2022-11-08 22:00
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在信息安全问题频发、美国对中国的科技发展施加了极大的阻碍以及俄乌冲突的时代背景下，我国信创产业的发展已刻不容缓。
针对信创产业,国家提出了“2+8+N”体系。“2”是指党、政，目前党政的自主可控已经初见成效，切实提升了我国电子政务安全可控的水平。“8”是指关于国计民生的八大行业：金融、电信、电力、交通、石油、航空航天、教育、医疗。“N”是指，把信创产品全面应用到消费市场。
行业信创中，金融行业推进最快，紧跟党政部门的步伐，共处第一梯队。
为何行业信创中，金融行业会是推进最快的？金融信创面临哪些问题，替换的难易程度如何？金融信创领域，什么样的企业更容易获得订单？金融信创领域相关公司未来的机会有哪些？其他行业信创发展前景如何？
为解答上述问题，妙投邀请到《信创纵横》《信创咨询》主编安东以及零壹智库高级分析师李昕为投资者答疑解惑。
核心看点：
金融信创发展的核心在于：通过金融行业应用，拉动构建金融信息技术底层架构体系的国产化，实现软硬件的国产更换。金融信创推进相对较快，与政策支持、技术进步、自身属性等有关。
金融信创各环节的替换无法一以概之，在操作系统、中间件、数据库、办公软件、网络安全、终端外设等多个环节均有实践落地的产品或解决方案，并且在不同环节场景都已出现成熟的头部服务厂商，但其中银行核心业务系统的替换仍存在较高难度。
银行与金融科技厂商在业务上的合作具有较强粘性，尤其是与众多厂商深入合作打造信创生态，并具备全栈金融信创服务能力的金融科技厂商，更容易保证其在银行相关业务领域的持续性和市占率。
金融核心业务系统、分布式数据库、信创云、超融合以及外围设备等金融信创相关产品，近期会有快速的需求拉升。
从长期来看，其他行业信创有望进入第一梯队的是交通、能源。
为何行业信创中，金融行业会是推进最快的？
金融信创发展的核心在于：通过金融行业应用，拉动构建金融信息技术底层架构体系的国产化，实现软硬件的国产更换。金融信创推进相对较快，与政策支持、技术进步、自身属性等有关。
金融行业很早就有意识和想法来推动行业安全可控的国产替换。2022年1月中旬银保监会下发的《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，提到了银行业和保险业的数字化转型，重点提到了底层自主可控，这份文件更加强调了其数字化转型要依托信创的底座。基于上述政策的推动，金融信创加速发展。
我国信创建设工作最先在党政领域展开，经过多年的建设，信创行业参与者团队越来越庞大和专业。参与信创能力输出的厂商结合政策指导和业务磨合已经有了很好的基础。在这种情况下，行业信创建设工作蓄势待发。
安全方面，作为与国民息息相关的关键领域，金融机构拥有大量的核心数据和居民信息。随着中美关系、俄乌冲突等变化，一旦出现极端情况，我国国家和国民的安全将会遭受不可估量的风险。资金方面，金融机构每年在金融科技上的投入很大，相对于其他行业来讲，能够更快地进行国产基础软硬件的替换升级。
金融信创的进展如何，细分领域的进展是怎样的？
2020年以来，金融信创已在数百家机构完成了试点示范，包含银行/保险/券商等机构。根据产业调研信息显示，金融信创按照“先试点、后全面”的技术路线，在2022年已扩容至全行业5000余家，金融信创由此进入全面推广阶段。
据零壹智库测算，截至2021年，金融信创渗透率实现29.55%，为行业信创最高。其中，金融机构需求方以银行为主，达到52.02%。这是因为我国金融机构信息建设起源于银行，每年IT投入和人才投入远超其他金融机构。
据零壹智库以及“2022数字化转型发展高峰论坛”主题演讲内容，细分领域看金融信创目前处在不同阶段。
银行大行主要集中在系统全栈改造、信创云和平台信创建设等方面。中小银行大多借助与外部科技厂商深度合作来推进自身信创发展，目前主要是对自身的单一系统或者硬件设备进行改造。除了厂商，多家银行也基于行内成功的经验，通过旗下金融科技子公司对外提供信创服务。
证券整体参与度高，重视信创建设，主要建设内容集中在国产CPU服务器采购、数据库改造、核心交易系统改造以及关联业务系统改造等方面。保险相较于银行和证券，信创建设相应较慢，当前信创项目数量不多且较为单一，主要集中在应用系统、数据库改造等方面。
金融信创面临哪些问题，替换的难易程度如何？
