本文来自微信公众号：IT桔子，作者：张君宇，头图来自：视觉中国2024年上半年，中国企业跨境并购案例共有18起，除去1起为个人股东收购香港五星级酒店运营商Premier Maker，其余17起的并购方均为中国上市公司。18家被收购企业分别分布在欧洲、美洲、非洲、大洋洲、东南亚等世界各地，体现了中国企业海外并购布局范围之广。在具体的地区分布上，香港有4起并购事件，德国和美国各有3起并购事件发生，新加坡存在2起并购事件，其余法国、意大利、澳大利亚等国各有1起并购事件发生，被收购公司主要分布在经济发达的国家及地区。以下为中国企业并购海外公司的交易信息汇总： 长飞光纤收购Radio Frequency Systems长飞光纤光缆股份有限公司（简称“长飞公司”）是一家光纤预制棒、光纤、光缆及综合解决方案提供商，为全球100多个国家和地区提供优质的产品与服务。长飞公司缔造资本市场新格局，2014年12月在香港上市，2018年7月在上海上市，成为中国光纤光缆行业唯一一家也是湖北省首家A+H两地挂牌上市的企业。 Radio Frequency Systems（RFS）是一家电缆、天线和塔架系统以及有源和无源射频调节模块的全球设计商和制造商，该公司主要从事电力电缆的开发和生产，并通过其在欧洲、中东、非洲、中国和澳大利亚的子公司进行销售其产品。RFS符合ISO标准，生产和客户服务设施遍布全球，具有尖端的工程设计能力、卓越的现场支持和创新的产品设计。2024年4月，长飞公司收购RFS德国及苏州公司，并举办交割仪式。本次收购是长飞公司国际化战略的又一重大布局，对其进一步完善海外产能布局、开拓国际电缆市场具有重大意义。RFS德国及苏州公司在国际市场拥有较高的品牌知名度及稳固的国际客户基础，其产品主要应用于轨道交通、基站线缆及器件等领域，与长飞公司现有业务形成优势互补，在产能布局、市场开拓上能形成较强的协同效应。赣锋锂业收购Mali Lithium B.V.赣锋锂业成立于2000年，是一家领先的锂生态企业，在全球锂市场中占有重要地位。公司拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一。2018年公司于香港联交所上市，成为锂行业第一家“A+H”同步上市公司，并与德国宝马、特斯拉等知名企业签订《战略合作协议》，成为其指定的供应商。Mali Lithium B.V.是一家澳大利亚矿业公司，其主要资产为位于非洲马里的Goulamina锂辉石项目。据相关数据显示，Goulamina锂辉石项目具有锂矿石资源总量为2.11亿吨，其中氧化锂资源总量为289万吨，锂矿资源丰富。为了实现对Goulamina项目的全面控制，赣锋锂业于2024年5月宣布计划以3.43亿美元（24.76亿元人民币）的价格全面收购Leo Lithium Limited所持Mali Lithium公司剩余40%的股权，从而实现对于Goulamina项目的全部控制，此次收购无疑为赣锋锂业的未来发展打下了坚实的基础。汉思能源收购BTHL汉思能源是一家集成品油批发贸易、石化码头仓储投资建设和加油站开发运营为一体的综合性能源集团，公司于1997年在香港联交所主板上市，其主要经营业务是在中国境内提供石油、气体及液体化工产品之综合码头港口及仓储物流服务。 BTHL（即Bravo Transport Holdings Limited）成立于2020年，其主要附属公司为城巴，主要于香港从事提供公共巴士及旅游相关服务。2024年5月，汉思能源集团顺利完成了对BTHL约54.44%股份的收购，总收购金额达到约为27.22亿港元。收购完成后，BTHL正式成为汉思能源的非全资附属公司。通过此次收购，汉思能源在业务拓展和市场竞争力方面出现了新的增长点，公司的行业影响力和盈利能力得到了进一步提升。银泰黄金收购Osino Resources银泰黄金是一家主要从事贵金属和有色金属矿采选及金属贸易的公司。公司的核心业务包括黄金和白银以及其他有色金属的开采和销售。目前公司旗下共有五家矿山企业，包括四家黄金矿山企业和一家多金属矿山企业。公司矿产金产量在中国黄金上市企业中名列前茅，在黄金企业中的影响力较大。