正确的提示信息
扫码打开虎嗅APP
从思考到创造
打开APP
资讯
视频
前沿科技
车与出行
商业消费
社会文化
金融财经
出海
国际热点
游戏娱乐
健康
书影音
医疗
3C数码
观点
其他
榜单
虎嗅视界
24小时
妙投APP
虎嗅智库
登录
极速注册
取消
搜索历史
删除
完成
全部删除
数码
互联网
数码
互联网
热搜词
消费
老破小
广告
拜登
城市发展
陆正耀
电动汽车
地产
房地产
账号或密码错误
2013-11-15 07:37
这是要真的来了:电商平台将吹响P2P的号角?
拯迪
笔者一直认为,中国的P2P行业始终缺乏一个最重要的入局者,那就是现在电商金融化的主角:各大电商,其中以阿里、京东、腾讯等为主。
电商通过频繁的商品实时交易和数据流的积累,无形中形成了一个基于互联网的大数据仓库,可以开展纯线上的互联网数据征信,而这种征信正是眼下大多数P2P平台所缺乏的。
近日,有消息称阿里金融、腾讯分别与上海的拍拍贷和北京的人人贷接触,希望入股或者收购一家实体的P2P公司,虽然消息真伪有待验证,但也正好验证了本人在10月份一篇文章中的预测:《
P2P最值得重视的潜在玩家——阿里、京东,将来未来
》。从目前互联网金融的发展趋势看,电商平台化金融基本上承担了冲锋的角色,而且也尝试了除P2P以外的几乎各种互联网金融业态。随着P2P行业整顿进入监管时代,行业内秩序的稳定,大电商平台进入P2P行业将成为一种选择。
中国的P2P行业异化明显
从中国的P2P行业构成看,大多数中小平台是基于线下的,并且通过资金池和具体标的之间的期限错配来实现资金的融通,这就蕴藏着很大的风险:经济周期风险、系统风险以及由之产生的挤兑风险。可以说,中国的P2P大多是借了P2P的名义而开展了非P2P,或者是变异的线上、线下融资业务。
除了少数的平台能够坚守P2P线上、数据征信和账户第三方托管的原则,大多数的网贷平台都在游离于监管的漏洞之间,爆发风险的可能性很大。在这一方面,消息中传言的阿里、腾讯所观察的拍拍贷、人人贷算是坚守P2P行业底线的代表之一。
此种类型的P2P公司虽然起步慢,业务规模纯线上的模式也难以在短期内把资金球滚大,但长期来看,是有利于风控的。因为具体投标的项目、期限和资金是一一对应的,不存在挤兑风险,只是一个资产不良率的风险。
P2P为什么需要电商平台?
相对于电商平台的数据库来说,P2P的数据征信还是相对不太完善和充实的。其实,部分P2P公司已经开始借鉴电商的数据征信模式,给电商商户放贷的同时也要求对方提供在电商上的流水和订单数据,并进行核实。大部分P2P还没有意识到电商征信的重要性,在处理平台业务时仍然采用类似银行的线下审核方法,调查房产、土地、抵押和债权债务,既提高成本也违背了P2P的初衷:用互联网的数据征信降低交易成本,获取信息的透明,并加强信用约束力。
在上半年的风雨飘摇期,P2P行业也一直呼唤希望接入央行的征信系统,为本行业的数据征信提供支持,却没有意识到民间还有若干数据庞大的电商数据没有加以采集和利用。而且,和银行的数据相比,电商的数据具有更高的活性,频率和参考价值,对商户和消费者的征信制约能力也更强。银行的数据大多是沉睡着的,如果没有一定的激活机制,加以排列重组,并接入社会商品,是很难获取高价值的征信借鉴,而电商平台就正好在这一方面具有无与伦比的优势。
电商平台为何现在才走入台前?
一句话,一是避嫌,二是在自建和收购之间难以抉择。
阿里为什么在金融创新上一开始就没有选择P2P,而是通过资产证券化实现了资金杠杆的突破和阿里小贷贷款规模的扩大。笔者在之前的文章:《
想办网络银行的阿里巴巴,为什么不碰P2P?
