情绪来了，资金也来了｜2月6日解读要点

1、节后综合症消失，资金的最新变化今天的内容观点与昨天一致，因此时间特别紧张的朋友可以跳过今天的部分。我们来看一下市场表现。今天市场明显“醒过来了”，节后综合症正在慢慢消退，市场一扫之前的阴霾。A股市场最终收盘时，三大指数全部上涨，其中深证指涨幅接近2%，创业板指涨幅接近3%。毫无悬念，今天领涨的板块依然是科技，尤其是以人工智能和机器人为代表的板块，它们无疑是市场中最受关注的焦点。从资金层面来看，今天有一股力量开始进场，仿佛“正式开工”了。我们可以称这股力量为“金主爸爸”，也可以称其为“大资金”。在今天早晨10点半的时候，这股资金突然变得活跃起来。其实我们昨天就已经注意到这股资金了，当时整体的感觉是春节过后，市场仍处于“节后综合症”中，还没有完全进入工作状态。然而，今天早晨10点半，大家明显可以从交易数据中看到，有特大资金选择在这个时点同时入场。因此，今天整体指数明显抬升，市场情绪也进一步恢复。最明显的表现是沪深两市的成交量今天继续增加2400多亿，达到1.5万亿，相比昨天，市场热度快速回升。这种热度回升在一定程度上受益于一个事件的反转。美国邮政这家快递公司，在前一天刚刚宣布不接受来自中国的小包裹，一度让大家忧心忡忡，担心中美贸易战是否会就此开打。然而，仅仅不到一天之后，美国邮政就撤销了自己的决定，来了一个180度大转弯。这也在一定程度上缓解了市场的紧张情绪，不至于让两国关系在2月初就破裂，引发恶性循环，对市场造成过大的压力。2、海外扰动虚晃一枪，2月大概率仍是"缓和期"那么，我们该如何看待这样一个“乌龙”事件？它听起来似乎有些儿戏，今天可以加征关税，明天又可以改口，难道后天又会加回来吗？首先，我们可以说，这样一个小事件可能折射出一个更大的背景：2月份其实并不适合中美之间捅破那层“窗户纸”，把两国的关系和矛盾彻底暴露在双方面前。我们之前给大家提到过一些原因，今天再说得更全面一些。中美之间的贸易问题，其实不仅仅是一个经济问题，它还可能涉及双方在政治、社会、文化等层面的问题。这是一个牵一发而动全身的问题。在没有定下总体基调的情况下，双方可能都不愿意一开始就陷入被动，做出决定，比如如何谈判、手里有多少筹码、对方能做出多大妥协等。这是一个需要全盘考虑的问题，需要谋定而后动。这也是为什么特朗普在前两天被记者问到中国已经做出反击时，这位新总统淡淡地表示，这对他没有特别大的影响，他并不着急去打电话，或者并不着急做出反应。这其实也是一种表态——如此重大的两国关系问题，需要全面考虑。而中国方面也有一些新的进展。针对美国加征关税的问题，中国已经向世贸组织提出了一些请求，并提出了一些初步方案，相当于请一个相对中立的机构来协调这件事，这其实也是一个可行的途径，可以尝试一下。因此，2月份可能会成为一个难得的平静期。大家都知道风暴要来，但在风暴来临之前，这段时间相对比较平静。等到3月份甚至4月份，双方摆完筹码、打几轮都是有可能的。这也是为什么我们最近屡次提到，2月份是一段非常值得珍惜的时间。除了上述原因之外，美国方面目前也不太可能迅速或着急地对中国采取措施。因为美国内部的压力仍然较大。我们知道，特朗普上台后任命马斯克领衔美国政府效率部，该部门下手非常狠。不到十几天的时间，美国联邦政府层面的公务员已经辞职了4万多人。虽然这个数字听起来很多，但还远远没有达到马斯克当初设想的水平。因此，下一步他主动采取了一些更狠的措施，比如针对美国国际开发署这样的部门，直接让1万多人失业，部门被整体解散。这种下手狠辣的方式，也意味着美国内部的矛盾可能会在短时间内激化，甚至不排除出现一些极端事件。