Osino Resources是一家在加拿大注册的矿业公司，公司主要进行矿业勘探和开发以及收购其他矿产资源的经营活动。该公司目前分别在加拿大多伦多证券交易所、纳米比亚证券交易所、德国法兰克福证券交易所以及美国OTCQX国际市场上市。Osino Resources主要资产是位于纳米比亚的Twin Hills金矿项目。由于Twin Hills金矿项目总资源量巨大，目前已经吸引了全球投资者的目光。 2024年2月，银泰黄金旗下海南盛蔚贸易有限公司以1.9加元/股的价格收购了Osino Resources全部已发行及待稀释股份，交易总额达到了3.68亿加元，折合人民币19.6亿元，相当于127.2吨黄金资源，吨金资源价格为0.15亿元，低于公司历史并购项目的吨金资源量平均收购价格，性价比较高。通过此次收购，银泰黄金不仅获得了Twin Hills金矿项目丰富的资源，更加速了其全球市场的布局，巩固了公司在黄金行业的领先地位。 TCL中环收购Maxeon SolarTCL中环成立于1958年，是全球领先的光伏材料制造商，光伏电池组件供应商，智慧光伏解决方案服务商。截止2023年底，公司营业收入达到591.5亿元，净利润为34.2亿元。该公司长期专注于新能源光伏产业，主营业务围绕硅材料研发与制造展开，业务覆盖新能源光伏材料，高效叠瓦组件等领域。目前公司聚焦于全球布局，在中国香港、新加坡、美国、墨西哥等地均有分支机构。Maxeon Solar成立于2019年，总部位于新加坡，该公司主要负责设计、制造和销售Maxeon及SunPower品牌的太阳能组件，其业务涉及非洲、亚洲、大洋洲、欧洲和美洲。Maxeon拥有IBC电池-组件系列专利、TOPCon电池工艺系列专利，在全球具有较强的品牌与渠道优势。 早在2019年，TCL中环就成为了Maxeon Solar的第二大股东，控股比例达到28.85%。2024年5月，TCL中环参与Maxeon Solar重组并对其投资。本次投资重组一揽子交易将通过“定向换债+新可转债+定增”的方式完成合意重组，总金额达到1.975亿美元，约合人民币14.3亿元。本次投资后，TCL中环对于Maxeon持股比例上升至50.1%，有助于其全球业务的开展，提高参与国际市场的能力。 卓然工程收购INNOVARE KTI上海卓然工程技术股份有限公司（简称“卓然工程”）成立于2002年，是一家大型石油化工装备集成服务商。该公司深耕行业多年，在石油化工装备制造行业中拥有丰富的发展经验与雄厚的发展实力。目前，卓然工程积极推进全球化发展布局，足迹遍布亚洲、欧洲、北美洲和非洲等多个国家和地区。 KTI集团于1974年在美国洛杉矶设立了办事处，并于1999年与Technip USA合并，之后设立了KTIKorea。2016年，KTIKorea被Innovare Engineering Holdings (Hong Kong) Ltd.出资收购，并改名为Innovare-KTI Fired Heaters Co.， Ltd. Innovare-KTI拥有近半个世纪的产业经验，客户遍布全球，在石化行业专用装备领域具备广泛的市场品牌知名度。截至2023年12月31日，Innovare-KTI在手订单总金额为497.96亿韩元（折合人民币2.75亿元）。2024年6月，卓然工程拟以1.09亿元人民币的价格收购Innovare-KTI 100%的股权。本次交易完成后，INNOVARE KTI将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。此次收购有利于扩大公司品牌国际影响力，满足全球化发展战略需求，进一步提升核心竞争力，符合公司和股东的利益。嘉里物流收购BBA嘉里物流成立于2000年，是一家总部位于中国香港的全球第三方物流服务提供商，该公司的业务范围覆盖整个亚洲及周边地区。嘉里物流提供从综合物流、国际货运代理（空运、海运、陆运、铁路运输和多式联运）到电子商务、工业项目物流和基础设施投资的广泛供应链解决方案。嘉里物流在2023年实现了超过474亿港元的营收，并在香港联合交易所上市（股票代码0636.HK）。