60%股权换前程无忧1.2亿美元投资背后，是拉勾独立大发展已很难了

虎嗅注：根据最新的消息，拉勾宣布获得1.2亿美元战略投资，投资方为中国市值最高的人力资源公司前程无忧(51job)。通过这次战略投资，后者获得前者60%的股权，表明拉勾估值2亿美元，约合12亿元人民币（2014年B轮融资完成时估值就达8亿元人民币）。同时拉勾宣布将在2019年赴美上市。#两年后的IPO计划现在就公诸天下，也是有点不知怎么想的，是想表示拉勾仍是家独立公司？

不过不管怎么样，恭喜拉勾及其创始团队，不管怎么样，这也意味着创业的成功了。

其实，拉勾应该是曾想过从垂直细分入手，有朝一日把传统招聘巨头拉下马取而代之的。但为何并没有“革命彻底成功”？本文从一个角度展现了拉勾面临的挑战。可以参考一读。

拉勾网定位于互联网行业垂直招聘，成立于2013年7月，短短13个月估值已达到1.5亿美元，曾经是媒体口中的天之骄子。创始人许单单在2010年从徐小平、沈南鹏、陈大同、庄辰超、孙陶然等180名互联网投资人和高管那里众筹募资，创立了3W咖啡。但之后2、3年里因为苦于找不到变现方式，而做过各种尝试。最后通过自身积累的资源和对创业大势的判断，在2013年找到了互联网垂直招聘这个切入点，对标国外的Linkedin，随后逐渐获得市场和资本的认可。

一、拉勾网：曾经到顶辉煌

拉勾网上线之初，确是媒体的宠儿，尤其在2013年到2015年，资本火热，全民创业，各大创业公司对招聘的渴求也愈加强烈。因此定位于互联网招聘的拉勾网，有幸成为风口上的猪，迎来它的黄金发展时期。

2016年C轮融资也许成为其辉煌的顶峰，接下来拉勾虽然折腾出一些创新的项目，但是也难以掩盖其徘徊甚至下滑趋势。从百度指数来看，除了每年的3-5月求职的高峰，整体上其百度指数还是在走下坡趋势。

从艾瑞监测拉勾APP的月活数据可以看出，拉勾的月活在2017年起，基本成下滑趋势，拉勾标榜自身最注重用户体验，然而用户却越来越不喜欢他们家的APP。

我们再去比较一下拉勾的竞争对手们，如今中国网络招聘市场阵营大致分为四大类，分别为：

1.以前程无忧和智联招聘为主的传统网络招聘公司;

2.垂直类互联网招聘公司，包括猎聘网、拉勾，Boss直聘等;

3.职业和商务社交网站，例如Linkedln领英、大街网、人和、若邻等；

4.分类信息网站，典型代表赶集网、58同城。

其中，和拉勾交集较大的是当属1、2类，我们分别从百度指数和APP月活分析竞争对手状况。

在同老牌传统的网络招聘公司相比，拉勾在百度指数以及APP活跃度上，已经被传统的巨头智联招聘以及前程无忧甩开一大截。

我们再分析一下同是垂直类互联网招聘的公司，猎聘和Boss直聘，显然这两家竞品逐渐拉大同拉勾的距离，其中我们看月活数据，猎聘是其5倍左右，Boss直聘将近是拉勾的6倍。

我们再仔细分析同拉勾竞争度最大的两家互联网招聘公司，猎聘主要聚焦于中高端的互联网人才与猎头服务，其月活数据也当属平稳上升阶段。而Boss直聘的月活，经历过同拉勾的撕逼事件后却一路上扬，虽后来遭遇“求职少年李文星之死”的公关危机，但从整体态势发展来看，猎聘和Boss直聘也比拉勾更被市场欢迎。

二、从其本身出发，谈谈其低迷的5大原因

以上的数据已经直接表明了拉勾在行业竞争中的乏力，那么究竟哪些原因导致了这种情况？

原因之一：变相的价格战将坑越挖越深，企业客户流失严重

我们来看拉勾的盈利模式，拉勾放弃向求职者收费，根据招聘效果向企业收取服务费。显然这符合拉勾一向爱讲故事，品牌营销的套路，自诩尊重每一位求职者，对求职者不收取任何费用，将成本转嫁到企业客户上。

这难道不是变相的价格战么？通过免费的手段去圈住求职的这部分人群，但是拉勾的业务之所以能够快速增长，也是因为网络招聘求职者对平台忠诚度极低，几乎不存在忠诚度，哪里有工作去哪里。

就客单价而言，智联招聘大约3000多元，前程无忧在5000~6000元之间，而拉勾2万多元，是行业最贵的。如此高昂的招聘成本，企业会做冤大头任人宰割吗？当然哪儿能出高质量的简历，哪儿便宜去哪儿。企业离开拉勾网，不过是换个平台而已，换个招聘平台的成本更低。

