深圳国资出手力挺万科

本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：王海春，头图来自：视觉中国

处于风波当中的万科，获得了深圳国资真金白银的支持。

万科3月15日晚间发布公告，公司第一大股东深铁集团拟通过战略配售方式认购中金印力消费REIT，认购份额数量为不超过该基金募集份额总额的30%。

根据公告信息，截至2023年6月30日，杭州西溪印象城出租率达99.2%，中金印力消费REIT类型为契约型封闭式基础设施基金，募集份额总额为10亿份。此次印力REIT估值为39.59亿元，这意味着，深铁认购预估可能在10亿元左右。

值得一提的是，如最终实际认购达到10亿元，将是截至目前国内国资体系对消费类REITs认购金额最大的一笔。而借助REITs发行，万科经营性业务将实现商业模式闭环，实现提速发展。

“中金印力消费REIT发行成功后，预计可为公司联营公司印力集团盘活存量资产、进一步提升资产管理能力，提供有力支持。”万科方面表示。

记者了解到，万科正通过主寻求银团贷款、申请经营性物业贷、加快资产证券化速度等方面，展开多层次应对。这其中，在万科商业、物流、保障性租赁住房等方面的资产证券化工作，是其中一个重要组成部分，而相关项目正在稳步推进过程中。

除中金印力消费REIT，在此之前，华夏万纬仓储物流封闭式基础设施REIT于3月1日在深交所发布招募说明书，正式进入发行阶段。该REIT的资产方为万科旗下万纬物流，底层资产为佛山南海物流园、绍兴诸暨物流园和湖州德清物流园。

东方证券分析师指出，通过发行REITs、申请经营性物业贷等方式，万科可缓解现金流紧张，这些举措将有于其优化债务结构，有效降低公开债务违约风险。

分析人士认为，本次深铁集团认购中金印力消费REIT，还折射出一个重要信号，即深圳国资对万科的支持。

深铁集团此次大手笔认购印力消费REIT，一方面反映出深圳国资看好万科的转型业务发，另一方面也体现出深国资正以实际举动实现对万科的支持。

据悉，除深铁集团外，部分深圳其他国资企业也基于对万科的支持以及对中金印力消费REIT 长期发展的信心，将参与中金印力消费 REIT 战略配售。

从历史过往来看，自深铁2017年入股万科以来，深圳国资与万科已在多个领域开展深入合作。

2020年6月，万科与深铁共同投资成立合资公司，深化“轨道+物业”领域合作；2022年11月，万科集团与深圳地铁集团、盐田港集团、环境水务集团、巴士集团、特发集团、人才安居集团等6家深圳市属国企签署全面战略合作协议，在城市更新、物流服务、产城融合、TOD等领域深入合作，以专业力量助力深圳的城市发展。

另外，在2023年11月6日万科与金融机构交流会上，深圳国资曾明确表示，如有需要或遭遇极端情况，有充分信心、足够的资金资源和工具，通过项目合作、优化股权投资结构、债券认购、协调金融机构融资等一切可能的市场化、法治化手段帮助万科积极应对。

业内人士认为，此次对印力消费REIT认购，反映出深圳国资在未来不排除有更多支持性举措落地。

获得深圳国资支持之际，万科与保险企业的协商还在进行。就万科与保险机构协商非标债务问题，记者从多个信源获悉，目前已有保险机构倾向就债务期限结构做出调整。多方表示，希望平稳度过。

“虽然目前还未就调整达成协议，但平稳过渡，应该是大家一致的意愿。”接近险资机构相关人员表示。

而在平安银行3月15日举行的2023年业绩会上，该行管理层表示，平安银行与万科的合作整体风险可控。就12家银行拟为万科筹措800亿元银团贷款的传闻，该行管理层未对平安银行是否参与此次银团贷款做出正面回应，但其认为万科作为房地产行业标杆企业，相信其可以度过本轮行业周期。

从销售情况来看，今年2月万科实现合同销售面积100.1万平方米，合同销售金额140.2亿元。今年1～2月，万科累计实现合同销售面积225.5万平方米，合同销售金额334.7亿元。

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