Business By Air SAS（简称“BBA”）成立于1978年，总部位于法国鲁瓦西，是一家领先的国际货运公司。BBA作为向汽车、航天及医药等不同行业的工业客户群提供空运服务的上游供应链专家，在非洲市场拥有丰富的经验，自2016年起一直作为嘉里物流在法国的代理。2024年3月，嘉里物流宣布收购BBA的多数股权，并未透露收购金额。此次收购是嘉里物流迈向加强欧洲、中东及非洲地区服务组合策略目标的一步，进一步巩固嘉里物流在法国的地位。BBA能够提升嘉里物流的环球覆盖水平，并将服务范畴延伸至艺术品及鲜活食品等专门行业，为客户提供全面而灵活的解决方案。 瀚翔生物收购EB Neuro深圳瀚翔脑科学技术股份有限公司（简称“瀚翔生物”）创立于1997年，总部位于深圳，在北京、成都等地区均设有分公司，形成了全国性的营销服务网络。瀚翔生物专注脑科学与神经科学领域20多年，致力于为脑科学、神经科学、体育科学提供专业化的系统解决方案，已服务超过2000家优质客户。EB Neuro S.p.A.公司成立于1998年，总部位于意大利佛罗伦萨，是一家专注提供神经生理学解决方案的医疗设备公司，业务遍布全球155个国家。EB Neuro为全球的神经学家、临床医生和研究人员提供高质量与临床相关的神经诊断硬件和软件，用于成人和儿童患者。标的公司通过了ISO9001和ISO13485认证，旗下产品均已获得欧盟CE认证，部分产品获得美国FDA、中国NMPA认证，以及其他多国医疗器械注册许可。2024年4月2日，瀚翔生物宣布完成了对EB Neuro S.p.A.的100%收购，通过此次收购，瀚翔脑科学将增加在精神病学和神经生理学的科研和临床解决方案，包括脑机接口、精神疾病和神经损伤诊断和监测及其物理治疗等应用方案。这是瀚翔脑科学成功收购英智科技后的一次国际收购，通过这次收购将大大增加瀚翔脑科学技术储备，加快推进中国以及全球的脑科学和神经科学业务发展。 万向钱潮收购Wanxiang America万向钱潮股份公司初创于1969年，专门致力于汽车零部件的研发及制造，并为汽车零部件模块化提供系统化、协同化的解决方案。该公司于1994年1月10日上市，股票代码000559。万向钱潮合作客户覆盖国内奔驰、宝马、大众、特斯拉、丰田、比亚迪、一汽、上汽等，配套业务持续增长。Wanxiang America是万向集团公司的全资子公司，成立于1993年，标的公司的设立是为了在北美、南美和欧洲建立并拓展卓越的为汽车以及其他工业客户的服务能力。目前Wanxiang America已完成了对超过十家美国企业的收购，并将继续向多元化发展，与更多的美国知名企业合资合作，并建立领先水平的研发中心。2024年5月，万向钱潮通过发行股份以及支付现金的方式全面收购了Wanxiang America 100%的股权。通过本次交易，万向钱潮将进一步增强全球化业务布局的广度和深度，显著提高公司在亚洲、欧洲、美洲供应链的响应速度和可靠性，更好地融入全球各大主机厂的供应链体系并进一步提高全球市场份额。华钦科技收购Shell Infotech华钦科技成立于2005年，总部位于中国香港，是一家全球信息技术咨询和解决方案服务提供商，该公司主要业务在于向中国及全球银行、保险和金融领域机构提供服务。十多年来，华钦科技已将服务网络扩展至全球银行、财富管理、电子商务和汽车等金融和科技行业的客户，包括来自美国、欧洲、澳大利亚和香港的大型金融机构及其设在中国大陆的IT中心，致力于提供数字化转型服务，助力企业在数字化转型的商业竞争中抢占先机。 Shell Infotech 成立于 2003 年，总部设立在新加坡，是一家领先的信息技术（“lT”）咨询和管理服务提供商。多年来，Shell Infotech 凭借其卓越的技术实力和专业的服务团队，在IT 软件服务、SAP 服务、企业应用、IT 管理服务等领域为新加坡、马来西亚的客户提供优质服务，尤其在银行和保险行业拥有坚实的客户基础。2024年6月，华钦科技宣布通过全资子公司Ridik完成收购Shell Infotech 100%股权，总收购金额未透露。