窝窝团准备开一个“国际玩笑”：愚人节赴美上市

昨日（3月30日），据美国财经网站Iposcoop最新消息称，窝窝团将于美国当地时间4月1日，在纳斯达克上市。

与此同时，窝窝团再度向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书增补文件。文件显示，窝窝计划通过本次IPO发行最低450万股ADS。相比上次更新的最低发行量3,636,363股ADS有所提升。本次未公布最高发行量。发行区间仍为9—11美元。

本次用于计算费用的最高融资额为5,933万美金，比上次招股书有所降低。主要原因是本次最高融资额未计入承销商可行使的绿鞋期权（一般承销商有15%的超额配授权，又称绿鞋期权。阿里巴巴IPO时承销商就行使了15%约4800万股的超额配售权，承销商从中获得了丰厚的利润）。

如果计入承销商的15%绿鞋期权，最高融资额大约就是6823万美金（=5933*1.15）,跟上次公布的6888万美金基本差不多。

窝窝团本次更新招股书，并未补充其2014年第四季度及2014年全年财务信息。

4月1日，也是西方愚人节当天，窝窝团真能如愿上市？有关窝窝团上市具体时间问题，窝窝公关负责人的答复是“所谓上市时间都是外媒猜测，具体时间未定，SEO问我们问题，邮件一来一回就要这一周多时间。”当虎嗅追问窝窝团的路演情况，对方回应“春节时，在美国进行了路演”，但有关参加路演的券商规模及路演效果，对方以“不知情”而拒绝回应。

窝窝团上市一波三折，2011年那场高调的发布会。当年11月5日，上线一年多的窝窝团举行了一场别开生面的“IPO启动新闻发布会”，高调宣布获得鼎晖、天佑、清科等多家机构“团购业内单笔最大融资额2亿美元”。

而在2015年1月10日，窝窝团向SEC提交的IPO招股书中披露，该笔“2亿美元融资”实际上只有5500万美元，足足被放大了4倍。此外，有关窝窝团2014年获得5000万美元融资中，也被放大了两倍。

就在此前，虎嗅《窝窝团股东最后通牒——3月31日之前上市》中提到，在3月4日，窝窝团更新的招股书文件还披露了2月13日、2月20日与股东签署的两份决议。决议对此次IPO规定了4个先决条件：

1)争取募集6000万美元，最低不少于4000万美元；

2)募集资金的70%以上来自新投资者；

3)发行价不低于9.8美元以确保上市前市值2.53亿美元；

4)必须在2015年3月31日前完成IPO；

据公开数据显示，2013年窝窝团总交易额约27亿元，2014年前三季度22亿元。同期，美团网的交易额分别为160亿和460亿，大众点评、百度糯米也都远远将窝窝团甩在身后。

在复合增长率上，窝窝团也大幅落后。去年前9个月，美团网凭借8%的复合增长率坐上头把交椅，紧随美团网之后的是大众点评团和百度糯米，分别为7.11%和5.9%，而窝窝团仅以1.4%排在拉手网之前，在几家主要的团购企业中排名倒数第二。

“万团大战”之后，窝窝团的市场地位已今非昔比，业绩与市场份额都难以打动投资人，对于窝窝团向线下商户服务商角色转型，面临垂直领域O2O细分竞争，并未体现其优势。此外，窝窝团也不像美团、大众点评、糯米分别有阿里、腾讯、百度的靠山，这更难让资本市场为窝窝团的未来买单，这应该是窝窝团上市履步维艰的根源所在。

不时放出上市的消息，或者已经是窝窝团在业界发声，获得存在感的最佳方式。4月1日，愚人节这天，窝窝团真能如愿上市？就当个“国际玩笑”吧。