城市更新下半场：得“情绪”者，得2.7万亿

本文来自微信公众号： 丈量城市 ，作者：华高莱斯，原文标题：《城市更新下半场：得「情绪」者，得 2.7 万亿》

1.情绪经济，是门什么生意？

2.城市更新，要做什么？

3.情绪经济分三层，场景紧抓最后一层

4.疗愈型场景：先免费，再算账

5.连接型场景：「理由」是建立连接的基础

6.圈层型场景：不拼场景多少，拼内容体系

2026年，情绪经济火到了国家战略层面。

1月，国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，「情绪式、体验式服务」首次作为潜力领域进入国家级政策文件。而在此之前，这门生意的规模已达2.72万亿元，机构预计2029年突破4.5万亿。

《2025年轻人生活方式报告》的调研显示，18到35岁的年轻人里，99.9%会为情绪价值付费，也就是说，这不是一阵风，已经是确定的趋势。

地方政府跟进得很快。湖北、江西把情绪经济写进政府工作报告，上海在提振消费专项行动方案里专门部署「丰富悦己消费」：解压疗愈、宠物陪伴、小众品牌、原创设计师品牌。

这些业态的经营主体，绝大多数是中小企业和个体户——说情绪经济是促消费、保就业的新主力，毫不夸张。

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2026年，江西、湖北、重庆等多个省市首次把「情绪经济」「情绪价值」写进政府工作报告

每个城市也都想抓住这个风口。但抓到手的是「风口」，还是「刀口」，不一定，先看两个案例。

西安大唐不夜城，2023年上半年涌进4244万人次，营业收入6585.7万元，人均贡献收入1.55元。运营方曲江文旅连亏多年：2022年亏2.48亿，2023年亏1.95亿，2024年再亏1.31亿。

人来得够多，活动排得够满，情绪给得够足，可就是不赚钱。

再看上海西岸梦中心，主打文化艺术和宠物友好，2025年客流1100万人次——人远没那么多，账却算得过来：行业机构测算，其经营坪效高出周边商业约三成。

要知道，两个都是城市更新项目，都是在抓情绪经济的风口，一个人多反而亏，一个人少反而赚。为什么？

一句话：一个卖「打卡」，一个卖「日常」。大唐不夜城按「批发」逻辑做情绪——造好景、引游客，来打卡；西岸按「经营」逻辑做情绪——围着本地年轻人的日常需求，培育复购。

对于城市更新来说，情绪经济是没法按照批发逻辑做的。

城市更新，行动之前必须想明白两件事——

01

情绪经济，是门什么生意？

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先看定义：以情绪为核心支撑的消费决策方式——借助消费场景，调节自身情绪、满足情感与社交诉求、实现自我认同。注意三个词：调节情绪、社交连接、自我认同，后文会反复出现。

要看懂情绪经济，得从需求端和供给端两头看。

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2025年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模已突破3126亿元，这是情绪经济的代表门类之一

国际上有个大致规律：人均GDP走到1.5万美元左右，消费结构就从商品主导转向服务主导，消费观念会跟着换挡。

过去，中国人的消费带着强烈的投资属性：买房是投资未来，鸡娃是投资下一代，吃苦是投资明天。

当房产增值的预期变了、学历的回报率降了、单身的人数多了，这套「为未来花钱」的系统开始动摇——既然未来不确定，不如先让今天好过一点。这让情绪经济，成了很多人的「情感布洛芬」。

再加上人口流动、一人经济流行、交流线上替代线下，使得人们越来越「原子化」（指个体从传统社会联结中脱离），孤独成了常态，情绪消费成为了很多人，特别是年轻人的刚需。

▍供给端：大规模生产情绪的能力已成型

目前，个性化的柔性制造、平台的算法推荐、内容的AI快速生成等供给生态链已经较为成熟——

解压玩具工厂一条模具线能出上百款造型，把「爽感」做成了快消品；香薰品牌靠算法把情绪拆成几十种香型标签，「助眠」「治愈」「松弛感」各有对应SKU；AI生成的宠物短视频一天能产出几千条，精准投喂给每一个「云吸猫」的人。