此次收购成功扩大了华钦科技在东南亚地区的业务规模，同时也带来了优质的客户，丰富的技术资源和专业知识，符合华钦科技在亚太地区的增长战略，也彰显了华钦科技坚定实施全球扩张战略的决心。金达威收购Activ Nutritional北京金达威活性炭科技有限公司（简称金达威）创立于2002年，是一家专业从事活性炭应用领域的生产研发及服务的国家高新技术企业，每年生产各种活性炭达6000余吨。目前金达威在印度尼西亚苏门答腊岛有合作生产企业，同时在河北保定有专门的仓储库房，可快速响应全国各地区客户订单需求。 Activ Nutritional是美国钙咀嚼片补充剂品类的知名品牌，主要经营 Viactiv系列骨骼健康、免疫健康和其他膳食营养补充剂咀嚼片等产品。2024年2月，金达威宣布其控股子公司DRB以1720万美元的现金（约合人民币1.24亿元）收购Activ公司100%的股份权益。此次收购可以提升其在美国保健市场的份额和盈利能力。爱科科技收购ARISTO德国杭州爱科科技股份有限公司（简称“爱科科技”）是全球非金属行业智能切割一体化解决方案提供商，面向全球提供智能切割解决方案、系统及服务。目前公司共有员工400余人，生产制造基地建筑面积超过60000平方米。目前爱科产品已覆盖亚洲、欧洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲等100+国家和地区，助力各行业用户开创智能切割新篇章。ARISTO成立于1862年，是德国一家领先的智能切割设备制造商，生产用于标识制作、数码切割以及包装、纺织和皮革行业的大幅面、计算机控制的平板机器，其生产的智能切割设备可用于非金属材料的CAD/CAM加工。2024年3月，爱科科技拟通过全资子公司“爱科亚洲”收购ARISTO德国100%的股权，交易对价约370万欧元，约合人民币2877.45万元。交易完成后，ARISTO德国成为公司全资子公司爱科亚洲的全资子公司。此次收购，不仅是爱科科技长期发展战略的重要落实，更是公司在智能切割领域的产品延伸和技术提升。通过整合ARISTO的技术优势和市场资源，爱科科技将进一步丰富其智能切割产品系列，增强核心竞争力，为公司的业务发展注入新的活力。中矿资源收购DPMTH中矿资源成立于1999年，拥有矿产资源全产业链，公司在2014年于深交所上市。中矿资源于2018年收购东鹏新材；2019年收购Cabot特殊流体事业部，加码铷铯盐业务；2022年收购Bikita矿山，增加公司锂资源储量，为锂盐产能扩张提供原材料支撑。2024年3月，中矿资源全资子公司中矿（香港）稀有金属资源有限公司就收购纳米比亚Tsumeb冶炼厂与Dundee Precious Metals Ins.（以下简称“DPM”）达成协议。收购标的为DPM持有的Dundee Precious Metals Tsumeb Holding (Pty) Ltd.（以下简称“DPMTH”）98%已发行股份，交易对价为4900万美元现金。Tsumeb冶炼厂是能够处理高砷铜精矿等复杂精矿的特种冶炼厂之一，目前精矿处理能力为26万吨/年，经过技术改造后预计精矿处理能力可提升至37万吨/年。江南布衣收购Established&Sons江南布衣是一家有影响力的设计师品牌时尚公司，创立于1994年，2016年在港交所上市，公司总部位于中国杭州。公司主要业务为设计、推广及销售时尚服装、鞋类、配饰和家居产品，旗下品牌包括JNBY女装、速写（CROQUIS）男装、jnby by JNBY童装等。截止2023年6月30日，江南布衣在全球的独立实体零售店共计1，990家，其中1，971家位于中国，其余的分布在9个国家（日本、澳大利亚等）。Established & Sons 于2005年创立于英国伦敦，是一个引领当代前沿设计的品牌。品牌不仅与享誉全球的设计大师共创非凡之作，同时着眼于发掘未来之星带来新锐且极富想象力的产品。自创立至今，E&S 与超过五十位世界知名设计师合作，创造了无数兼具美学价值与实用功能的产品，其销售渠道遍布全球，在住宅项目与商业项目均收获了优秀口碑。