二手半导体设备江湖

近年来，随着全球半导体行业的迅猛发展以及国内晶圆厂的大规模建设，对新设备的需求急剧上升。然而，新设备的高昂价格和较长的交货期限对于众多初创公司和中小型企业来说，构成了巨大的财务负担。在这种背景下，二手设备市场迅速兴起，成为了一个经济可行且高效的替代选择。

但二手半导体设备市场究竟是怎样的一个领域呢？它是如何应运而生，设备来源于何处，又主要销售给哪些客户？哪些地区是玩家的聚集地？这些设备的核心价值又在哪里？为深入了解这些问题，笔者最近特意采访了行业专家陈真。

二手半导体设备市场的起源与发展

中国的二手半导体设备市场的初步形成可追溯到2010年之前。那时，由于国内生产线数量有限，市场上流通的二手生产设备相对稀少。所以，当时的二手半导体设备市场规模小且略显混乱，主要由一些小型企业随意购置韩国的二手设备，导致装配后的设备质量参差不齐。在市场初期，对于二手设备的接受程度并不高，存在很多遗留问题。

然而，自2010年以后，随着国内半导体工厂数量的增长，市场逐渐显现出发展趋势。这一时期，许多工厂因原厂工程师设备维护的小时成本昂贵，开始寻找价格更低的工程师来进行维护。“在早期，韩国的工程师们常常利用工作日之外的时间，如周末或假期，来提供这些设备的维护服务。那时，成体系、规模化的翻新公司还十分罕见。”

随着时间的推进，二手半导体设备市场逐渐扩大，涵盖了服务和零部件供应等多个方面。由于二手设备的交易渠道众多，统计口径比较碎片化，不像原厂那样出口很一致，所以二手半导体设备市场的规模不易统计。但据陈真估计，二手设备大约占全部设备总销售额的5%至7%，也就是1000亿美元中的50亿美元左右。因此，许多翻新公司注意到二手设备的潜力，开始考虑购买二手半导体设备进行翻新后再销售。

二手设备从哪里来？又到哪里去？

大部分设备是从内存厂商淘汰出来的。这是因为内存厂商需要走在技术的前沿。内存制造业，特别是DRAM和NAND闪存领域，是技术进步非常快的行业。为了保持竞争力，这些工厂确实需要定期更新其制造设备。

相比之下，逻辑工厂的需求则不同，很多逻辑工厂所采用的工艺覆盖很多成熟的节点。例如，逻辑工厂可能采用90纳米或110纳米技术，而内存工厂则追求5纳米或7纳米技术。因此，逻辑晶圆厂可能更倾向于使用二手设备，尤其是那些工艺节点较为成熟的晶圆厂。

近年来，国内在功率半导体领域，如IGBT和SiC，以及指纹识别、电源芯片等成熟工艺节点的芯片制造方面投入了大量资源。特别是在SiC晶圆厂的建设上，目前主要使用的是6英寸设备，而这些设备多数是上世纪90年代生产的。因此，众多二手翻新公司在这一领域发现了发展机遇。国内这些翻新公司通常采用TurnKey（交钥匙）方式交付翻新设备。

在国际市场方面，像德州仪器（TI）和格芯（GlobalFoundries）这样专注于成熟工艺节点的晶圆厂，也表现出对二手半导体设备的需求。与国内的做法有所不同的是，这些国际企业倾向于购买未经配置的裸机，并请原厂进行定制设计。这样做的优势在于，它们不仅能以低于全新设备的成本获得所需设备，而且还能享受原厂的质量保证，确保设备的性能和可靠性。

二手设备存在的价值

说了这么多，那究竟二手设备存在的价值是什么？二手设备之所以受到市场的青睐，主要归因于以下几个关键因素：

价格低廉：价格优势是二手设备最显著的价值之一。据陈真透露，通常而言，二手设备的价格大约在新机的70%，甚至更低，有很多设备大概落在50%。这对于预算有限或不追求最尖端技术的厂商而言，是一个非常吸引人的选择。

