本文来自微信公众号：广州粤港澳大湾区研究院（ID：GIG-REVIEW），作者：GIG，原文标题：《中美在东南亚人工智能市场的竞争态势》，头图来自：视觉中国

近年来，中国不断推动科技企业和金融公司走出国门，竞争全球领先地位。与此同时，东南亚持续增长的经济、逐渐成长的人工智能公司以及技术和社会发展需求为人工智能的投资和商业活动提供了机会。根据美国政策研究机构的最新研究，中国在东南亚的人工智能投资主要集中于新加坡，在其他东南亚新兴人工智能市场中作用有限，投资活动仍落后于美国，但也正逐渐发挥越来越重要的作用。同时，在中国政府的支持下，中国科技公司已经与东南亚的人工智能领域建立了公共关系和商业参与等方面的广泛联系。

中国一直在推动科技和金融企业走出国门，以扩大市场并提高中国在人工智能（AI）等新兴领域的竞争力。东南亚国家在很大程度上欢迎中国对技术领域的投资，而美国和欧洲担忧中国进军东南亚数字经济市场后，中国技术在这些地区数字和电信基础设施中的应用将提升中国塑造全球数字秩序的能力，削弱欧美公司在这些快速增长市场中的竞争力。美国政策研究机构安全与新兴技术研究中心（Center for Security and Emerging Technology，CSET）研究了中国对东南亚人工智能公司投资的范围和性质，并分析了过去十年中国科技公司与东南亚政府和商界之间的一系列人工智能联系。

一、人工智能投资

CSET使用了Crunchbase数据库的金融数据并进行了补充和验证。发现在过去十年中，东南亚的人工智能公司通过658笔交易共吸引了超过73亿美元的投资，其中2021年投资反弹，成交额升至创纪录的24亿美元（见图1）。虽然与美国、中国和欧洲部分地区更成熟、技术竞争力更强的市场相比，东南亚人工智能相关的投资相对有限，但流入该地区的资本推动了新兴技术初创公司的发展，这反过来又使公司吸引了更多投资者。在东南亚各国政府的支持下，预期未来几年该地区的人工智能市场将继续扩大。

图1 东南亚人工智能公司的国内外投资流向（2010~2021年）

东南亚各国在人工智能投资生态系统的规模、范围和活力上存在显著差异。2010~2021年，新加坡的人工智能市场最活跃，有超500家公司在534笔投资交易中筹集了69亿美元，占该地区观测投资交易的81%，占所有交易价值的94%。位于马来西亚、印度尼西亚、越南和泰国的人工智能公司通过112笔投资交易筹集了4亿美元，占该地区观测交易值的5%，占观测投资交易的17%。而位于菲律宾和柬埔寨的人工智能公司仅通过12笔交易获得了约1000万美元投资，占观测交易的比重极小。

外国投资者在东南亚人工智能公司的投资中占比较大（见图2），来自美国和中国的投资者参与了267笔（占比40%）东南亚人工智能公司的投资交易。

图2 东南亚人工智能企业投资分布（2020~2021年）

其中一些融资交易同时有来自美国和中国的投资者（如图3所示），有185笔交易仅涉及美国投资者，50笔交易仅涉及中国，而中美共同投资的有32家，占中美投资交易总笔数的12%。在评估重叠部分时，美国投资者似乎在东南亚新兴人工智能市场中寻求机会更积极，但是在投资金额上中国投资者投入更多。

中国在东南亚人工智能市场的投资约为25亿美元（44%），美国约21亿美元（37%），中美联合投资约10亿美元（18%）。联合投资在包括人工智能在内的私人投资领域很常见，因为可以提高财务回报率，减少不熟悉的市场或项目的运营不确定性，并降低投标竞争。虽然有关美国国家安全的讨论经常将美国和中国定位为相互竞争的技术和经济大国，双方在争夺世界各地的市场份额和影响力，但两国企业和个人的金融活动有时是相互交织的。因此，CSET认为，将美中技术竞争视为零和游戏的说法忽视了双方共同投资并促进东南亚人工智能发展和增长的重要利益重叠领域。

