面对蜂拥而上的在线理财产品，银行坐不住又能咋办?-虎嗅网

11月1日上午9点，备受关注的淘宝理财平台上—17家基金公司集体亮相，正式开卖基金,并为用户提供开户、下单、支付、管理等全流程一站式服务。阿里金融继余额宝后，又推出了基金公司版的阿里理财频道，成为互联网金融时代一个重要的在线理财分销平台。

此外，百度百发、和讯理财客、搜狐抢钱节、苏宁易购、腾讯以及市场上的各种“宝，”都开始了用自身平台卖在线理财的实践，大有成为金融产品代销新渠道之势，微信的类余额宝产品也将在下个月面市，传统银行还能坐得住吗？可以说，网络平台聚拢了粉丝们的热情和拥护，用便捷舒适的体验和较高的安全性，实现了对基金、保险等产品销售渠道的分流。

混战之中，余额宝坐稳老大

余额宝提供活期储蓄的功能，给的是超过银行定存的收益，在使用上随买随赎，十分方便，在这里面，支付宝是需要在赎回过程中为基金公司先期垫付资金的，有一定的资金压力。而新开的淘宝理财频道上的产品，更多的是长期的和定期的产品，如3个月，半年，一年，特别是保险理财，因此还提供不了随买随赎的服务。即便是投资者自己赎回，在操作上也不会有余额宝这么便捷，因为支付宝不可能承担起所有基金公司的垫付功能。

因此，余额宝的客户不会轻易被分流，具体还要看收益率和产品的稳定性。在具体的客户定位上，淘宝理财和余额宝是不冲突的，对于整个体系的规模和平台的完整性也是有好处的。阿里也一直在强调淘宝是个开放的平台，对所有基金公司都一样，所以，关键是产品的收益和客户的信任，短期对余额宝的冲击很小。

阿里的金融战略不光在外向扩张上具有明显的互联网逻辑，在内部竞争也也一样：第一个吃螃蟹的很容易就把自己养肥了，而第二个、第三个在一定程度上就只能获得二到四成的市场份额。在这一点上，阿里开放平台的目的是明智的：既开放，也差异化（理财频道的定期、一般赎回体验，余额宝的体验更好）。对于百度以及其他的后继者来说，对余额宝短期也形成不了冲击，最多只是瓜分余额宝留下的小部分市场，原因很简单：产品模式是纯粹复制阿里金融的，并没有独特的体验，况且也不可能持续提供8%的高收益，本质上都是货币基金。

最新的数据显示: 弘增利宝货币基金（余额宝）最新规模已突破1000亿元，成为我国基金史上首只规模突破千亿的基金。而其超过3000万的开户数，也使其成为目前国内开户人数最多的基金。可以说,余额宝的成功是安全便捷的购买体验和收益率的综合作用而产生的，短期内互联网金融领域内还难以产生另一个可以相抗衡的产品。

银行销售被分流，存款有流失迹象

在线理财平台，对于银行以及其他第三方代销机构的冲击是较大的。银行在基金销售的过程中作用是相似的，但是却无法为理财?丝提供除了金融以外的其他衍生服务，而且传统线下的营销渠道已近饱和，线上网银的推广也有待加强。

从购买体验来说，在线理财的购买渠道不会逊色于网银，在支付上直接通过第三方支付绑定到银行卡，所以最终的结果就是，银行的资金（特别是活期存款）被小幅度分流，从银行账户流传到支付宝账户，并通过支付宝进行购物消费、投资消费等。银行成为了支付宝的娘家，而支付宝却成为了新的资金中介和支付平台，直接面对消费者。

据《上海证券报》报道，截至10月27日止，四大行新增贷款仅为930亿元人民币(下同)，而同期存款流失高达1.29万亿元。从这股资金分流的趋势看，银行在资金融通中的传统垄断地位开始略微松动，互联网金融成为新的资金融通渠道之一。

银行受到支付宝的冲击，本质上是客户的用户体验所决定的，网银最多只能提供一个单一的金融服务，并且是以银行为主的；但是支付宝除了能提供银行的小额支付服务，还能作为阿里电商的支付中介，完成网上购物的过程，将用户的消费数据流和资金投资流结合起来，一定程度上实现了资金的闭环。从目前的发展趋势看，淘宝与支付宝的海量用户为淘宝理财频道提供了无限的想象空间，而银行在激烈的业内竞争和第三方代销的市场瓜分下，压力会越来越大。

