打入阿里后院，微信支付挑起新战事

出品 | 虎嗅大商业组

作者 | 李玲

近日，腾讯公关总监张军在朋友圈晒出自己的支付分，引来腾讯CEO马化腾在评论处的炫耀——835分。凭借这一不俗的分数，“小马哥在朋友圈里四处挑战。”

笔者了解到，目前微信支付分用户大多数的守约记录来自共享充电宝，以来电为例，用户在首次使用时会被提示申请“免押金租充电宝”服务，申请条件除了微信支付分达到550分以上，这项服务还要求授权结束后自动扣费。

从入口看，支付分没有受到微信的特殊待遇，和零钱通这样的理财产品一样，用户依次进入我—支付—钱包—支付分，才能到达页面。

但毫无疑问，微信支付分是腾讯对标蚂蚁金服芝麻信用的重磅产品。且可以确定的是，作为消费分期产品的必备要素，支付分代表的信用评价体系已建立，此前谣传已久的对标蚂蚁花呗的产品——“分付”上线也不会太久。

“现在支付战争已经进入了信用战争的环节，微信支付分是重中之重。”一位业内人士告诉虎嗅，短期内支付分还不能与芝麻信用抗衡，长期看的话，未来支付分可以成为腾讯和阿里在金融领域竞争的关键。

微信支付分全面开放，意味着支付战争再度燃起。腾讯选择用征信工具反攻落后于阿里的金融版块，也意味着这场战争已然从支付之争升级为信用之战。

时候到了

很长时间里，腾讯和阿里的移动互联网支付之争中，腾讯始终是落后的那一个。在早已被巨头占满山头的金融领域，腾讯的大部分布局都是保守的跟随动作。

支付作为金融的底层工具，几乎是平台巨头们人手必备的能力。而蚂蚁金服2015年初上线运营的芝麻信用，支持多种场景下的信用支付和消费分期，目前已成为支付宝留存消费者的关键。

微信支付分此时上线，晚了的五年时间，能否让腾讯通过征信体系的建立一举超越无从得知。但从内外部市场环境来看，现在是腾讯补上金融领域缺失环节的合适时间。

近几年，先享受再付款的延后付款、分期付款、免息付款等逐渐被大众接受，类似于花呗与京东白条的消费金融产品，将用户的偶发性消费培养成了日常性消费。而这种提前消费的习惯，成为95后主流消费习惯，也在影响着更多的中老年人。

比起用户消费习惯的养成，微信支付的数据增长更像是锦上添花。

在消费金融领域里，底层数据占优势，金融业务就能获得优势。“微信支付的商业支付笔数现在差不多是支付宝的2.3~2.5倍。”该业内人士透露，“微信支付的商业支付笔数增长迅速，再不是那个红包占三分之一笔数的支付方式了。”

商业笔数大幅增长，意味着腾讯积累了足够多的消费场景账单，掌握的用户履约数据逐渐丰富，做商业背书的生意也就顺理成章。

微信支付的增长势头，也可从腾讯财报上侧面印证。

腾讯金融业务从2018年开始快速增长，2019年起，腾讯将金融科技及企业服务作为财报中的单独版块进行披露。腾讯金融包括支付、保险、理财、基金等金融产品，企业服务则主要为腾讯云。

从近期营收情况来看，科技金融和云服务有望接棒游戏业务，成为腾讯未来的“印钞机”。

2019年全年，腾讯金融科技及企业服务共计营收1013.55亿元，占总营收的27%。而腾讯游戏，全年收入1147亿元，占总营收的30%。也就是说，金融科技收入只比腾讯的现金牛业务少了三个百分点。

具体到2019年第四季度，腾讯总营收1057.67亿中，这一版块的营收占比就达到28%（299.20亿元），与游戏营收贡献（29%）几乎旗鼓相当。

即使在2020年第一季度疫情的影响下，线上、线下的支付活动减少，腾讯金融收入264.75亿元，占总营收的比例仅下降了两个百分点。

市场环境到位，内部增速打好了用户基础，腾讯建立征信体系的时机可以说是刚刚好。可毕竟晚了五年，腾讯能依靠微信支付分拿到进入Top1的门票吗？

后发优势

在蚂蚁金服靠着芝麻信用打通商户，降低消费门槛时，征信体系的重要性就已显现。此次微信支付分在试运营一年多后高调上线，引来马化腾等腾讯一干高管的高调秀，其重要性也不言而喻。

微信支付的官方定义是，由个人身份特质、支付行为、个人信用历史评估得出的个人信用综合评分。目前其接入的领域有共享租物、出行交通、购物娱乐、生活服务、住宿预定，看起来几乎涵盖了主要消费领域，但目前落实到的应用场景极为有限，总计接入的服务仅有1000多个。

在微信支付官方公众号的介绍文章下，有人问“酒店免押金免查房怎么开通呢？”也有读者反馈称，“看微信支付分上说携程上可以，结果在携程上开了会员还是不行。”作者回复称，需要商家接入，目前支持万达系的酒店。携程上则要看具体的酒店是否支持。

通过笔者自己体验以及周边同事反馈，使用微信支付频率高、有微粒贷借款履约行为的用户分数相对较高。因这类用户在微信上积累的消费账单多，可评估的维度较为全面。

微信支付分上线，意味着腾讯终于要补上科技金融里至关重要的一环——履约信用。而这一环能够弥补，与微信本身的发展状况密切相关。

如果一年前还有人质疑微信小程序存在的必要性，那么如今小程序使用的便利性已将这种质疑推翻。随着微信自有生态建立，微信小程序+公众号+微信支付形成了完美的商业闭环。现阶段腾讯和阿里的竞争，实质是消费账单厚度的比较。

“支付分也好，信用分也好，参考维度就那么几项。大家水平都差不多，条件也差不多，能从政府拿到的数据，都差不多能拿到。这个时候主要就是比自有数据了。”

业内人士认为，蚂蚁金服与腾讯在金融场景上没有太大差异，前者的优势在于数据底子和技术好，后者虽然坐拥全网第一大的用户池，但弱项是缺乏金融履约数据。“目前这块数据对应的账单厚度，微信、美团都远远比不上蚂蚁金服。”

但账单厚度会随着应用场景的增加而积累起来。一方面支付宝的新增用户见顶 ，目前只能增加用户使用频率和使用场景。另一方面，支付宝独有的淘系电商数据，腾讯也在美团、拼多多以及微信商铺等电商平台上得到了补充。

至2020年，微信及WeChat的合并月活跃用户数达到11.65亿，中国恐怕没有哪款App其用户量能够与之抗衡。在如今的经济形势下，下沉用户的挖掘，将是消费金融市场的一大重点。而这也意味着，在下沉市场比支付宝场景更丰富的微信，将有更大的增长空间。