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2024-10-05 09:44

走出萧条

本文来自微信公众号:太阳照常升起,作者:慕峰,题图来自:AI生成


美国走出大萧条最终不是靠小罗斯福新政,尽管两次新政重构了美国的内部分配机制,但最终走出萧条是因为二战。


并非战争的发动者或者参战方才能获利。前现代的战争,获利是靠割地赔款;现代战争,获利是靠贸易和资金流动。所以什么是战胜,古今的标准并不相同。


战争会带来广义的军备外需,以及资金跨境流动避险。在战时满足军民外需并在动荡中提供稳定安全的地方,会成为真正的获利者。绝大多数情况下,发动或者参与战争只是单纯付出,获利者是极少数,例如二战时的美国,靠军备出口和欧洲战后重建(而不是在本土作战或者派出最多的军人)奠定了霸主地位,其他各方都是代价。利用别人的战争获利,是经常出现的,例如朝鲜战争时以及战争结束后,日本赚了美国和韩国的钱(朝鲜特需),韩国财阀也次第崛起,赚了美国的支持,这是战后东亚模式的起点。


所以,走出萧条的方式不是发动或者参与战争,而是仔细观察战争各方的需求变化。


以色列拉美国下水,伊朗拉俄国下水,是现在进行时。广义军备(包括化石能源)的需求和价格变化,当然会对世界工厂造成影响。有些需求扩大会造成供给扩大,有些价格变化(例如石油)可能对特定行业有利(例如石油出口和电动车)


中东局势在快速螺旋上升过程中,失控的风险越来越高。川普是能够控制风险的候选人,但恰因为如此,在11月美国大选前,失控的风险更高。


G2各自都有债务问题,都不可能靠“永远涨”去解决根本问题,只能是用时间去换机会。G2都想避免走向萧条,如果机会来了,究竟谁能获利更多,有未来局势变化的偶然性,也有各方预判和准备的或然性。


本文来自微信公众号:太阳照常升起,作者:慕峰

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