钉钉“独立”，给阿里云铺好了盈利路

据阿里内部人士透露，钉钉总裁叶军在近日的一次钉钉内部会议上确定，钉钉将从阿里云独立出来，组织架构重新回归到阿里集团。

 

在阿里集团1+6+N的新架构下，阿里巴巴集团以控股集团的身份作为“1”，阿里云、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱6大主线业务是“6”，盒马、银泰商业、阿里健康等业务线组成了“N”。新架构下的6和N，每家都有自己的董事会，独立决策，对内负责。

 

钉钉的此番变动，正是从“1+6+N”组织架构中“6”的一部分，变成了独立的“N”。

 

“钉钉一直都是，阿里旗下的一个独立业务，组织架构调整前，只是由阿里云智能事业群分管。”前述阿里内部人士表示，阿里云宣布从阿里集团分拆上市后，钉钉将继续作为独立业务独立发展，阿里云和钉钉会继续保持业务合作。

 

而钉钉的分拆，发生在阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇宣布阿里云12个月分拆计划的一个季度后。

 

从“云钉一体”到“独立业务”，钉钉与阿里云的分合，似乎都是在为阿里云服务。如今正值阿里云将独立上市，钉钉的独立，很难不被理解为，是在给阿里云的上市铺平道路。

 

阿里云先保盈利

 

阿里云目前的状况是：持续盈利，但营收增速一般，市场份额增速不佳。

阿里云2022财年至今单个财季营收状况（2024财年Q1营收为未抵消跨分部交易部分）

 

要在12个月内完成分拆上市，以目前的状况来说，阿里云可能需要一场雷霆变革。钉钉的独立是第一步，也是帮助阿里云保住盈利的重要一步。

 

8月10日公布的阿里巴巴集团最新一季财报显示，阿里云经调整EBITA利润为3.87亿元，同比增长106%。

 

从2021财年第三季开始，阿里云已经连续11个季度实现盈利。不过，盈利规模并不大，每季度大概几亿元的水平。而这几亿元的盈利，与钉钉并表后，似乎就变得不太稳定了。

 

本季度阿里云106%的利润增长，在阿里财报中，被归结于钉钉相较去年同期使用量恢复正常，所导致的主机托管和带宽费用降低。很明显，钉钉的成本下去了，阿里云的利润就上来了。

 

因为没有官方具体数据，所以无法讨论钉钉的成本有多少，到底是否亏损，是否拖累了阿里云的盈利。但是换一个角度想，钉钉之于阿里云，就像阿里云之于阿里集团一样。一旦拆分开，很多账可以重新算，而很多盈利可以从这些账本里找出来。

 

钉钉独立之后，最明显的就是阿里云会降低运营成本，提高利润。另一方面，钉钉独立之后，原本对阿里云的内部算力需求，就会变成集团层面的业务合作，这部分的运营成本也就变成了阿里云的业务营收。

 

独立前的成本，变成了独立后的利润，钉钉的独立对于阿里云未来的业绩来说，无疑会起到一定的积极作用。这就和阿里云的云服务最大客户是淘天一样，未来钉钉也将成为阿里云的客户。

 

不过，对于阿里集团来说，接收独立的钉钉，似乎相当于是在给阿里云“输血”。

 

事实上，以钉钉目前的业务体量来说，影响也并不大。据钉钉内部人士透露，目前钉钉的业务规模并不大，相较于阿里云一年几百亿的营收来说，钉钉贡献的算力成本其实微不足道。但对于阿里云并不算高的利润率来说，钉钉亏损的每一分钱都会给阿里云持续盈利的记录带来压力。

 

钉钉与阿里云的分家，实际上也是给双方打开了广阔天地。

 

4月11日的阿里云峰会上，张勇提出了阿里云新一阶段的三大策略：被集成、大模型和普惠算力。从被集成的角度来说，剥离钉钉给了阿里云在B端业务市场上更大的发挥空间。比如，阿里云的销售，可以更名正言顺地向客户介绍阿里云如何为企业微信提供支持。

 

钉钉也不再是阿里云捆绑销售的附属，在其它云中寻找机会的时候，也更加理直气壮。

 

此外，在5月18日的阿里巴巴年度财报电话会上，张勇曾提到，阿里云的拆分策略中一个重要部分，那就是：在分拆之前，计划通过私募融资为云智能集团引进外部战略投资者。

 

“云业务分拆上市也是希望能够借此调整股东结构，引入一些战略投资者，为云的下一步发展，包括市场的拓展打下基础。”张勇认为，外部战略投资可以给阿里云带来新的外部资源，产生协同效应，例如技术、管理、市场、渠道、品牌等战略性资源，增强公司的核心竞争力和创新能力，拓展市场占有率，提高盈利能力。

 

剥离钉钉以后，在外部战略投资方面，阿里云的战投伙伴列表或许也会有所扩充。

 

钉钉也是个香饽饽？

 

“钉钉这么好的业务，阿里云和集团其实是抢着要的。”一位钉钉内部人士向虎嗅表示，钉钉作为B端的“想象力”业务。虽然尚不盈利，但这块业务，无论在阿里云还是阿里集团，一直都受到高度重视。

 

张勇早已开始重视钉钉。

 