2024年3月，江南布衣宣布与Global Design Distribution (GDD)携手完成收购英国当代先锋家具设计品牌 Established & Sons (E&S)，收购金额为数千万英镑，此次收购完成后GDD和江南布衣共同持有 E&S 的多数股份。同时也成为江南布衣发展进程中的重要里程碑，为品牌发展引入优秀资源，有利于为全球设计市场提供更多优秀产品及服务。兖矿能源收购SMT Scharf兖矿能源集团股份有限公司成立于1997年，以矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流为主导产业，是中国唯一一家拥有上海、香港、纽约、澳大利亚等境内外四地上市平台的特大型能源企业。目前公司拥有员工人数超过6万人。2022年，公司入选沪深300和上证180成份股，上榜福布斯2022中国ESG50，位列《财富》中国500强第93位。 沙尔夫公司（SMT Scharf）成立于1941年，主要从事地下采矿和隧道施工现场的运输和基础设施设备的制造，于2021年由法兰克福证券交易所转换上市板块至慕尼黑证券交易所。沙尔夫公司在井下辅助运输设备市场有超过75年的经验，作为市场领先者拥有较高的市场份额，其中全球已安装的单轨吊系统中有34%来自沙尔夫公司，产品主要销售至中国、波兰、俄罗斯、南非、德国等，其中中国占比约40%。2024年3月，兖矿能源发布公告，实际支付3217亿欧元收购沙尔夫公司52.66%的股权，本次收购将进一步提高公司国际化运营水平，加快全球化发展，为全球能源与矿业装备领域提供更先进解决方案。通过与沙尔夫公司的协同效应，公司将实现更高的运营效率和创新能力。 雅创电子收购威雅利上海雅创电子集团股份有限公司成立于1999年，公司深耕汽车、工业和电力领域，是中国知名电子元器件代理分销商和车载娱乐及导航解决方案提供商，同时公司组建了专业的汽车电源管理芯片研发团队，开展汽车电源管理IC的研发和销售业务。公司总部位于上海，在北京、香港、韩国、新加坡等地设有子公司，销售网络覆盖亚太地区。集团目前拥有员工500多人，专门从事与集成电路芯片研发、程序设计和业务。威雅利（集团）有限公司成立于1981年，该公司于2001年在新加坡交易所主板成功上市，并于2013年在香港交易所主板上市。威雅利紧贴全球市场发展趋势，与世界各地多家知名的供应商建立了紧密的合作关系，在电子元器件领域位于主导地位。2024年2月份，雅创电子发布公告称，公司拟通过全资子公司香港雅创台信电子有限公司要约收购威雅利全部股份。本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司。雅创电子与威雅利将充分利用双方各自业务优势，整合双方客户资源，并且可以在新客户及新市场开拓方面积极开展合作，从而提升双方的市场竞争力和持续经营能力，发挥协同效应。中国碳中和收购中国生态环境中国碳中和是目前亚洲唯一一家碳中和概念主板上市公司，集团顺应全球通过实现碳中和应对气候变化的趋势和“2030年碳达峰和2060年碳中和”国家战略，以碳中和领域业务为核心，致力实现碳达峰和碳中和目标，推动经济绿色低碳循环发展，开启全球应对气候变化新征程。集团在2022年8月与新加坡地铁集团签订合作备忘录，开拓东盟市场相关业务；同时成为香港交易所Core Climate平台的首批参与者，累计交易金额达900万港币。 2024年1月，中国碳中和集团有限公司拟向Stable Sheen Limited收购目标公司（中国生态环境发展有限公司）全部股权，总价值为6000万港元。本次收购可与碳中和业务产生效应，实现协同效果提升营运和营利能力。中国碳中和发布公告称，此次收购及中和新能源品牌发布表明集团新能源战略的布局实质性进入光伏、储能及再生能源领域，有助于加强集团在相关领域的领先优势并产生良好的财务回报。中国企业跨境并购热情较高，中国企业可以充分利用自身在本土的品牌优势和全球连接的优势，通过获取并整合各种观点和数据资源，为客户提供精准的支持，持续推动国内外的并购对话，帮助企业把握行业新趋势、抓住新机遇。在选择跨境并购目的地时，中国企业考虑了多个因素，包括市场前景、目标国家法规、税收成本以及双边关系等。 本文来自微信公众号：IT桔子，作者：张君宇