未来世界的竞争，一定是基于新兴尖端技术间的竞争，而不是用过去的技术抗衡新的技术和理念。在传统信息技术上，我们追赶国外同类技术或许比较困难。但在一些依托新技术的核心领域里完全实现信创的换道超车。以金融信创领域的数据库为例，大家的关注点依旧聚焦在银行系统的去“O”，即传统的集中式数据库替换（如Oracle）。
目前，数据库的技术已发展到下一阶段——新兴的分布式数据库正在替换传统的集中式数据库，且这种分布式数据库更加适合银行业务系统的特点。尤为重要的是，在这个新兴的领域我们与国外起点相同，也就会有充分的自信起跑领先。事实上，目前已经有越来越多的分布式数据库应用于银行业务系统中。
当然，金融信创在推进过程中，还面临着对一些“真伪信创产品”识别的难题。仍以“分布式数据库”为例，有个别厂商往往会借助开源披着“信创”马甲，实则并未掌握核心关键技术，这也是在金融信创实施中存在的自主创新风险。
这就需要我们进一步完善开源生态建设，将开源模式作为实现我国基础软件自立自强路径之一的同时，还需统筹引导软件研发资源协同创新，在存储、数据库、软件架构等各方面掌握主动权，坚持核心代码自主研发，加强开源软件相关科技政策、产业政策、教育政策、知识产权政策及信创替换等工作的协同衔接。
另外，金融信创与其他行业信创类似，都面临着技术路线众多亟待进一步收敛的问题。目前，国产CPU技术路线就有鲲鹏、龙芯、海光、飞腾、兆芯等，银行在选择不同技术路线的同时，还面临着大量的迁移适配工作，这在一定程度上增加了替换的难度和成本。
金融信创各环节的替换无法一以概之，在操作系统、中间件、数据库、办公软件、网络安全、终端外设等多个环节均有实践落地的产品或解决方案，并且在不同环节场景都已出现成熟的头部服务厂商，但其中银行核心业务系统的替换仍存在较高难度。
以信创CPU和信创操作系统为例，如果应用于一般业务系统以及金融机具等方面，那么替换相对容易。再比如金融机构的办公OA，无论是服务器还是PC终端设备，都可以顺利完成国产化替换。毕竟前期党政信创在办公OA方面的替换经验，完全可以在金融信创及其他行业信创中充分借鉴。目前。这方面的成功案例还是比较多的，而在银行核心业务系统方面，目前还只有一些个别的成功案例。
像中国建设银行属于较早启动信创建设试点的金融机构。目前，在建行整个全球系统的办公OA均已完成了国产化替换工作，但其核心业务系统的信创替换目前还没有大范围展开，仍然还只是在一些金融机具、一般业务系统等银行边缘业务应用场景进行尝试。
对于交易处理系统、支付清算系统等银行核心业务的国产化替换，涉及到相关系统较为复杂的迁移适配和升级改造，有众多生态环节需要进行兼容适配，替换难度大。银行核心业务系统需要在不同信创软硬件环境下，对其在高频度业务交易等场景中承载情况进行功能测试和性能测试，完成一系列大规模深层次的信创验证，才能有可能顺利完成替换工作，确保替换后运营数据的完整性和金融业务的连续性。
金融信创领域，什么样的企业更容易获得订单？
目前，金融机构对于信创产业基础硬件和基础软件的采购需求量较大。根据零壹智库对招投标数据测算，截至2021年年底，金融机构需要的产品项目量占比情况为：基础硬件39.88%、基础软件28.32%、IT集成9.25%、应用软件9.25%、信息安全5.20%、云平台4.62%和终端外设3.47%。
以银行为例，银行与金融科技厂商在业务上的合作具有较强粘性，尤其是与众多厂商深入合作打造信创生态，并具备全栈金融信创服务能力的金融科技厂商，更容易保证其在银行相关业务领域的持续性和市占率。当然，根据银行业务需求和复杂程度的不同，各类金融信创项目周期也会不同，一般业务系统、办公OA、金融机具等金融信创项目的进程推进会较快，而核心业务系统信创项目的实施周期通常会较长。
长期深耕金融行业的金融科技厂商会有先发优势。长期深耕某一金融业务的金融科技厂商，对金融行业某一细分领域业务有深入理了解，因此更具竞争优势。金融机构往往更信任长期合作的金融科技厂商，这些厂商也更容易获得金额较大的项目订单。
尤其是一些金融信创的集成厂商，往往会通过构建金融行业的信创产业生态体系，与众多金融信创产业生态链的上下游厂商合作，完成产品认证测试，在相关性能指标方面，全面满足金融机构对可靠性、安全性的性能要求，形成了多元化的核心优势，从而可为长期合作的金融信创客户提供端到端信创规划咨询、基础设施建设、专业应用软件和运营支撑服务。
新技术在金融信创应用场景的突破将会成为新兴科技公司的重要机会。在与区块链、元宇宙等新一代信息技术结合的方向，如果新兴的科技公司能够基于新技术在金融信创的某些应用场景中找到突破口，一定会在金融信创的大蛋糕中分得一定比例的份额。尤其是基于这些应用场景，往往会衍生出一些新的应用，会进一步增加金融信创客户的粘性。
