“票据贷”到底靠谱不靠谱？

最近阿里旗下新推的招财宝和上海金银猫企业的银企众盈等“票据贷”产品备受瞩目，尤其因为其号称“唯一风险为银行倒闭”的口号，迅速成为互联网金融界的新宠，大受各界投资者尤其是白领工薪阶层的欢迎。

然而就在近期，有记者发出质疑，声称票据贷的风险并不像一些平台宣传词中所讲的“唯一风险为银行倒闭”那么简单，到期兑付风险、真实性、瑕疵票等风险都值得关注。瞬间炸到不少持币待投者，那么票据贷到底靠谱不靠谱？这笔钱到底能赚不能赚呢？让我们详细的来参详参详。

首先互联网票据理财产品的出现，给传统票据市场注入了一股新的力量，中小企业融资变得更为快捷，银行业务渠道突破了地域限制，个人投资者得以参与到票据融资业务中来。然而任何一种产品都必将有它的短板存在，票据贷产品也不例外，从一出生就追捧与质疑同在，随着投资者受教育程度的日益增高和选择性的增加，好的平台想要获得快速的发展就必须借助各种外部补充手段去弥补自己的短板。所以，对于票据贷产品的选择，除了是否是出自可信任的公司比如像招财宝产自阿里这样的大集团，更重要的是拆解平台是如何保证它们的安全性的？比如有无第三方的监督、风险共担和是否流程透明化。

就产品来看，金银猫推出的“银企众盈”项目通过银行承兑汇票质押来完成收益权的转让，实现个人投资者向融资企业的放款，投资者的本息还款来源得到了银行无条件承兑的保障，基本可以认为是一款保本保收益的理财产品，同时他们的年化收益率基本上达到了7%以上，因而对很多投资来说具有很强的吸引力，那么我们怎么去确认它在其他层面不会出问题呢?

首先我们操作流程方面来解剖，为保证质押票据到期后能在出票行成功兑付，金银猫承诺他们由专业验票团队会首先对票据进行查验，然后将验票无误的票据交到托管银行，托管银行招商银行再对票据进行二次查验，同时查询调查票据的流通情况，通过两次查验后的票据方可托管入库，并成为“银企众盈”项目的质押票据，这样的整个操作流程还是比较严谨的，由于有第三方招商银行的介入达到了类似监督的目的，可以从很大程度上减少票据真实性和瑕疵票的风险。

而其他兑付风险方面，对于普通投资者而言，怕自己不够精明的时候，就看看精明的人怎么做吧，咱们可以看有没有比较大的保险公司愿意和我们同坐一条船，就像很多人说的一样，没有人能比精算师算的更精了，依旧以金银猫为例，我们从其网站上可以看到，为提升安全保障，金银猫投保了大众保险的商业综合责任险，保证即使金银猫倒闭也能赔付投资者；同时，太平洋保险为金银猫承保了高管董事责任险、专业人员职业责任险和商业犯罪防护保险，保证投资者本金不会因任何雇员的欺诈或不诚实行为而遭受损失。以打消投资者对于平台安全性的纠结，也防范了公司与投资者双方的损失。

至于其他此类产品合法性的质疑，比如政策层面，担保法第七十五条规定：“下列权利可以质押：(一)汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；(二)依法可以转让的股份、股票；(三)依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；(四)依法可以质押的其他权利。也就是说票据贷的出现是完全合法的，就现阶段情况来看，互联网票据理财产品并不涉及票据在多方之间的转让和贴现，票据作为贷款的质押物是在到期后才由出票行承兑的，提供理财产品的平台仅作为中介机构参与到整个过程中，其本身不存在买卖票据的行为，而有一些文章给该类产品扣上“倒票”的帽子，实在是有缺考虑。并且，在去年6月份，李克强总理主持召开国务院常务会议，会议提出要优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更有力的支持经济转型升级。他曾指出，“在存量货币较大的情况下，广义货币供应量增速较高。要实现今年发展的预期目标，靠刺激政策、政府直接投资，空间已不大，还必须依靠市场机制。”政府态度可谓明显利好，毕竟当下互联网金融界的战场是残酷的，票据贷产品在互联网金融界里相对高收益低风险的特性，必然既会有打压同时也会有投机份子的出现，需要投资者们擦亮眼睛，胆大心细，比选不选投不投？更重要的是怎么选怎么投？在投资过程中尽可能多的结合多方因素去考量和决策，才能抢钱抢在前面抢在收益高点。