银行背水一战：线上跟进，线下发力

在基金销售等零售业务上，银行并非没有优势，银行的传统优势在于线下资源，而这部分资源同样可以发挥作用。银行应对基金公司跟风上淘宝理财的情况，可以从线上、线下两方面入手。

线下：挖掘自身线下资源，利用线下营业网点、社区银行以及各种传统销售渠道，改善购买体验，同时利用银行零售业务的综合性特点，开展一定程度的交叉销售。银行的产品十分丰富，这一点是互联网金融平台所比不了的；在传统的信用背书上，银行的代销渠道也更能获得线下客户的认可。在一些高端的理财业务和私人业务上，银行理财也有无可比拟的优势。

线上：利用好银行本身拥有的线上资源，如网上银行、手机银行等，利用客户的粘性和使用习惯，做好线上的销售服务。最重要的是提供收益稳定和服务体验俱佳的基金产品，最终用户还是会根据收益和便捷程度投票。在这一方面，银行的线上渠道也有自己的优势，况且淘宝上的各种基金产品在购买体验和费率上和银行的网银渠道相比并不具有更大的优势，都是基金公司的销售渠道，都要遵循购买、赎回的隔日结算规定，而且大都是定期的，并不具有余额宝的灵活性和便捷性。

在银行的零售业务逻辑上，银行应该先充分利用起自身体系内的资源优势，然后借鉴性地学习互联网的销售模式，包括自身的网银、手机银行，以及类似于民生的直销银行模式等。互联网时代，银行零售业务的核心在于获取用户并保持用户的粘性，线上线下都是获取用户的渠道，两者各有优势。

社区银行的实践

社区银行,也叫community banks，其概念来自于美国等西方金融发达国家，其中的“社区”并不是一个严格界定的地理概念，既可以指一个省、一个市或一个县，也可以指城市或乡村居民的聚居区域。凡是资产规模较小、主要为经营区域内中小企业和居民家庭服务的地方性小型商业银行都可称为社区银行。

结合中国的实际情况来说，社区银行主要是和大型营业网点相区别的，以服务于区域生活、商业中心为目的的快捷、便利银行服务场所。作为银行服务的延伸，社区银行将承担起未来零售业务市场开拓的重任。站在银行的业务经营角度，社区银行的发展将成为银行改变传统业务模式，从后台走向前端，从“坐商”走向“行商”的重要一步。

社区银行未来的发展方向，可以侧重区位，也可以侧重服务内容，还可以注重渠道性，根据各银行的业务特点和具体情况做设置。此外，社区银行不是大行的专利，中小商业银行同样具有独特优势：本地化的资源网络和营销渠道，特别是基于特色化的本地生活、娱乐和工作而产生的民生类需求，可以和社区银行做有效的匹配。

对于互联网平台争相卖理财产品的现象，社区银行同样可以作为一个很好的线下渠道进行铺进，除了互联网网上的海量客户，基于社区的客户群体同样不可忽视。即便是习惯了线上理财的客户，社区银行的近距离、咨询式体验和传统的人际沟通同样可以起到较好的购买体验作用。此外，社区银行的作为渠道作用的优势在于：基于社区的客户在理财需求和资金体量方面往往更具优势，而基于互联网理财的客户的?丝化特色相对更加明显。

很简单，社区里面的大妈们至少短期还习惯不了互联网式的理财方法，而80、90后是在线理财的主题。社区的中老年人经过了长期的资金积累，在体量上和购买欲望上更加强烈，这部分群体的投资欲望将成为社区银行的直接的潜在客户群体。而刚工作的80、90后刚工作不久或者婚姻刚稳定，资本积累还处在上升阶段，虽然也有理财的强烈欲望，但是同期的资金消耗也比较大，从个人的生命投资周期看，和社区的大叔大妈们比，并不具有资金体量的优势。从这一点看，社区银行开展线下的理财产品销售大有可为，前提是提供适合特定消费群体的产品、用户体验和较高的安全性。

目前，国内的民生、兴业等股份制银行以及上海农商行、农江银行等城商行、农商行已经开始了社区银行的实践和推广，从业务战略上看，社区银行已然成为了下一个银行业务竞争的蓝海。银行在理财产品销售方面，可以对本行业内的资源进行重构，特别是渠道的整合，社区银行是一个很好的应对互联网金融冲击的突破方式。

互联网金融分析师

微信号：samchenkai，互联网改变商业与生活

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