这也意味着，再细分的情绪需求，也能快速开发产品、精准分发。

需求旺盛，供给成型，两端交汇，成为了情绪经济爆发的原因。

02

城市更新，要做什么？

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▍线上归平台，线下归城市

情绪消费的链条分为线上、线下。线上，带动的是平台和外地商家；线下，带动的才是本地消费、本地就业、本地税基。城市更新需要主抓的，显然是后者。

情绪消费的麻烦在于，唤起的随机性强、计划性弱。

这对线上不是问题——算法随时待命，你刚emo完，推送就到了。

对线下却是大问题——如果跟着某种情绪做更新，更新还没做完，这种情绪需求可能早已消失。

更多的情绪激发，是人们路过一片能躺的草坪、碰见一场市集、撞见一场露天演出，在具体场景里被触发的。所以，城市更新不要做情绪需求预测，要抓场景供给。

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北京友谊商店改造后，打造出一片800㎡的草坪，客流量较改造前提升数十倍

全国已实施的城市更新项目超过6万个，老厂房、老商圈、老街区改了一轮又一轮。城市更新攥着全国最多的存量空间，天然是城市里最大的场景供给方。

这些年最常见的操作，是「大手笔、大景观」的供给侧路线——靠造景创造需求。「场景」也早就不是什么新词了，很多城市更新喊了多年，结果却是：开业即巅峰，首月人山人海，半年后门可罗雀。

为什么？

因为，场景≠景观。

多数更新把景观当成了场景，前者是以看为主，后者是运营为主，更重要的是需要根据需求进行空间「定制」。

03

情绪经济分三层，

场景紧抓最后一层

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第一层，情绪附加。

产品还是那个产品，情绪只是给它贴了张「新需求」的标签——解压玩具捏来捏去还是一块硅胶，电子念佛机本质就是个循环播放的小音箱，香薰换个「松弛感」的名字就能贵二十块。

这些产品制造门槛最低，溢价最薄，也容易内卷。目前，大多数做情绪经济的，还停留在这一层。

第二层，情绪定价。

情绪本身就是商品，产品只是承载它的容器——演唱会、盲盒、付费短剧等，人们掏钱，买的是那份期待、那阵心跳、那种多巴胺激增的感觉。这使得，情绪从「加价的理由」，变成了「定价的依据」。

第三层，情绪资产化。

情绪不再是一锤子买卖，沉淀成了可以反复消费、累积增长的资产——IP宇宙、品牌社群、系列活动，这些情绪消费变成了「一种关系」的维系。

比如泡泡玛特：截至2025年底，中国内地注册会员7258万人，会员贡献了93.7%的销售额，复购率55.7%。

你以为它在卖盲盒，其实它的护城河是「IP矩阵+会员体系」这条情绪生态链——盲盒只是前台，后台是粉丝和IP之间的情绪价值长期维系。

不难发现，情绪经济的前两层，主导权在品牌方和内容公司手里，跟空间关系并不大；只有第三层，必须依靠空间承载、靠线下运营，这才是城市更新的主场。

可惜，多数城市更新说做情绪经济，实质做的还是前两层的事：引入网红店、做IP快闪等，甚至默认「情绪消费等于游客消费」，把打卡做成了更新的核心。热度一过，便「一夜回到解放前」，忙活半天，攒的还是平台流量，并不是线下资产。

那这类场景到底怎么做？

还是回到开头的三个关键词——调节情绪、社交连接、自我认同。这三类需求，对应三类场景的更新打法。

04

疗愈型场景：先免费，再算账

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2025年的消费调研显示，30至45岁的中青年正在成为情绪消费的主力：有收入、有压力、有家庭，生活在本地，复购也发生在本地。

一个耐人寻味的旁证：近些年钟点房的订单里，越来越多是这批人。不要想多了，这里没什么暧昧关系，他们就是想找个地方独自待几个小时——看书、追剧、冥想，放空大脑。

愿意花钱买独处，说明需求是真的；可一座城市里，能让人随时待一会儿、又不怎么花钱的地方，实在太少了。

这类需求发生最频繁、决策最随机、对价格最敏感。所以，更新可以先做免费的场景，再从总停留时长上算总账。

▍两种不同的打法

上海西岸梦中心的前身，是1920年建成的龙华水泥厂，2014年启动更新，2024年开放，它优先做了免费的「疗愈」场景。

800米滨江岸线全线留给公共空间——可躺的草坪、遮雨的廊架、宠物饮水器、随处能坐的台阶等等。公共空间占比超过40%，容积率只有1.5，而传统购物中心动辄3.0以上。