设备稀缺性：有一些老旧的半导体设备，已经停产，但是依然能派上用场，二手市场上的这些设备就成为了唯一的选择。

交付周期短：二手设备属于存量产品，可能在3-4月内就出手了，因此，二手设备的交付时间通常比新设备更短，为企业提供了更快速的部署选项。而且二手设备在技术验收方面与新设备相似，确保了其在投入生产时的稳定性和可靠性。

扩产需求的最佳匹配：据陈真所述，一些晶圆厂扩产，尤其是在既定工艺节点上的扩张，往往意味着需要复制现有生产线。这条线可能是10年前搭建的，那这样的情况下，采购相同型号的二手设备成为了最合适的选择。这不仅从成本角度考虑，还包括对工程师熟悉程度的考量。采用新设备意味着工程师需要重新学习，这可能会增加错误的风险和学习成本。

设备的长寿命与稳定性：半导体设备通常有很长的使用寿命，部分设备甚至可以使用超过20年。在晶圆厂严格控制的清洁、温度和湿度环境中，除了一些工作条件较差的湿法、刻蚀或CNP类设备外，大多数设备不易损坏。即便是如光刻机这样的设备，在镜头经过长时间高温工作后自然老化，大约10年后性能可能有所衰减，但仍可继续降档使用。

综上所述，二手半导体设备在市场上的地位得益于其成本效益、成熟稳定性、扩产需求匹配性和设备本身的长寿命。这些因素共同使得二手设备成为许多客户，尤其是对成本敏感的客户的理想选择。

在半导体行业的“二手设备江湖”中，二手设备并不像大众对传统“二手”商品的理解那样，以物理新旧程度（如99新、95新等）来衡量。相反，最终用户更加关注的是设备能否满足技术指标要求，以及价格是否合理。

2023年二手设备迎来劲敌

在半导体行业的快速变化中，二手设备市场经历了一系列显著的起伏。

“疫情之前，从韩国运往国内用海运的时间很短，3- 4天就过来，只要运能有保障，设备进来一台卖一台，根本不愁卖。”陈真告诉笔者。他接着补充道：“更有甚者，那时有些翻新公司的毛利率达到了惊人的70%。通常情况下，二手设备厂商的毛利在30%左右。然而，这样的市场情况并不能被视为二手市场的常态。在正常情况下，二手设备市场是全面而低成本的竞争环境。”

进入2023年，二手半导体设备市场迎来了两大劲敌。

陈真表示：“一方面，国产设备厂商的崛起对二手市场产生了显著影响。许多国内厂商成功研发出具有竞争力的半导体设备，如颗粒检测仪和CMP设备，这直接对二手设备的价格产生了压力。”

陈真进一步指出，当下，国产设备厂商在成熟设备领域也很卷，例如在套刻设备和湿法设备等方面，同质化竞争也很严重，这就也顺带把二手设备市场卷进去。此类设备在中国市场销售相对国外市场较少。除此之外，6寸和8寸的PVD设备做的也相对较少，因为这些领域，很多国产设备做得很好，结构原理类似。因此，导致市面上应用材料的某二手型号的PVD价格也掉得很厉害。但是目前国产设备做不到的，二手设备市场行情依然很好。

还有一个现象是，国际的设备原厂开始推出新的成熟设备，特别是在光刻设备领域。陈真提到，以往国内6英寸和8英寸二手光刻设备主要来源于佳能和尼康的i线产品（ASML也有一些），但今年整体价格出现下跌。这一变化的背后，有市场需求变化的影响，6寸和8寸的扩产不像前几年那么猛烈，此外，很重要的一点是，佳能现在推出了新的6英寸的光刻机器。与此同时，尼康也计划于2024年销售新设备NSR-2205iL1。

尼康的说法是，由于电动汽车、高速通信和多种IT设备的普及，对半导体的需求正呈指数级增长。尼康通常通过翻新现有的步进机等设备来满足这类光刻系统需求。但由于翻新步进机的供应可能有限，不一定能满足所有客户需求，尼康因此推出了一款新型的5x i-line步进机，以提供更多灵活的曝光设备解决方案。

