大A是个气氛组

本文来自微信公众号：太阳照常升起，作者：慕峰，题图来自：AI生成

涨得快又怕跌，总想有个完美的过程，再来一个完美的结果。怎么可能呢？

最大的任务还是地产基建的债务重组，这需要：

1、房价企稳，让愿意买的开始买，居民侧消化够以后，剩余部分，再下场收储。所以，一线放开的目的不是放开一线，而是稳定二三线价格，打破下降预期，促进消化库存。消化不了的，再收储解决。

2、除了打破下降预期，还得让大家手里有余钱，或者至少，感觉上更有钱。利率调整、消费券发放、财政项目下达，都是前期共识，都是真金白银。前两个真金白银已经落地，财政项目是接下来要落地的，涉及预算问题，要走流程。地方债专项支持很重要，对财政链条下的民企而言，这部分公共支出不可能像地产那样被居民侧消化，因此最终是以部分债务消灭、剩余债务打折延续的方式完成重组。

以上两个方面，都是在“共同分担”。之前情绪不够好，是因为一方在承担。共同分担是民心所向。

大A作为“晴雨表”，对上述有提前反应，是资本市场的题中之义。但现实地看，大A还有气氛组的功能。气氛越好，情绪越高，债务重组的时间可能会缩短。

气氛组也不能喧宾夺主，把自己当成了主角。当然，在大戏完成前，气氛组还是需要存在的。

长期问题一直都还在，但大多数人都是短期动物，开心一天是一天，开心总比不开心好。很多时候，各自满意，才是最重要的标准。

祝大家国庆节日愉快！

本文来自微信公众号：太阳照常升起，作者：慕峰