专注流程，结果+场景的结合将撕碎传统商业逻辑。

“通用智能逻辑是，超级大脑能读懂人类语言，虽然大脑是黑箱，但所有的应用都将以此为根本，在其上建立解决方案”，这位投资人这样补充。

“我认为未来应该是参数经济，而不是流程经济，现在企业服务都是弄一堆企业内部的角色账号，把全流程给做了，你想过没想过，要是这其中根本没有人的参与会变成怎么样？”对这个话题，有个投资人向数科星球表达了自己的看法，在他的思维中，参数被训练后，得出了最佳结果远胜于流程经济，与之对应的是，后者显得没有性价比。

解决方案的提供依赖于算法。在某位投资人看来，即便是在文字生成视频领域，就存在几千种算法。因算法的不同，解决方案的应用场景和功能也不尽相同，但投资人们无法量化地评论项目的好坏，他们给出的说法是“很难说孰优孰劣，只有各有强项”。

在数字人行业下的视频+算法领域，企业之间的差别可能是“有的只是口型识别更强一点，有的可能是动作识别强一点”。

投资人们将算法公司称之为“中间层”，在这些公司中，其价值体现在针对数据参数所作出的框架训练。在众多项目中，这样的项目所占多数。

在应用层，投资人们的估计是，产品将更多，相较“App时代”，可能会有几十万家。这些人工智能公司的触角将分布在电商、装修等不同行业。

三、内卷之下的“死亡淘汰赛”

如果用一句话描述国内的AI企业现状，那便是重工程、轻原理。这种现状导致了一个结果，是行业内“卷得不能再卷”了。

一位从美国归国的投资人，对国内AI的“内卷”表示“瞠目结舌”。“我觉得中国公司一看有机会，就直接出现很多家公司，把逻辑带到死亡淘汰赛里面了”。他对行业的看法是，未来在应用端，会有比较惨烈的商业竞争。

另一方面，国内市场中，人工智能高手们正在蠢蠢欲动，在投资人看来，这些高手们“会先挑‘肥’的行业做”。在应用的人群方面，年轻人、儿童、购物人群会成为优先选项。

相比较业内先前所推崇的“AI云计算”概念，这波人工智能的创新更强调算法层和数据应用，结合NLP智慧大脑形成终端应用，“这不是以前AI云计算所说的做流程和存储，而是更底层的一种东西”。

“未来可能根本没有App这种东西”

“也许个人助理解决就完事了，人不用打开各种App了”。在投资人们的预测中，人工智能的影响将更大程度上改变商业与生活，让社会经济更加智能化，而与此同时，人工智能所带来的产业链变革也是投资机会之一。

在未来，人工智能行业的分工将更加细致，以至于除了大厂之间的“底座之争”外，应用层之间也会弥漫着硝烟的氛围。赛事的胶着点可能围绕着“每个行业都希望拥有自己的大脑”之间展开。

在这个时间点，人工智能投资人和企业服务投资人产生了天然的隔阂。前者认为，通用智能将产生最终价值，并认为后者的价值只是来自于识别和统计，并不强调价值的生产。

所以，人工智能也有可能对已有的数字经济企业产生冲击，不过，在数科星球所接触的投资人中，多数人并没有意愿表达更为激进的看法。“我更想说，现在全球的VC都在往这个领域走，肯定要跟上时代的变化”，一位投资人这样说。

在多方沟通后，我们找到了投资人之间的认知公约数：即未来人工智能的差异在于大脑差异、算法差异。在底层设施完备过程中，国内企业会依据工程级优势，海量输出应用级产品，在场景反应速度上对其他国家企业形成碾压效应。

“现在已经满地都是项目了，明年说不准更多”。

截至目前，从数科星球所了解到的情况看来，一场内卷已在日程表之上。一个属于创业者的黄金时间正在此时此刻，但与此同时，面对海量项目，对于投资人们而言，无疑陷入了至暗的“地狱时刻”。

本文来自微信公众号：数科星球（ID：digital-planet），作者：苑晶，编辑：十里香