图3 美国和中国对东南亚人工智能公司的投资（2010~2021年）

就中美投资的地区分布而言，新加坡是双方的首选目的地，美国投资者参与了160笔交易，共筹集资金20亿美元，中国投资者参与了42笔交易投资，资金约为24亿美元。值得注意的是，中国投资者在东南亚新兴AI市场投入的资金中，有近40%来自一笔交易，即中国流媒体平台JOYY（原名YY）在2019年以14.5亿美元收购了专攻全球直播的新加坡AI公司BIGO Technology。此次收购被视为“一带一路”倡议在该地区的成功范例，成为JOYY的子公司后，BIGO科技已经进入了印度尼西亚、马来西亚、泰国、越南以及中东和北非的其他国家的数字市场。

值得注意的是，美国投资者对菲律宾的人工智能开发和商业化尤其重要，已经参与了6笔总计5300万美元的投资交易，带来了比菲律宾国内投资者更多的资本。而菲律宾与美国有着密切的历史、经济和安全关系，包括促进双边贸易和投资的条约。

至于其他地区，在印度尼西亚，美国投资者参与了6笔向该国人工智能公司投资3800万美元的交易。中国投资者只参与了4笔交易，但总金额达7600万美元，其中大部分资金源于中国电子商务平台公司JollyChic收购印尼时尚应用程序LYKE的并购交易。在马来西亚的新兴人工智能市场上，美国投资者有9笔投资，总额约为2920万美元，而中国投资者参与的两笔交易总额约为430万美元，投向了一个名为Aonic（原Poladrone）的马来西亚人工智能无人机公司。中国投资者在越南人工智能市场的影响力也有限，只参与了两笔交易，总额为160万美元，而美国投资者参与了三笔交易，总额为320万美元。在泰国，Crunchbase的数据记录没有中国与人工智能相关的投资，美国也仅有一笔。

从长期趋势来看，美国对东南亚人工智能公司的投资在过去十年中一直呈现显著增长态势，特别是自2018年以来（如图4所示）。而中国的人工智能投资活动只是从2016年才开始显著增长，在2018年和2019年发生了价值极高的交易，但在2020年和2021年明显下降，可能是由于新冠疫情大流行的影响。

图4 美国、中国和中美对东南亚人工智能公司的联合投资（2010~2021年）

就美国和中国投资者青睐的人工智能公司类型而言，近一半的投资涉及开发人工智能并应用于销售、客户关系以及商业服务和分析的公司。与此同时，为金融领域开发人工智能应用的公司吸引了超过三分之一的美国和中国投资者的融资。

尽管中国在东南亚的人工智能市场上是一个相对较新的参与者，疫情后也不是主要的投资者，但这一趋势可能会在近期发生变化。中国政府持续鼓励中国的科技公司、投资者和企业家到境外投资，而美国和一些欧洲国家正在对中国投资设置额外的障碍，东南亚等发展中经济体似乎更愿意接受中国的投资。根据战略咨询公司布伦瑞克集团2020年的一项调查，来自23个新兴经济体的受访者中，80%的人信任中国企业；而在发达国家中，新加坡对中国公司的信任度最高。因此，东南亚可能成为中国风险投资公司的一个有吸引力的选择。

二、人工智能相关联系

虽然中国对东南亚人工智能公司的投资仍然相对有限，特别是在新加坡以外的地区，但中国科技公司正在逐渐扩大其经济和技术影响力，进入新市场并增加份额，在此过程中获得新的人才、数据和信息，完善供应链。而“一带一路”倡议和2018年的《中国-东盟战略伙伴关系2030年愿景》也推动了东南亚国家向中国的科技公司开放市场，欢迎其在电信、电子商务、交通和公共安全等领域提供各种产品。同时，考虑到数字转型和人工智能等新兴技术在振兴经济和推动社会发展方面的潜力，一些东南亚领导人在实施智慧城市计划时也期望与中国科技公司合作，如阿里巴巴和华为已经在马来西亚和新加坡的智慧城市计划中发挥了关键作用。

CSET利用澳大利亚战略政策研究所（Australian Strategic Policy Institute，ASPI）关于中国科技公司海外扩张的数据，分析了中国公司与东南亚各地政府和商界建立的各种与人工智能相关的活动和联系。

