借1万，一天利息只要6毛，疫情后消费金融开始大爆发？

作者：木一，题图来自：IC PHOTO

疫情后的报复性消费浪潮，似乎正在到来。

截至3月27日，全国16省市发放了42亿元消费券。

国家23个部门印发了实施意见，推出了19条举措，刺激消费。

消费金融也成为了刺激消费的一大利器，各个金融机构都推出了自己的低息产品，最低4.35%。相当于借1万，每天的利息只要6毛钱（计算方法：如果年化4.35%，贷1万元，1年，等额本息，月还853.1元，本息10237元，利息237.2元，除以365天，每天利息不到0.66元）。

一些消费金融的从业者认为，疫情后的报复性消费浪潮已来，而属于消费金融的小高峰，可能也要到来……

刺激消费

在举全国之力与新冠疫情搏斗两个多月之后，中国逐渐安稳。

“现在中国内地是世界上复工复产安全性最高的地区之一。”3月29日，上海复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏表示，“这个时候如果还不复工复产，那什么时候才该复呢？”

中国经济确实也等不起了。2020年1-2月，中国社会消费品零售总额增长速度，为-20.5%——2019年12月，这个数字还是8%。

因为疫情，各行各业受伤惨重：业内人士估计，旅游业损失1.5万亿，餐饮业损失近万亿，电影业几乎零收入……

目前，一些政府开始频出奇招，试图将困在家里的人们，再给拉出来。

各地政府纷纷给老百姓撒“消费券”。比如，在杭州，你可以在支付宝上领一些消费券，“在实体店花40元，减10元”。而这些钱，都来自政府补贴。

华夏时报统计，截至3月27日，全国16省市发放了42亿元消费券。

为了“刺激”大家，一些政府官员也主动出来带动消费。上周，重庆市委宣传部长就下了一趟馆子，点了春笋牛腩套餐，吃到光盘……

春江水暖，一些行业已感受到消费报复性反弹的迹象。在广州的一家海底捞，需要等位两个小时了。而海南已有3.6万余家餐饮企业正常营业，行业复工率近90%。“什么时候国内的餐饮行业全面恢复了，就代表这场战争全面胜利了。”有网友如是评价。

“我们最近上线了12期免息购买新品iPad Pro的活动，1个小时，全部卖光。”乐信旗下分期乐商城总经理Ceego告诉一本财经，“这比2月平均日订单提高了95%以上。”

各地景区也不甘落后，纷纷打折迎宾，甚至免费。

比如，杭州55家A级景区免费开放，西安国有3A级景区免票三个月……

而人们出行的意愿也越来越强。

“被病毒夺走的2个月，我们要夺回来。”

携程旅游大数据发布的《国人疫情后旅游意愿调查报告》显示，78%的国人有意愿在近期去景区旅游。

有专家提出，后期要刺激消费，还有一个可用的杀手锏——临时增加一个长假。“对旅游行业来说，一个七天长假的收入，可以占到全年收入的15%。”著名旅游专家、中国未来研究会旅游分会副会长刘思敏对一本财经表示。

他认为，因为疫情，很多人不敢提前确定五一长假的行程。

“如果国家现在取消五一长假，将其挪到疫情更尘埃落定的五月中下旬，并且在8月增设一个七天长假，效果会更好。”他表示。

对比之下，娱乐业的复苏显得滞后。3月20日，全国部分影院复工，票房收入仅为1.38万元。

为了防止疫情重来，近日，相关部门出台规定：所有影院暂不复业，已复业的立即暂停营业。

尽管不是所有行业都完全复苏，但消费浪潮崛起的苗头已开始出现。

金融刺激

消费崛起，作为刺激消费的大杀器——金融，也开始动作频频。

银保监会近日就指出，将通过消费信贷，支持新型消费和消费复苏。

“在后疫情时期，新消费与新基建，将共同构成中国经济增长的‘双引擎’。”Ceego告诉一本财经。

各大银行已瞄准了疫情后的报复性消费，开始布局。

2月，工商银行的“融e借”，一度在朋友圈刷屏。这款产品最大的卖点是，年化利率统一降到了4.35%——也就是说，借1万元，每天的利息还不到0.66元。

其他银行紧随其后。一位建行员工表示，建设银行的“快贷”，“利率也调到了最低4.35%”。

“目前，六大国有大行和招商银行，都推出了这样的产品。”一位银行从业者表示。

除此之外，一些城商行也开始“促销”。

媒体报道，在一定期限内，重庆农商行将“渝快贷”的最低年化利率降至5.1%，上海农商行将“鑫易金”12期分期的优惠费率设为年均3.6%，南京银行等银行还推出了拼团活动，参与贷款的人越多，利率越低……

