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2024-04-15 20:29

昔日基金业“顶流”蔡嵩松涉行贿、受贿案,什么情况?

本文来自微信公众号:凤凰网财经 (ID:finance_ifeng),作者:凤凰网财经,原文标题:《突发!昔日基金业“顶流”行贿案开庭,本人刚刚回应......此前一年多操盘亏损140.99亿元,收取管理费6.59亿》,题图来自:视觉中国

文章摘要
蔡嵩松是昔日基金业的"顶流"基金经理,近日涉嫌行贿和受贿的案件开庭。他在操盘期间亏损巨额资金,但却收取了高额的管理费。

• 💼 蔡嵩松是诺安基金的前基金经理,因其操盘亏损140.99亿元,但收取了6.59亿的管理费。

• 📉 蔡嵩松曾一度在基金业中备受追捧,但随着半导体板块行情的变化,他的操盘业绩大幅下滑。

• 📉 蔡嵩松在管理诺安成长混合基金期间,基金收益长期跑输沪深300指数,导致投资者亏损。

今日,有消息指出“诺安基金前基金经理蔡嵩松已获刑”,引发市场关注。


凤凰网财经“投资观察”注意到,资料显示董博雄、蔡嵩松、曲泉儒等相关“非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪”已于3月27日在金华市中级人民法院开庭。


对此,记者第一时间拨打了蔡嵩松的手机,进行采访。对于网传“已获刑”的消息,蔡嵩松表示:“我没什么好说的,这个是网上的说法。”对于开庭公告内容,蔡嵩松表示:“不好意思,现在还有点事情。”随后匆匆挂掉电话。


一、是何来头?


资料显示,蔡嵩松和曲泉儒此前均为诺安基金的基金经理。


其中,蔡嵩松因其任职期间内,基金业绩波动大、“赌博式”持股等备受关注。2020年,蔡嵩松凭借重仓半导体板块一战成名,成为顶流基金经理。他曾在年报中表示,要做“半导体板块最锋利的矛”,但随着芯片半导体股票的价格变化,蔡嵩松在管产品净值持续下滑,他也从神坛上跌落。


以代表产品诺安成长为例,2019~2022年这四年间,其年度收益分别为95.44%、39.10%、22.50%、-40.04%。直到2023年,诺安成长混合的回报率才有所反弹。



也因此,蔡嵩松在基民口中的称呼也是随着板块行情的变化,在“菜狗”“蔡经理”“蔡皇”三种形态之间来回切换。



不过,虽然蔡嵩松操作比较激进,但也被众多投资者所追捧,拿诺安成长混合来讲,在蔡嵩松任职之前,每年给诺安贡献的基金管理费只有几千万,而在蔡嵩松管理之后,基金管理费每年都超亿元。


据不完全统计,蔡嵩松管理诺安成长混合期间,仅基金管理费就给诺安贡献了超10亿元。


而曲泉儒在诺安基金任职期间,整体业绩也不算太差,其管理的诺安新动力灵活配置混合A在任期内回报95.67%,单看涨幅,不弱于蔡嵩松。



与蔡嵩松经历类似,曲泉儒在2022年10月15日从诺安基金离职后,一直没有管理新的基金,直至今日被曝出涉案。


另外一位涉案人董博雄,被业内人士认为可能是国信证券曾经的分析师,不过,凤凰网财经“投资观察”在证券从业系统中并未查询到该从业人员。


二、“要做半导体板块最锋利的矛”


蔡嵩松,近年来公募基金行业中最具有代表性的基金经理之一,曾高呼要做科技投资领域“最锋利的矛”。


2019年,“初出茅庐”的蔡嵩松重仓半导体,带领诺安成长取得全年收益95.44%的业绩,让其在市场中声名鹊起。据基金定期报告披露,诺安成长自蔡嵩松管理后,两年内份额规模增长12倍。随后,蔡嵩松还陆续接手诺安和鑫、诺安创新、诺安积极回报等多只产品。截至2020年末,蔡嵩松的管理规模高达409.92亿元,占诺安基金所有基金总规模的近三分之一。



其中,诺安成长是蔡嵩松操盘规模最大的产品。截至2020年末,这只产品规模高达327.76亿元,占其操盘总规模的80%。


据同花顺iFind数据显示,蔡嵩松自2019年2月20日担任诺安成长的基金经理,截至2023年9月29日卸任时,这款产品的任职回报为71.7%,跑赢同期沪深300指数。



值得注意的是,操盘诺安成长的任期回报高达71.7%,这主要源于诺安成长的高收益是在2021年8月之前创造的,之后两年多进场的基民纷纷被套。


据同花顺iFind数据显示,2019年2月20日至2021年7月30日,诺安成长的收益率高达260.71%。然而,伴随着半导体概念的调整,诺安成长在此后的两年多时间里大幅回撤。据同花顺iFind数据显示,2021年7月30日至2023年9月29日,诺安成长收益率大跌50.67%。同一时间,诺安和鑫收益率大跌35.56%,诺安积极回报A/C份额收益率分别下跌10.87%、5.36%。



据同花顺iFind数据显示,2021~2023年,蔡嵩松在管产品的收益长期跑输沪深300指数。



然而,基金跌得越狠、蔡嵩松人设越稳,对一些投资者来说甚至像“戒不掉的毒药”。


所以很多诺安成长的持有人亏损之后会经常反思自己,是不是自己不够努力。



在很长一段时间,无论涨跌,诺安成长社区都充满了“欢乐”。






三、“清仓式”卸任


2023年9月29日,诺安基金官宣称,基金经理蔡嵩松因个人原因离任诺安成长、诺安积极回报以及诺安和鑫三只基金,这意味着蔡嵩松卸任了所有在管产品。


由于2022年以来蔡嵩松的操盘业绩不太理想,蔡嵩松突然的卸任引发基民不满,被称为“清仓式”卸任。


凤凰网财经“投资观察”梳理财报发现,2022年,蔡嵩松操盘的基金产品全线亏损,5只基金合计亏损144.56亿元,基民损失惨重。2023年3~9月,蔡嵩松相继卸任诺安创新、诺安优化、诺安成长、诺安积极回报、诺安和鑫5只产品的基金经理。据财报数据(5月卸任选取一季报、7月卸任选取半年报、9月末卸任选取三季报)显示,在其卸任之前,2023年操盘这5只基金的利润合计3.57亿元。也就是说,2022年以来至卸任前,蔡嵩松操盘合计亏损140.99亿元。



更加令基民不满的是,蔡嵩松重大亏损的同时,诺安基金却依旧从基民身上赚取了高额的管理费。凤凰网财经“投资观察”梳理财报发现,对于蔡嵩松操盘的5只基金,诺安基金2022年收取管理费4.33亿元,2023年上半年收取管理费2.26亿元,2022年以来合计收取6.59亿元。



一方面是基民亏损140.99亿元,另一方面诺安基金赚取管理费6.59亿元。基民的不满也就可以理解了。


本文来自微信公众号:凤凰网财经 (ID:finance_ifeng),作者:凤凰网财经

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