一个人愿意在这些场景中多待半小时，就有后面的那杯咖啡、那顿晚饭、那次购物。免费聚起了人气，场景运维快速跟进：120家商户沿岸线铺开，2025年全年活动超过400场，客流突破1100万人次，光影节期间销售额大涨96%。

不过，其他项目想直接抄作业有点难：西岸从启动到开放用了十年，靠的是上海的人口密度和资本体量。但有一条分工逻辑还是可以抄的：疗愈型场景的重资产在公共空间，天然适合国资持有；轻运营在内容，天然适合民企入场。

2024年开业时，西岸梦中心就采用了「国企+民企」的协同模式：徐汇区属国企西岸集团商管公司，和民企华之门资本的项目团队共同运营，构建了开发、运营、内容输出一体化的机制。

缺乏大规模的更新资金？可以看一下重庆黄桷坪。

这里原有的一处防空洞纳凉点，被改成了「军哥书屋」：40多米长的隧道里，1.2万册图书按重庆的行政区划排列，墙上挂着各种老门牌。

2022年开业时只有40多平方米，三年扩到400多平方米。人气旺了，居民跟着开起了小餐馆，一种怀旧情绪的场景逐渐形成。

▍要给公有空间更新松绑

疗愈型场景的难点不在空间设计，在制度设计：公园、绿地、人防工程等公有空间，如何合规合理地给场景商业开口子？

有两个参考——

一是珠海香洲的「公园合伙人」：面向全社会招募主理人，把公园可利用物业整合成「可用空间清单」，设定七大业态框架遴选提案，再给租金减半、半年免租的扶持。

二是日本的Park-PFI制度：公开招募企业运营公园，管理期20年，建筑覆盖率从2%放宽到12%，企业用商业盈利养绿。

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日本的Park-PFI制度示意

05

连接型场景：

「理由」是建立连接的基础

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社会学家奥登伯格提出过「第三空间」：人除了家和单位，还需要一个非正式的聚会场所。这背后是人们对真实连接的渴望，毕竟人是一种群居动物。

过去十余年，城市更新造了无数空间——商场、街区、文创园，一个比一个有设计感。但这些大多属于地产时代的「空间供给」，并不是具有连接属性的「第三空间」。

两者有何差别？空间是死的，是靠建筑造出来的；连接是活的，是靠「理由」聚起来的。

来看组数据：全国一人户家庭超过1.25亿户，家庭户平均人口已降到2.52人，原子化正在加速；上海市民艺术夜校2025年秋季班，报名峰值近95万人，1分钟内143门课售罄，最热门的《壁球基础》3秒抢光，有人叫它「成年人的少年宫」。

年轻人找「搭子」也是同一个逻辑——饭搭子、运动搭子、逛街搭子，这些关系虽然很弱，但理由足够具体，把「想找人一起」的模糊愿望变成了实际行动。

来看具体案例。

▍东郊记忆的机制转换

成都东郊记忆，把老工厂改成了城里人的第三空间：展演面积远超零售面积，2025年全年涌入超过1800万人次，平均每天近5万人。本地年轻客群的复访率超过40%，中青年游客占比超八成。

其核心要点可归纳为：让「看展就去东郊、听现场就去东郊」变成城里人的习惯，成为「共同的理由」。这靠的不只是活动多，更关键的在于，有没有持续的「理由」供给的机制。

2021年，成都传媒集团通过公开挂牌方式，引入专业运营团队东方正火：所有权与经营权分离，国资退到「监管+服务+协同」，考核指标直接写进合同。

机制一换，运营方的注意力就从「完成KPI」转到了「制造理由」。

园区增加了活动排期密度，园区20多个展演空间，全年活动超2500场，排期表不空窗，连接就不会断。还有首店效应，累计引进首店超过90家，Brandy Melville西南首店开业当日客流超4万、销售额破200万，每家首店开业，都是一个新连接「理由」。

再比如，前面提到的重庆的防空洞更新：军哥书屋跑通之后，「一洞一策」的更新策略形成，这让「理由」变得多元化——渝北18个防空洞组成胡家岩文旅小镇，218桌的「地下之城」老火锅每天座无虚席，2025年全年营收超3500万元；隔壁洞里，还有「背篓菜市」。