降低利息，这是常见的刺激资金流动的方式。

金融科技也参与到这场刺激大战中来。

最近两个月，在乐信旗下分期乐商城上，推出了抗击疫情商品免息专区。“除了免息分期之外，还有定金预售抵扣和平台补贴价，部分甚至比双11都便宜。”Ceego表示。

有趣的是，一些运动、游戏产品的订单量，增速明显。

比如，智能健身收腹仪、智能跑步机、体感健身跳舞毯等运动健身产品，增长达到60%；而集合多种健身游戏的任天堂Switch游戏机，订单数提高了100%。

“消费金融在最近两周的增速特别快。”一家持牌消金的业务负责人孙淑贤称，他们的业务量已经恢复到去年同期的水平，“甚至有超过去年的苗头”。

她还监控到一个特别的现象：用户的犹豫期缩短了。

一般来说，一个用户从注册到下单，会有几天的犹豫期。“但现在下单的速度很快，很多用户没有了犹豫期。”她认为，这有明显的报复性消费的特征。

“行业的头部消费金融平台，已基本恢复正常运营，业务也全面回暖。”孙淑贤认为，未来一个月，消费金融将达到高潮。

风控难点

但是消费金融的爆发，还存在一些变数。

首先，短期内，线下业务会受到影响。

“部分行业线下的交易额会出现下降，并会由线下往线上迁徙。”马上消费金融相关负责人表示。孙淑贤也认为，短期内，线上的增长还弥补不了线下的锐减。

其次，逾期率在短期内不太乐观。

“用户的收入减少，还款意愿也会出现一定变化，也有一部分的用户会借此机会逃废债，这些因素会推高整个行业的不良率。”马上消费金融相关负责人表示。

孙淑贤也发现，最近几家消金机构的逾期，“已快突破两位数”。

同时，市面上出现了很多“反催收”的力量。

“因为去年对金融的打压很重，所以出现了很多反催收的组织，形成了退息产业链、投诉产业链等等。”孙淑贤称，这会导致整个金融体系的坏账上升。

此时此刻，恰恰是最考验风控能力的时候。

“繁荣时期是看不出风控的好坏的——如果业务扩张很快，作为分母的贷款余额变大，不良会被稀释。”融慧金科联合创始人兼首席运营官张羽认为，只有当业务进入平缓期，甚至开始缩量时，不良才会真正暴露。

“退潮了，才知道谁在裸泳。”

因此，风控能力的好坏，决定了谁能抢占下一波消费金融的高点。

“我们会主动将客群上移，做收入更为稳定、偿债能力相对较强、定价相对较低的客群。”马上消费金融相关负责人表示。

他认为，受疫情影响，整个金融行业会向风险承担能力更强、定价更低的用户迁徙。

而张羽认为，风控的精细化也是大势所趋。

“如果我有两张信用卡，有一家准确识别出我是高级白领，把我放在好人里面，甚至给我提额，另一家把我放在高风险用户里面，给我降额，你说我会偏向于哪一家？”他问。

他观察发现，疫情之后，金融机构的风控需求增加了，也更舍得花钱投入。

很典型的一个表现，就是在过去，很多银行的信用卡中心，对于模型分、反欺诈类风控产品的测试速度是慢慢悠悠的。

而现在，它们的风格骤变，节奏加快，“都在催促我们尽快上线”。

还有很多金融机构表示，需要更加深入地了解客户，希望提供市面上缺乏的相关工具。

“一般来说，春节过后，金融机构都会有‘年盹’，需要一段恢复期，但今年，年盹没有了，大家对风控的诉求空前强烈。”张羽表示。

“从市场面看，疫情对行业的影响是短期的，是阶段性的，中国消费金融行业的长期利好，不会因为疫情而改变。”马上消费金融相关负责人表示。

而金融对于疫情后的消费刺激，效果也越来越明显。

4月，中国的消费金融会迎来一波高峰吗？

*文中部分受访者为化名

作者：木一