新加坡一直是中国人工智能相关投资的首选目的地，也是与中国科技巨头建立人工智能相关联系最多的国家。在中国与东南亚人工智能相关的128个联系中，有38个（30%）是与新加坡政府和商业实体之间进行的（见图5）。泰国、马来西亚和印度尼西亚紧随其后，这三个国家都与中国科技公司有25个人工智能相关的联系，分别占总数的20%。考虑到这四个国家相对更先进的人工智能开发和商业化水平，这一结果可能并不令人惊讶。

图5 中国科技公司与东南亚实体的人工智能相关联系（2011~2021年）

值得注意的是，虽然根据Crunchbase的数据，中国没有对泰国进行人工智能相关的投资，但中国科技企业通过其他方式与泰国政界和商界共同参与了人工智能相关的活动，包括与普吉岛合作建设智慧城市、向泰国央行提供监控设备等。同样，尽管中国投资者没有投资缅甸、柬埔寨和文莱的人工智能公司，但中国科技公司已经开始在这些国家寻求与人工智能相关的机会，主要是与政府机构和国有企业合作，如海康威视帮助缅甸仰光的政府建设智能交通管理系统，华为与柬埔寨政府签署了一份为Techo创业中心提供人工智能技术援助的谅解备忘录。

从联系方式来看，实体存在——包括设立子公司、开设区域总部或办事处、建设数据中心或研发实验室等活动——是中国科技公司与东南亚政商界最常见的人工智能相关联系，占案例的三分之一。百度、字节跳动、海康威视和商汤科技等公司都在新加坡设立了区域总部或办事处；华为已建立了三个研发实验室，其中华为新加坡OpenLab实验室于2020年8月被列入美国实体清单；阿里巴巴于2019年在雅加达开设了两个数据中心；中国平安在印尼成立了一家名为OneConnect的金融科技企业。

而智慧城市，包括依赖人工智能、大数据和生物识别收集的监控技术，是中国科技公司与东南亚人工智能相关联系的第二大常见类别。中国企业参与了多达106个国家的智慧城市项目，而华为、海康威视、大华和中兴为63个国家提供了人工智能监控技术，其中36个国家签署了中国的“一带一路”倡议，这引起了欧美国家的关注。在东南亚国家中，华为于2019年为普吉岛制定了智能城市框架；旷视科技与泰国人工智能公司天眼科技合作面部识别技术，以协助曼谷的公共安全和交通监管；海康威视于2014年与马来西亚安邦查亚地区警察局合作；而另一家中国视频监控公司Uniview与印度尼西亚人民银行合作，在4000多个自动取款机上安装了安全摄像头。

此外，商业合作伙伴关系约占五分之一，通常包含销售更多产品、扩大市场份额和共同商业战略，如阿里云承认印尼ICT基础设施公司INDONET为其“渠道合作伙伴”。而谅解备忘录、研究或培训伙伴关系这两个领域的大部分合作集中在新加坡，如华为、商汤科技等中国公司与新加坡签署了6份谅解备忘录，新加坡国立大学和南洋理工大学等与商汤科技建立了合作关系。

虽然很难直接量化这些与人工智能相关的联系对中国和东南亚国家之间的技术和经济利益融合的影响，但中国科技公司正逐渐扩大其影响力，进而扩大中国技术的影响力，并助力东南亚经济、基础设施建设和社会发展。

三、研究结论

虽然仍处于早期阶段，但东南亚的人工智能开发和商业化正蓬勃发展，吸引越来越多的外国投资。来自美国和中国的投资者都发挥了突出的作用，在某些情况下两国投资者甚至会联合投资，尤其是在金融技术领域。相比而言，在过去的十年中，在新加坡和印度尼西亚的人工智能相关投资行为上，美国投资者比中国同行参与了更多的投资交易，但来自中国的投资者带来了更多的资本。在马来西亚、菲律宾和泰国的投资行为上，美国投资者比中国投资者影响更大，尽管这些国家的人工智能市场仍相对较小。

除了人工智能投资，中国政府和科技企业还通过建立数据中心和研发实验室、建立区域总部和子公司、销售智慧城市技术、建立商业和研究合作伙伴关系等举措，增强其与东南亚的人工智能相关联系。如果美国和欧洲继续对中国投资设置障碍，并对中国科技公司的产品应用和数据实践施加限制，那么未来几年中国在东南亚（尤其是在新加坡）人工智能方面的投资可能会进一步增加，其他与人工智能相关的联系也会进一步增强。

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