没有了企业用户，那些忠诚度极低的求职用户又该咋办呢？

原因之二：脱离实际谈用户体验

拉勾一直以用户体验好来标榜自己，也是靠这个噱头讲故事，炒概念。拉勾作为一家互联网企业，设计界面、功能体验做得好那是必须的，如果你的页面交互和智联招聘一样，估计就没人来拉勾上投简历了。

但是招聘这项工作最后还是要回归到本质，帮企业招到人、帮人才找到工作。否则大家为什么来你的网站上投简历？然而，拉勾网万年简历不匹配现象一直被行业诟病，这个招聘最根本的痛点没有满足，再谈任何交互上的体验都是耍流氓。

原因之三：移动招聘，战机贻误

我们都知道，拉勾网刚开始以PC端起家，后来逐渐渗透到移动端，但是移动招聘市场的进入却比较晚，中间决策层的故事是这样的：

2014年年底，拉勾网做战略决策。董事长许单单和CEO马德龙就要不要做移动端产生分歧。虽然当时的拉勾网不差钱，但许单单觉得APP已死，这和马德龙想要抓住移动互联网趋势的想法产生冲突。争议的当下，马德龙在黑板上写下自己的全平台计划——PC端，微信端，H5端，APP端。然后两个人开始了十几个小时的争论。

最后，精疲力竭的许单单半躺在沙发上跟愈战愈勇的马德龙说，人力和资金有限，只许你做三个。马德龙楞了一下，但还是过去拿板刷把H5擦掉了。许单单继续他的减法。就这么点钱这点钱，做两个吧。马德龙又把APP擦掉。

事后证明，拉勾网当初放弃APP，贻误了抢占移动端的好时机，导致移动招聘市场被瓜分殆尽。因此，在上文APP月活层面，拉勾落后同业竞品的原因也在于此。

原因之四：品牌价值的透支

拉勾一直擅长以互联网思维做品牌营销，创造口碑和制造话题。拉勾网创始人许单单，对拉勾网核心卖点定位为“给求职者尊严”，并以此做了多次互联网活动。甚至三个招聘行业的门外汉创业励志故事也多次包装宣传，成为其品牌之一。

然而多次在网络上爆发的公关事件，却使得拉勾形象大跌，其中影响最大的无非就是Boss直聘的撕逼事件以及简历乱丢事件。

2016年2月，拉勾网曾与Boss直聘发生撕逼，起因是拉勾网员工通过攻击Boss直聘App Store开发者帐号，冒充Boss直聘开发者申请App Store官方删除了Boss直聘应用，导致用户无法正常下载。这件事曾在招聘行业引起轩然大波。同年3月，拉勾网创始人许单单发表致歉信，承认此事为内部员工所为。

2017年3月，拉勾举办的“梦想者市集”大型招聘活动，曾经有的参会公司随意丢弃用户投出的简历，令人心寒。事件在网上引起轩然大波，引起网友的指责，拉勾作为主办方之一，难辞其咎。

原因之五：创新业务，后力不足

在网络招聘一片红海情况下，拉勾的后续创新业务却没有跟上，其主流业务还是在网络招聘领域与他家竞争，其业务层至今没有找到一个合理的增长点和盈利点。

2016年11月，拉勾网推出了按需雇佣平台“大鲲”，网罗互联网行业的“自由职业者”或“专家”来做兼职工作，切入互联网外包业务。不过据知情人士透露，“大鲲”的业务进展得并不顺利。

今年7月21日举办拉勾网四周年发布会，拉勾CEO马德龙表示，宣布在原有互联网招聘的基础上，推出人事综合管理平台“拉勾云人事”以及互联网人才定制培养服务“拉勾offer工厂”，实现人才管理的智能化、专业化转型。但是后续的发展怎样，却也没有任何的消息了。

三、网络招聘的红海，拉勾的坑越挖越深

网络招聘是互联网行业起步较早的领域之一。在中国现代互联网刚起步时，后来被称为传统招聘三大公司的中华英才网、智联招聘和前程无忧陆续创建。而在后来互联网发展过程中，由于其盈利模式的匮乏以及增长空间太小，并没有引起资本的热捧以及巨头的兼并。

根据易观智库的调查数据显示，中国在线招聘市场规模增长成环比下降趋势，行业红海已是不争的事实，互联网当年正在风口上，赶上风头的猪都在飞，拉勾网显然是赶上了。但现在风停了，拉勾的翅膀却没长出来。

一直稳扎稳打的网络招聘行业之所以十数年没起风浪，因为行业本身的特点决定了用户忠诚度低、无法构建垄断壁垒、用户使用频率低、可替代性强。所以在这个行业中，更要着眼于商业的最基本逻辑——优化收入/成本结构，提供差异化服务。拉勾网披着在线垂直招聘的外衣，玩着炒作概念以及烧钱模式，却在招聘的痛点上无所作为。市场竞争的无力，创新业务的不足，盈利模式缺失，才是其此次接受投资并卖掉60%股权的原因所在。

大城小胖，互联网金融高级产品经理，人人都是产品经理专栏作者，坚持从商业，人性，数据三维一体审视互联网。