金融核心业务要求高吞吐、超低延时，对产品性能要求极高，同时要保证安全稳定，兼容性强。此外对故障恢复、日常运维要求高，且需要优秀的迁移能力。相关企业还需要具有相似项目实施经验。相对来说，对办公OA、金融机具以及一般业务系统的正常运营影响甚微的基础软硬件，在达到报废周期后，往往更容易被替换，这也给更多整机厂商提供了进入金融信创市场的商机。
金融信创领域相关公司未来的机会有哪些？
核心业务系统是金融信创的重要领域。金融信创在办公OA、一般业务系统、金融机具、外围设备等替换完成后，核心业务系统的替换需求会日益迫切。在金融领域核心业务系统深耕多年的金融科技企业，如果能及早在金融信创产业构建生态，未来的市场份额也会更大。
另外，金融信创中的很多银行业务是基于分布式架构，相应的一些分布式数据库厂商甚至中间件（中间件是介于应用系统和系统软件之间的一类软件，它使用系统软件所提供的基础服务，衔接网络上应用系统的各个部分或不同的应用，能够达到资源共享、功能共享的目的）厂商的产品需求会有快速的拉升。另外银行对于分布式存储和数据处理的需求量会更大，精耕数据分心处理等方向的金融科技类厂商也会更有机会。
结合今年年初发布的文件，对于很多大中型金融机构来说，上云需求很迫切，当然目前大都自建了私有云。一些小型金融机构的业务体量可能不足以支撑上云，可以考虑虚拟化（虚拟化通常是指通过软件技术创建服务器、存储、网络等基础设施的虚拟表现形式。这使得IT组织能够在单个服务器上运行多个虚拟系统，让计算资源的利用率得到了最大化的使用。）也是一种可行的路径。
中大型的企业肯定需要有一个上云的路径，才能去实现数字化转型。很多中大型企业建立基于信创云的底座，实现转型升级，这也是一个强确定性且快速增长的需求。
从银行等金融机构信息技术硬件产品的建议生产使用年限和推出生产过渡时间来看，4-6年基本是银行更新升级的周期。2020、2021年很多银行都处在这样一个档口，结合相关政策的推动，作为金融信创的主力军，银行在以信创为安全底座的同时，结合新一代信息技术实现其数字化转型是当前一大趋势。
因此，伴随着金融信创的全面推广，分布式数据库、信创云以及超融合（超融合通常是指通过软件来定义整个基础架构，包括了传统数据中心的所有的要素：计算、存储、网络以及管理。它集成了服务器虚拟化、存储虚拟化、网络虚拟化、统一管理功能。这使得IT组织可以简单轻松地搭建自己私有云基础设施。）等厂商会有较好的业绩体现。
总的来说，金融核心业务系统、分布式数据库、信创云、超融合以及外围设备等金融信创相关产品，近期会有快速的需求拉升。
把握金融信创的投资机会，一方面是要关注信创的大环境， 国家的各项强政策驱动，以及金融信创全面推广的进程等；另一方面也需要及时跟踪头部ISV厂商的订单及应用情况，对金融信创客户的招投标需求更应该及时掌握。
其他行业信创发展前景如何？
行业信创不仅是各行各业实现数字化转型的关键抓手，同时已成为我国强化网络安全与信息安全的重要手段，是科技自立自强的核心基座。行业信创是一个“大事件倒逼+强政策推动”的产业。关键基础设施行业是国民经济的支柱和命脉，一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露，可能严重危害国家安全、国计民生和公共利益。
因此在几大关基领域推进行业信创或将成为下一阶段产业发展的重点方向。以金融为例，近年来信创软硬件在功能完备性、性能均衡性、数据一致性、安全稳定性等方面已经取得长足进步。从今年起，其他关基行业信创或将全面启动。先行启动的金融信创在一些应用领域的实践，亦能为其他行业信创的推进提供经验借鉴。
目前关基行业信创的渗透率可大致分为三个梯队，党政和金融渗透率处于第一梯队，电信、交通、电力、石油、航空航天处于第二梯队，教育、医院领域渗透率最低，处于第三梯队。
从长期来看，其他行业额信创有望进入第一梯队的是交通、能源。如交通领域，国铁集团印发的《“十四五”铁路网络安全和信息化规划》中，特别强调了以建设智能铁路为主攻方向，以推动铁路业务与数字化深度融合为主线，实施“上云用数赋智”行动，坚持安全、成熟、可靠及经济适用原则，积极稳妥推进铁路信创。
前不久，国务院常务会议确定以政策贴息、专项再贷款的方式来支持教育、医疗等领域的设备购置和更新改造，总体规模为1.7万亿。位列第三梯队的医疗信创和教育信创，在这股政策东风推动下，有望在一段时期会有非常快速的发展。