》中也有所阐述。主要原因是P2P行业当时政策风险不明(阿里作为领军人物,需要避嫌),冒险性大,且对阿里金融的实际业务帮助有限,而阿里小贷的政策助力小,更有利于操作。
此后,随着P2P行业部分平台倒闭和央行、银监会牵头的中央监管部门的几轮密集的市场调研,P2P行业才得以正式成为监管层的积极调整对象。虽然眼前还没有详细的监管政策出台,但有理由相信,管理层不会叫停P2P业务,需要的是健康、适度并符合行业发展的监管政策。
作为电商平台的代表,阿里金融的考虑也代表了整个电商行业的心路历程:前期出于避嫌或者了解不深的原因,没有开发P2P业务。而一旦P2P行业进入调整和秩序化的阶段,随着不良率降低和平台风险控制能力的加强,电商平台进入P2P行业完全是互联网金融内部联姻的最佳典范。阿里金融集团CEO彭蕾在接受媒体就曾表示,“阿里金融没有禁区,小微客户需要什么,就做什么”,阿里小微金融研究院院长陈达伟也曾表示,P2P行业目前的坏账率有点高,等降低下来之后阿里会考虑去做。
接下来就是怎么介入的问题了,是自建P2P平台还是直接收购、或者控制一家平台完善的P2P?类似于浙江阿里控股天宏基金的模式?笔者认为,在这一点上,电商现在仍在犹豫,从短期看,入股带来的实际效果更好,而自建则会对自身较为完善的平台金融业务造成一定冲击,且不一定做得比现有的P2P行业优秀公司做得好。再者,对于阿里或者腾讯投资P2P公司的消息还没有得到证实,难辨真伪,即便是证实了,按照电商的逻辑,在没有进行正式合作之前是不会轻易公布此种战略计划的,除非是炒作。
电商金融将成为全金融模式?
从目前金融改革的趋势来看,传统金融业混业监管的趋势在加强,不久前,央行就牵头银监会、证监会、保监会成立了协调议事机构,以保证跨部门之间的监管合作。那么互联网金融领域能否出现跨越各种互联网金融模式的大平台呢?如果此次以阿里金融为代表的电商能够顺利进入P2P领域,是不是标志着电商开始成为全金融模式的互联网平台?
从目前的业务现状分析,电商金融已经横跨了银行业务的“存、贷、汇”,也就是在线理财,小贷业务和第三方支付业务;除了这些,互联网金融的代表模式还有P2P、数据征信、众筹、金融服务平台等。其中,数据征信,目前已经融入电商的信贷业务中,而且电商未来还可以买卖数据,做数据交换;金融服务平台,目前阿里金融的淘宝理财已经开始尝试,其他平台的在线理财业务都在完善中;如果P2P业务能够被整合进电商大数据,那么未来的电商平台将成为一个全面的互联网金融生态圈,里面可以同时存在多种互联网金融业态!
所以,从这个角度上来说,电商金融的创新是没有禁区的,由于电商在金融圈中的独特地位,法律和政策监管往往难以通过明确的细则来限制,而这也正是大电商频繁进行金融创新的前提:只要不突破政策底线,在适当的空间内是可以自主创新的。
作者微信号:samchenkai
本内容为作者独立观点,不代表虎嗅立场。未经允许不得转载,授权事宜请联系 hezuo@huxiu.com
如对本稿件有异议或投诉,请联系tougao@huxiu.com
打开虎嗅APP,查看全文
频道:
金融财经
支持一下
赞赏
0人已赞赏
分享至:
0
大 家 都 在 看
P2P最值得重视的潜在玩家——阿里、京东,将来未来
拯迪
02:47
#大公司情报站
信也科技转型B端,能拓宽金融科技平台的边界吗?
财报喵
P2P网贷行业能不能度过这个冬天
嗅友839Zo
“借壳上网”的小贷,搭上P2P就能前途无量?
新商业派
拍拍贷,岌岌可危融资路
董毅智
六大细节告诉你P2P平台是否靠谱
谢群
京东数科想赚更难的钱
李小猫不爱吃鱼
蚂蚁研究报告
泽平宏观©
互联网金融还有未来吗?
职场旋风
黄奇帆:不允许搞P2P不等于不可以搞网络贷款公司
SAIF Voices
监管蚂蚁:十六年博弈史详解
财经五月花©
02:52
#大公司情报站
乐信加强风控,能否在金融科技竞争中脱颖而出?
财报喵
07:22
蚂蚁成长史:万亿市值的公司是怎么建立的?
瓦肯财经
08:04
蚂蚁如何说服资本市场将自己视为“金融科技巨头”
互联网怪盗团
05:18
#大公司情报站
电商SaaS入冬,有赞们的新衣难御寒
科技新知
02:26
#电商来了
新威胁接踵而至,有赞的第二条增长曲线在哪儿?
财报喵
05:48
#大公司情报站
阿里巴巴今后的增长靠什么实现?
互联网怪盗团
04:26
#大公司情报站
腾讯投资收益近盈利的一半,没有梦想实锤了?
财报喵
09:49
#高新技术流
中国金融业,迎来一场底库革命
所长林超
04:48
#营销实验室
闲鱼转战线下,“咸鱼翻身”还是重走58同城的老路?
PConline太平洋科技
大 家 都 在 搜
消费
老破小
广告
拜登
城市发展
陆正耀
电动汽车
地产
房地产
APP内打开
好的内容,值得赞赏
您的赞赏金额会直接进入作者的虎嗅账号
自定义
支付:
元
匿名赞赏
支付