在张勇还未空降阿里云之时，钉钉内部就已有“逍遥子（张勇）向下越级重视钉钉”的传闻。有知情人士曾向虎嗅透露，张勇对钉钉业务非常重视，经常会以集团CEO的身份直接过问钉钉的具体业务，甚至会直接与客户讨论钉钉的使用情况。

 

在一份2022年的张勇内部分享会议记录中，张勇曾公开与基层员工讨论钉钉的具体业务，“我们把平台API做好，把低代码开发的工具做好，别人可以在上面灵活编排自己的流程，这样，每个企业不仅能实现企业内的业务流程数字化，而且因为业务流程跟上下游左右都有关系，自然是跨业务、跨组织甚至跨公司的，这样工作数字化就可以全方位的完成，而不只是通用办公。我们要看在这样一个社会大趋势下该做到什么。”

 

张勇任职阿里云CEO后，更一度被外界认为，钉钉业务将更受重视。

 

虽然，业界也有声音认为张勇重视钉钉是在关心“差生”，但从全球云市场的角度来看，钉钉的业务模式对于阿里云的现有业务来说，确实是盈利预期最好的“想象力”业务。

 

钉钉目前的商业路径有三：首先是“三专模式”，在免费的标准版基础上，对专业版、专属版、专有版“三专”收取年费；其次是平台分佣，在开放PaaS上，对合作伙伴销售的SaaS产品抽佣；第三是硬件授权，以License的形式向基于钉钉底座开发硬件产品的合作伙伴收费。

 

这三条路径，正好覆盖了云市场中，阿里云传统强项IaaS之外的其它三大类业务。

 

IDC在7月6日发布的《全球公共云服务半年度跟踪报告》显示：2022年全球公共云服务市场收入总计为5458亿美元，其中，SaaS（软件即服务）是公共云服务收入的最主要来源，占2022年总收入的45%以上。

部署类别	2022年收入	2022年市场份额	2021年收入	2021年市场份额	同比增长
laas	115.50	21.20%	91.50	20.60%	26.20%
Paas	92.60	17.00%	70.10	15.80%	31.20%
SaaS-应用软件	246.3	45.10%	208.10	46.80%	18.40%
SaaS-系统基础设施软件	91.40	16.70%	74.60	16.80%	22.60%
合计	545.8	100%	444.20	100%	22.90%

全球公共云服务收入及同比增长，2022年（单位：十亿美元）｜数据来源：IDC

 

以全球云市场收入的“大头儿”SaaS应用软件市场为例。目前国内的SaaS应用软件公司实力普遍一般，但钉钉以免费平台为基础，开放抽佣的模式，可谓是曲线救国，避免了与SaaS的“传统强队”正面开战。而是以PaaS的姿态，赚SaaS的钱。就像手机上的iOS一样，只要钉钉平台铺得够广，无论是通用SaaS还是非标定制化软件，都会成为钉钉的收入来源。

 

从全球云市场的大趋势看，对于完全面向B端客户的阿里云来说，“云钉一体”在业务侧是个不错的战略，钉钉本应是阿里云的“香饽饽”。

 

然而在中国市场的实践中，“云钉一体”战略却没有想象中那么完美。

 

过去几年中国云市场的成熟度还未达到欧美市场的水平，国内用户对于SaaS的接受度尚浅。钉钉依靠免费积累的大量中小企业客户订单金额小，付费意识不强，有的企业甚至自身生存时间都不够长，由此导致了钉钉商业化的推进缓慢。

 

在“云钉”双付费的客户中，钉钉起到的引流、沉淀作用明显不如预期那样好。

 

不过，互联网的思路是先培养用户习惯，云市场的思路是先占领市场。具备互联网+云，C+B双重基因的钉钉，可能在市场策略上，也有这般考虑。

 

钉钉目前公布的数据来看，已有2300多万企业和组织正在使用钉钉，用户人数超6亿。一些接近钉钉的消息人士猜测，独立后的钉钉或将公布具体业务数据。尤其是在8月22日即将举办的钉钉生态大会上，钉钉很有可能会公布订阅收入增长信息，甚至是一部分财务数据。

 

或许到时候，我们就能够更加看清钉钉的独立，对于阿里云来说是好是坏。

 

后记

 

从上周五开始，钉钉将独立拆分的消息已经不胫而走。一些消息人士认为，拆分钉钉在预料之中，但张勇刚刚上任就拆分了阿里云的“想象力”业务，难免引人遐想。

 

自从2022年底，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇宣布兼任阿里云CEO以来，阿里巴巴集团以及阿里云，发生的一系列组织变动不可谓不大刀阔斧，不可谓不快。

 

3月28日，张勇发布全员信，宣布启动“1+6+N”的组织变革；5月18日，张勇向阿里云发出全员信，确定了阿里云将在未来12个月内分拆上市；此后，6月下旬，阿里巴巴正式宣布了张勇将离任集团董事会主席兼首席执行官一职，全身心投入阿里云总裁的工作中；到如今，阿里云主要业务之一的钉钉要独立了。

 

半年多的时间里，阿里集团和阿里云，都摆出了一幅新的面貌。

 

而即将全职“入驻”阿里云的张勇，则正在施展他的“雷霆手段”，迅速厘清“新”阵营和“老”地盘的各种事务。