透视上市银行2023年业绩：四季度信贷投放分化，存款普遍同比少增

截至2月18日，已有杭州银行、招商银行、齐鲁银行、青岛银行、中信银行、长沙银行、宁波银行等多家上市银行披露了2023年业绩快报。整体来看，股份行业绩整体承压，城商行盈利增长较为平稳。

同时，在信贷投放策略上，部分银行因为信贷投放相对前置，因此出现去年四季度同比少增的情况。存款方面，银行存款余额增速较前三季度有所下降，且四季度普遍同比少增，但与此同时，各家银行也都在加大对非存款类负债的吸收力度。

一、股份行业绩承压  城商行增速平稳

在已披露业绩数据的银行中，股份行营收承压，净利润增速放缓。比如，招商银行2023年实现营业收入3391亿元，同比降低了1.64%；实现归母净利润1466亿元，同比增长了6.22%。中信银行同期则实现营业总收入2058.96亿元，同比下降了2.60%；实现归母净利润670.16亿元，同比增长7.91%。

从招行营收构成上看，受行业普遍存在的息差承压拖累，净利息收入同比下降1.6%至2147亿元，增速较前三季度下降1.7个百分点；四季度非息收入大幅增长，但全年非息收入同比下降1.7%至1245亿元，降幅较前三季度收窄了2.9个百分点。

光大证券金融业首席分析师王一峰认为，招行四季度非息收入大增或主要受益于债券市场走强，对非息收入形成有力提振。但是他亦认为，居民风险偏好维持低位，叠加代理保险、基金等费率下行，预估财富管理等中间收入业务仍承压。

在披露业绩数据的城商行中，2023年营收均为正增长，且大部分净利润均可以实现两位数增长。比如，宁波银行全年实现营业收入615.8亿元，归母净利润255.4亿元，同比增速分别为6.4%、10.7%；杭州银行全年实现营业收入350.16亿元，同比增长6.33%，归母净利润143.83亿元，同比增长 23.15%；青岛银行则实现营业收入124.72亿元，比上年增加8.28亿元，增长7.11%，归母净利润35.49亿元，比上年增加4.66亿元，增长15.11%。

二、信贷投放相对前置 去年四季度同比少增

2023年，招商银行贷款增速为7.6%，较前第三季度减少0.1个百分点，其中四季度新增贷款533.19亿元，同比少增37.66亿元。国投证券银行业分析师李双认为，虽然人民银行在2023年11月中旬召开金融机构座谈会，要求“加强信贷均衡投放，统筹考虑今年后两个月和明年开年的信贷投放”，但从实际的信贷数据看，去年四季度表现仍相对一般，招商银行信贷投放情况与整个银行业趋势基本一致，信贷需求偏弱。

记者亦注意到，有的银行全年信贷投放相对前置，因此也会出现去年四季度同比少增的情况。比如，2023年长沙银行发放贷款及垫款本金总额4883.91亿元，较年初增加623.53亿元，增幅14.64%，较三季度末下降0.6个百分点；其中四季度新增贷款规模仅为3.18亿元，同比少增19亿元。

对此，开源证券研报就认为，长沙银行2023年信贷投放前置发力，第一季度已投放全年的50%，第二季度投放33%，基本完成全年信贷投放目标，四季度信贷少增或出于备战2024“开门红”考虑。

又如，2023年末杭州银行贷款总额8070.96亿元，较上年末增长14.94%，较前三季度末下降0.9个百分点；贷款占总资产的比重为43.8%，与前三季度大体持平。其中四季度新增贷款218.7亿元，同比少增26.88亿元；全年合计新增1048.9亿元，增量不及2022年1136.4亿元的水平。

记者注意到，杭州银行自2023年信贷“开门红”过后贷款增速逐季趋降，意味着该银行采取的全年信贷投放策略与长沙银行类似。该行2023年12月的一份投资者关系记录表显示，2024年“春耕储备充足”，各条线储备量超过2023年同期，对公项目储备已超1000亿元。在投向上，除基建领域外，投向实体领域的储备也较为充足，制造业、科技金融、中小企业等客群均有一定比例的覆盖。

当然，也有部分银行去年四季度新增贷款仍实现了同比多增。比如，齐鲁银行2023年贷款总额3001.93亿元，较年初增加429.32亿元，增长16.69%，其中四季度新增贷款68.09亿元，同比多增29.89亿元。此外，宁波银行去年四季度贷款资产新增规模为359亿元，同比亦多增了131亿元。

三、四季度存款普遍同比少增

在银行业存款定期化趋势延续、存款成本管控压力加剧的背景下，记者注意到，银行均主动加强了对高息存款的管理，整体而言，存款余额增速在四季度均有所下降，且四季度普遍同比少增。

比如，2023年招商银行存款增速为8.2%，环比第三季度减少4.4个百分点。四季度单季新增存款1749亿元，同比少增2707亿元。

同样地，2023年杭州银行存款增速降至12.6%，较前三季度分别减少了3.6个百分点。2023年存款增加1172亿元，同比大体持平；其中，四季度单季存款增加330亿元，同比少增241亿元。

此外，青岛银行2023年四季度单季新增存款规模为68亿元，亦同比少增27亿元。

而在众多银行中，宁波银行2023年四季度单季新增存款罕见地不仅没有新增，反而减少了189.56亿元。也因此，2023年末宁波银行存款增速回落至20.8%，较前三季度减少了5.8个百分点。

值得注意的是，在银行对高息存款加强管理的同时，出于对负债成本的管控，或者为匹配非信贷类资产大幅增长等综合考虑，银行都加大了对非存款类负债的吸收力度。

比如，2023年末杭州银行非存款类负债同比增速达16.1%，较前三季度增加了3.6个百分点；宁波银行非存款类负债同比增速4.7%，较前三季度增加了5.7个百分点；招行非存款类负债同比增长8.4%，较前三季度增加了9.8个百分点。

王一峰认为，多数银行在2023年下半年两次下调了存款挂牌利率，对负债成本改善作用也将在2024年进一步显效，叠加经济景气度筑底回暖，存款定期化、长期化趋势有望缓和，2024年存款成本率或将有所下移。

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：老盈盈