撤材料也挨板子，中金公司被立案

本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：高艳云，题图来自：AI生成

撤否后、证监会查办的首例欺诈发行案，挨打的“板子”终于落在保荐机构身上。

10月11日，中金公司发布公告，公司收到证监会立案告知书，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，证监会决定对公司立案。

中金公司表示，公司将积极配合证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。目前公司的经营情况正常。公司将坚持以投资者为本，不断强化执业过程的质量管控，把好资本市场“入口”关，夯实“看门人”责任，进一步提升执业质量，更好服务资本市场高质量发展。

申报阶段即被发现欺诈发行

作为欺诈发行案当事方，思尔芯先后收到证监会、上交所罚单。

6月11日，上交所对思尔芯开出纪律处分，5年内不接受其发行上市申请文件。

经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》涉及财务数据存在虚假记载，2020年虚增营收合计1536.72万元，占当年度营收的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

思尔芯选择的上市标准中，其中要求最近一年净利润为正。上交所认为，思尔芯通过虚构销售交易、提前确认收入等方式，虚增营业收入、利润总额，明显具有主观故意。

2月9日，证监会发布罚单，证监会对思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。证监会对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯首席执行官Toshio Nakama分别处以300万元罚款。

2021年8月24日，上交所受理思尔芯首次公开发行股票并在科创板上市申请，保荐机构为中金公司，会计所为立信会计所；2022年7月27日，因思尔芯撤回发行上市申请，上交所决定终止审核。

显化撤否项目保代个人责任

类似思尔芯撤否后被查，监管正通过各种手段逐步补上这一“漏洞”。

保代责任人的监管方面，近期中政协首次官方集中展示保代撤销情况。9月23日，中证协官网公布保荐代表人分类名单A（综合执业信息）撤否信息，其中，1039名撤否率为100%，499名撤否率为50%。撤否比率为100%的保代中，存在这样一种情形，即或因一单项目撤否而取到极值比率。

保荐代表人分类名单D（暂停业务类）启用公示后，共计16名保代在列，涉及的保荐项目包括紫晶存储、美尚生态景观、金刚石、乐视网、蓝山科技、康美药业等。

9月20日，中证协完善保代负面评价公示机制，新增名单D将促进保代更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险，更加尽职尽责地开展工作，有助于加快保代的优胜劣汰，强化自律约束，提升行业整体的执业质量。

强化行业自律

8月，中证协下发通知，要求各保荐机构报送沪深北交易所各板块实施注册制以来的具体保荐撤否项目及基本信息，并要求相关机构认真核对投行业务质量评价系统中已报送项目信息的准确性。

中证协正就《投行业务自律监管平台常规数据报送接口》征求行业意见中，拟推出投行业务自律监管平台。平台建立在在底稿监管系统和质量评价系统基础之上，呈现内容包括中证协投行业务电子底稿目录管理、投行业务电子底稿抽查、投行业务开展情况管理、保荐代表人执业行为信息管理和投行类质量评价。其中，涉及监管措施、撤否等信息的负面事项报送，以及投行项目组人员的执业过往都颇为重点。据了解，中证协后续将按照自律监管需求，逐步增加投行业务信息报送的范围。

5月15日，证监会发布2023年执法情况综述，坚持“申报即担责”。对于涉嫌存在重大违法违规行为的发行人和中介机构、即使撤回发行上市申请，坚持一查到底，杜绝“带病申报”“病从口入”，从源头上提高上市公司质量。2023年，查处4起发行人在发行申报阶段报送虚假财务数据案件，其中科创板IPO企业思尔芯为达发行条件，2020年虚增利润占比达118%，为注册制下首例在申报阶段即被发现查处的欺诈发行案件，公司及相关责任人被处以1650万元罚款。

2月，受监管委托及2024年券商投行业务质量评价工作需要，中证协正在确认券商投行关于2023年首发及再融资业务执业质量评价的项目范围。与此同时，相关统计数据还提到了对各保荐机构项目数量及撤否率的统计。

1月，中证协发布修订版《证券公司投行业务质量评价办法》以及以2022年度项目为范畴的投行评级结果，其中撤否率是重要评价指标。