截至2025年9月，重庆20个防空洞火锅、书屋、艺术基地等文旅项目已接待游客800多万人次。防空洞也从纳凉点，长成了重庆辨识度最高的城市消费新场景之一。

06

圈层型场景：

不拼场景多少，拼内容体系

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「自我认同」是最「刚需」的情绪消费，但一个人的认同值不值钱，得拿到其所属的圈层里被认可才作数。

鲍德里亚在《消费社会》里有过判断：消费的本质是对符号的消费——人们买的不只是使用价值，更是商品背后的身份、品味，以及圈层群体带来的归属感。换句话说，你以为你在为自己的喜好买单，其实你买的是一张「圈层入场券」。

这个判断，正在今天的中国市场被加速验证：2025年，谷子经济市场规模预计突破2400亿元，一年涨了四成多；泛二次元用户达到5.26亿，为圈层认同反复付费。

这也让很多看起来「冲动」的消费，底层逻辑其实非常理性——卡司轮换（不同轮次的演员阵容安排）要二刷，收集票根的三刷，跨省拖着行李箱来「连打」。

每多刷一次，圈子里的身份认同就会提升。学者把这个现象称为「亚文化资本」，你在圈子里的资历、话语权，全靠一次次到场攒起来。

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2025年，跨城观演观众占比超过六成，「为一场演出赴一座城」已经成为旅游方式

而这些认同型消费，最离不开场景。

以上海亚洲大厦更新为例。它前身是汉口路上一栋21层写字楼，地段极好，但空置不少。借助更新，它从一栋普通写字楼长成「垂直百老汇」，靠的不是什么场景多少，是一套完整的圈层内容体系。

这套体系搭建，分三步——

第一步，先把非标空间做成「标准」。

2019年，上海出台《上海市演艺新空间运营标准》，规定了剧场面积、座位数、年演出场次，三项指标满足其一，写字楼、商场、园区里的非标空间就能挂牌「演艺新空间」。

标准一出，一个行业就开始了孵化。2020年8月，运营方把一家租约到期的美容院改成小剧场，环境式音乐剧《阿波罗尼亚》在此驻演；到2021年，已形成16个演艺空间、2688个座位，全年演出2561场，观众近27万人次，票房近5000万元。

第二步，让「新内容」能生存。

场地方亚华湖不收固定租金，改成「前期入股、后期分成」，票卖得好，大家一起分得多。

这一条最关键。这类圈层的消费内容，基本是小团队做的：新剧目、新导演、新演员，没人知道能不能火，扛不起固定租金。分成模式，相当于场地方替他们扛了一半风险，小团队进得来，内容多样化，才能匹配圈层的需求。

第三步，圈层链接品牌化。

每个小剧场都挂有「星空间」的品牌，如《阿波罗尼亚》是星空间1号。

一部戏可能会快速过气，一个卡司可能会不断更替，但「星空间」这个牌子不会——观众认准了这个品牌体系，就等于认准了一个圈层的入口。今天追这部戏，明天看下一部，圈层内的人与人的连接就会更加紧密。

看一组数据：

★《阿波罗尼亚》单剧复购率最高到60%，刷一二十遍是常态；

★2025年「星空间」全年演出超6000场、票房超1.2亿元，已形成品牌体系的规模效应；

★上海100家演艺新空间全年演出16769场，观众超213万人次，成为整个行业被带起来的势能。

如今，星空间从亚洲大厦开到了大世界、第一百货、世茂广场。

07

总结

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土地财政的时代，城市卖的是地，地卖一块少一块；

情绪经济的时代，城市引的是人，人留一个多一个。

城市更新要做的，就是把「卖地思维」切换成「引人思维」。空间类型从来不决定成败，需求类型才是重点——疗愈要算停留账，连接要能制造「理由」，圈层要会做体系，三种类型需求各有各的算法。

情绪经济火是真的，趋势大也是真的，但能不能弯道超车，不靠造景、不靠引IP，靠的是把情绪经济的底层逻辑吃透，做对匹配需求的场景更新。

做对了，抓住的是风口；

做错了，拿到的是刀口。