如果你那么聪明，为什么不富有？| 纪念西蒙斯

“量化之王”詹姆斯•西蒙斯上周五去世，享年86岁。西蒙斯是数学家转行成为投资家的典型，他创建的文艺复兴（Renaissance）旗下的大奖章基金创造了量化投资领域最佳业绩。他用自己的实际行动回应了一句华尔街银行家经常用来挑战读书人的问题：如果你比我聪明，为什么我挣得比你多得多?

四十年前，西蒙斯看到了大数据分析和机器学习的模型能够在金融市场中淘洗出不断重复的人性弱点，并藉此赚钱。他引领的量化投资浪潮，一开始貌似波澜不惊，却代表了全球金融市场中进化的力量。他所创建的文艺复兴基金的一大特点就是利用大数据和算法来做超短线的交易获利。

当西蒙斯看到数学在量化交易中的潜力之后，将更多数学家招揽麾下，每一位数学家在文艺复兴基金的发展阶段都做出了贡献。一位早期对文艺复兴基金做出贡献的数学家Lenny Baum是著名的解密专家，也是机器学习理论的推动者，他的Baum-Welch算法让计算机能够教会自己不同情形下的概率，是HMM（Hidden Markov Model）隐马尔科夫模型用于参数估计的核心算法，也是复兴基金早期在债券和期货市场上获胜的原因之一。他的名言 *“Bad ideas is good, good ideas is terrific, no ideas is terrible.”（坏主意好、好主意棒、没主意衰）后来成为复兴基金的信条。 

剑桥大学数学博士Nick Patterson也是HMM模型的顶级专家。他加盟文艺复兴基金之后，在帮助公司招人上也确立了与华尔街很不同的标准：不找华尔街经历的人，不是因为对他们歧视，而是认为他们不够聪明。他的名言：赚钱可以教，聪明却教不了，充分反应了这种态度。（“We can teach you about money. We can’t teach you about smart.”）

但许多数学家并没有留在复兴基金，因为他们仍然有学术上的追求。西蒙斯则和大多数数学家不同，他追求冒险也爱财如命，虽然是功成名就的数学家，却需要不断寻找挑战，比如年轻时他曾经像格瓦拉一样摩托车游拉美。西蒙斯同时对商业世界充满好奇，当他意识到可以用数学方法来解析金融市场的时候，他就会像解决数学难题那样执着并全力以赴。西蒙斯的一位合作者数学家Elwyn Berlekamp（统计信息）就曾经这么评价他与西蒙斯的区别：我更多被好奇心驱动，吉姆主要专注在赚钱。

西蒙斯成为亿万富翁之后，他的旨趣又回归学术。作为一个华尔街的亿万富翁，能够复制一个私人的研究院么？他的解答是成立了Flatiron研究院，而研究院的初衷与西蒙斯离开学界进入金融市场打拼背后的执着如出一辙：既然自己和合作者精湛的数学模型能够解构金融市场，其他基础学科的突破也一定能给人类带来巨大的回报。

西蒙斯的传记《征服市场的人》详细记述了他从数学家成为投资家的转型。前几天，著名数学大师丘成桐警告说中国数学还没到美国上世纪40年代的水平。西蒙斯和他的文艺复兴基金证明了数学不仅是科学的基础，也是不断进化的投资策略的基石。在人工智能竞争的大时代，既需要夯实科学的基石，也需要西蒙斯这样敢于跨界和冒险的人。

财经作家吴晨:

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