疫情高位运行对快递业有何影响？

自今年3月以来，疫情在全国各地迅速蔓延，部分快递中转中心、网点关停，多地快递出现阶段性中断，部分电商平台也出现了发货延误或暂停发货的现象，对快递物流业冲击比较大。中国物流与采购联合会发布数据显示，4月份中国物流业景气指数为43.8%，较上月回落4.9个百分点。那么，疫情高位运行对快递行业的影响如何？快递行业面临最主要的挑战是什么？全国物流运输何时能恢复？为此，妙投邀请了运联研究院-李忠心老师来为我们解答。

疫情对快递业的影响非常之大。如果说快递是一张网，当它的某一个毛细血管出现堵塞的时候，全局都会受到影响。比如说上海市因疫情出现了停产停工的现象，对全国都造成了一定的影响。上海的它的快递量仅次于义乌，在全国城市排名中也位居第二名。

具体来说，影响体现在两个方面：第一，疫情发生地商家的仓库以及发出点会受比较大的影响。第二，因为近期风险管控较严，每一个城市甚至每一个街道发生问题的时候，对于快递本身的派送时效和派送的形式都会比较大的挑战，这也是快递和其他物流行业不一样的地方，因为它是牵一发而动全身的事情。整体来讲，现在快递行业面临最大的挑战就是关于收发件还有配送方面的问题。

快递是一个极具网络效应的模型，比如说2万网点对2万网点，网点之间都是交互的，当一个区出现了问题，全国快递到这个区都要受影响，相反，这个区到全国的快递也会受影响。

抛开上述问题，疫情对各快递企业的业务量、毛利率、单票收入也是有所影响。首先单票收入，近期肯定会有小幅度的上涨，当然快递企业的成本也增加了。快递行业在四月份的业务量有一些下滑，我认为3-5个点是有的。综上所述，快递企业在二季度的利润预期应该还是可以的。对比去年价格战时期，如今利润会好很多。

近期也有人提问高油价会不会使快递企业成本高度承压，但这次疫情期间的成本大幅上涨并不是油价引起的。假设油价涨幅10%或20%，单趟运输成本可能会由5000元涨到5500元。但据我了解，近期的上海、吉林、郑州等地，企业的运输价格都是翻了几倍，但运费涨幅速度远超油价涨幅速度。归根结底，这都是来源于疫情对司机出勤的影响。当前情况对于有直营车辆的企业相对来讲会友好一点，因为直营车辆可以在不同区域之间做调配，也可以增加司机的出勤率。因为这类企业的司机不会受到外调车的影响。个体司机的抗风险能力较差，如果他们不能在疫情期间拿到通行证，就会导致14天的时间是无法工作的。原来司机们可能一个月可以跑4-5趟，现在可能只能跑一趟，收入会随之大幅减少，叠加车贷与家庭的压力，运费自然水涨船高。

如果是公司统一去调度车辆与司机的话，可以保证司机的收入与整体效率。在这种情况下，比如司机不下高速，只在服务区之间做交接，不仅降低成本也提高了效率。当然，实际上的价格可以会小幅上涨，比如10%-20%，这样总比翻倍地涨要强得多。如果想实现这一点也需要企业强大的协调能力。车辆调配、交接、匹配每一步都不可或缺。

说到这里，可能很多人认为直营模式可能在统一调配能力更强，优势更加明显，但我认为这个问题看的不是直营和加盟本质的差异。在近期疫情期间。顺丰和中通在疫情期间都没出现较大起伏，反而是像申通、百事、韵达最近有点掉队。这反而是考察快递企业整体网络以及总部的统筹管理能力。原来加盟商公司在没有搞职业化改造之前，他们会认为网点加盟商才是最贴合快递市场的。但是事实上在行业平稳的情况下，这种情况是没问题的，假如说有很多紧急情况发生，那么作为一个网点，它其实很难判断全国局势。

快递行业有个特点，就是中转特别多，中转特别多就回导致出错的概率较大。这一部分其实考验的是总部的统一调配能力以及反应能力，是对总部的网络规划、线路规划、分拨中心，包括车辆全方面的策略、统筹和协调能力。你会发现这个东西并不是网点的直营和快递员或者加盟商能解决的。

我认为直营模式在当下情况会好一点，我指的是服务层面，但是直营的成本压力比较大。比如上海停摆之后，加盟模式可以把压力分给下面的上万家加盟商，而顺丰压力可能会更大一些。

基于当下的状况，快递行业的竞争格局变化并不算太大，中通和顺丰的地位依旧稳固，但排名在后的几个企业却不太好讲。此前，韵达和圆通的竞争非常激烈，但目前来看，圆通的利润更高一些。自从潘水苗掌权圆通之后，无论是组织改革还是去家族化的这些措施都为企业作出不小的贡献，可以理解为圆通总部的能力是强于韵达的，大家可以从股价上得出结论，圆通的市值反超韵达不少（圆通市值617亿元，韵达市值441亿）。除此之外，申通已经彻底掉队。极兔自收购百世之后，第二梯队基本上来说很难起来，当然，这是站在总部层面的观点。

为了缓解物流、快递行业的压力，国家近期出台了许多利好政策来帮扶企业。比如，人民银行将推出1000亿元的再贷款和国常会对快递企业免征八个月的增值税。我认为免征增值税对发放专项再贷款更适合快递企业。因为银行批贷款的时候门槛很高，最终可能只能是大公司拿到。像通达系、极兔一类的快递企业，他们旗下有许多网点，但网点和总部之间只是加盟关系，不是控股关系，所以他让他们去拿银行融资是不太现实的。但目前快递企业最大的问题在于收入端，成本再怎么降，收入不增长也是解决不了本质的问题的，现在核心还是收入端的问题。

本次疫情已经持续一个月有余，目前来看，除了上海地区，大部分地区的疫情已经得到了显著改善，快递企业也会在近期逐渐复工复产，但复工复产不代表着快递企业能快速恢复至疫情之前的状态。据悉，交通运输部准备开放所有高速路口，但是由于各个地区的核酸审核程序不同，有些地区需要48小时核酸证明，有些地区是24小时，这会影响货车的通行效率，大部分的货车会在高速路口积压，这种情况还是对效率有很大影响。