而且这些新机器的价格并不高，大约500万美金。“这些新机器把设备的天花板定了，二手设备不得不降价，如果跟最高峰时的价格相比，可能是腰斩。”陈真指出。

这两大因素共同作用下，导致二手设备市场价格分化加剧，低端价格更低，而高端产品价格更高。整体来看，2023年二手半导体设备市场陷入低迷，市场信心尚未恢复。许多翻新公司改变策略，不再大量囤积设备，而是转向现金为王的经营模式。

二手设备玩家：有人的地方才有江湖

半导体二手设备，一方面因为先进制造技术的淘汰而闲置，另一方面却因为其相对较低的成本和较高的性能比而具有极大的市场潜力。在国际贸易和供应链的动荡中，二手设备市场提供了一个价值重估和资源再利用的舞台。

在这个市场，参与者众多，有从事设备翻新和维修的专业公司，他们利用专业知识和技术为老旧设备赋予新生；有寻求低成本扩产的Fab厂商，他们在成本和效率之间寻找平衡；还有各类中介和交易商，他们在买卖双方之间搭建桥梁，寻找交易机会。这些不同的角色共同构成了一个复杂且多变的生态系统。

从地域上来看，正如前文提到的，二手半导体设备主要源自于内存制造领域，因此，拥有众多存储巨头的韩国自然成为大量翻新公司的重要根据地。以三星和SK海力士为代表的韩国存储巨头，在全球半导体产业中占据领先地位。这些公司大约每五年就会淘汰一批设备，从而为二手市场提供了大量的设备供应。

除韩国外，中国台湾在二手半导体设备领域也占有一席之地。其市场特色在于主要服务于中国大陆市场，早期来大陆建厂的往往是台湾人，得益于早期的市场布局以及语言文化的亲近性，台湾的翻新公司也得到了一定程度的发展。

近年来，随着中国用户需求的迅速增长，中国的翻新公司从能力到体量的成长可谓突飞猛进。有一批公司规模已达到数百至上千人，销售额也相当可观。同时国内翻新公司也积极练好内功，在技术的累积，升级上狠下功夫。在为客户提供好技术服务的同时，也配合客户在原有平台上开发或者升级新的功能。同时，在零部件供应链上也不断投入研发力量，为存量的中古生产设备提供长期保障。中国的翻新公司已经有反超其他地区同类企业的趋势。

在国际供应链中断和各国政策禁令的双重影响下，中国的二手设备翻新公司迎来了独特的发展机遇。疫情初期，全球供应链受到了前所未有的冲击，这一时期，中国的Fab厂却异军突起。随着红外检测、移动办公等新兴需求的推动，这些Fab厂的产能达到了极限，亟需扩张。正是在这一阶段，许多二手设备翻新公司吃到了红利。

随着时间的推移，这些翻新公司赚得盆满钵满，有的开始寻求上市，有些公司开始从翻新转向新设备的生产，而其他一些公司则考虑到原厂零部件的紧缺和高昂价格，开始自行研发替代设备的零部件。诱人的商机，吸引了越来越多的人出来创立翻新公司开始单干。

然而，进入这一领域并非易事。陈真指出：“首先你的现金流够不够，买不买得起设备。其次，市场还会这么好吗？出来的时机对不对，如果正赶上2023年半导体下行周期，那你能做什么？无非是低价PK，与老东家PK。这种竞争可能没有太大意义，反而把路走死了。展望未来，预计明年市场将逐渐回归正常。即便市场回暖，也不太可能出现像2021年和2022年那样的爆炸式增长。二手设备市场将回归其本质——帮助客户降低成本。那些曾经享受过高毛利的日子可能不会再次出现，市场将趋于稳定和理性。”

写在最后

二手设备的价值不仅体现在它的经济效益上，更在于它对于技术发展、资源再利用的贡献。二手半导体设备市场的故事证明了一个道理：在创新和变革的浪潮中，即使是被遗忘的旧物也可以焕发新生，成为推动进步的重要力量。在半导体这个江湖中，二手设备的故事仍将继续，绘制出属于它自己的独特风景线。

本文来自微信公众号：半导体行业观察 （ID：icbank），作者：杜芹DQ