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2020-08-01 19:15
中国科技公司如何“渡劫”?

来源|智谷趋势(ID:zgtrend)

作者|朝阳


今年,中国科技公司的命题是“渡劫”。


一道肉眼可见的铁幕,包围着中国大大小小的科技公司,通往未来的道路被封锁了。


美国拉起一票伙伴,围剿中国“走出去”的通路。科技战、外交交锋、金融战争都愈演愈烈,走向癫狂的美国大选高潮,把全世界拖向一个更不确定的未来。


扎克伯格宣扬中国互联网威胁论,特朗普将发布命令强行拆分收购TikTok,金融资本都等着从伤口上夺食。


美国的霸权这才可见一斑,白宫、华尔街、硅谷,才是这个国度真正的三权分立。


而在南亚次大陆,印度作为全球公司必争之地,靠着多方博弈而左右逢源,一边加入洗劫中国公司,一边讨好美国硅谷,成为全球资本的宠儿。


科技公司貌似走到末路,可在惊涛骇浪的资本市场,天量资金为了逃避空转,一股脑涌入“最优质资产”的科技巨头,抱团推出一个个估值新高。


在财富自由的欢呼声中,埋下了泡沫吹大的隐忧。


从新基建,到金融让利,到“内循环”。


中国打出的一张张牌,都是在引导产业升级、稳住实体经济、激活科技创新。


既想要突围,更想承托住国运向上的转折点。


01. 科技也没有理想国


所有信奉科技理想主义、秉持互联网精神的人,在面对时代颠覆和政治裹挟时,都陷入了幻灭和迷茫。


7月29日,美国国会叫来亚马逊的贝索斯、苹果库克、谷歌皮查因和脸书的扎克伯格,就反垄断问题召开了听证会。


毫不客气的说,这是美国硅谷权力最大的4个人。也正因如此,华盛顿的政客们无法坐视硅谷的影响力超过白宫和国会山。


4位大佬都知道这一趟去就是被炮轰,唯有扎克伯格在参会前,又把“中国威胁论”这道免死金牌扔出来。


扎克伯格总会在不同时候,抛出不同的人设。当要接近中国市场时,他可以是“中国女婿”;当中美摩擦加剧时,他又鼓吹中美互联网价值观对立,中国科技的威胁。


在新冷战格局下,所谓“中美互联网价值观”的对立,就像用新新人类的语言翻译了一下“意识形态的对立”。


美国牵头,英国、日本、印度等国跟着下场,一道科技铁幕把中国的出口都围住了。


日前,Canalys发布全球二季度手机商中,华为以5580万的出货量超过三星,成为了全球最大手机销售商。



有人说这是回光返照,有人看到了“内循环”的强支撑。


声音怎么会这样不同?


从表面数据看,华为的胜出,是因为三星的下滑更严重:华为二季度全球出货量同比下降5%,而三星跌了30%。


华为在前虎后狼的危局里,海外市场份额下跌了27%。但是,依靠在国内市场的主导地位,而中国早已从疫情中复苏,华为在国内市场同比上升了8%。


已经退出中国市场多年的三星,其核心市场在欧美、南美、印度等地,全部都还还是疫情高发、反复的危险区。


这不仅抑制了消费者需求,更是对三星整体供应链体系的震荡。


但这个疫情创造的窗口,寿命注定是短暂的。各国供应链都在加紧恢复,而美国掀起的对中国的科技封锁只会愈演愈烈。


手机只是华为战场上的一隅。5G,芯片,半导体,操作系统,才是左右整个战局中心。


7月29日,华为和高通宣布达成“和解”,双方签订了长期专利许可协议,华为一次性支付18亿美元,也仅是通信领域的放开,芯片仍然被禁止合作。


华为输不起了。


中国第一大科技巨头的境遇,只是这场科技战“由暗转明”的第一枪。


芯片、通讯、航空航天、互联网,中国“硬”科技遭人封锁,“软”科技也被人拿捏。


华为之后,另一个被针对的就是字节跳动。


今天,外媒传来消息,特朗普将要通过命令的方式,强行要求字节跳动出售TikTok,而微软可能会是那个买家。


在中国所有出海的企业中,TikTok的大获成功是独一份的,所以被打击时也首当其冲。


字节为了守护TikTok,又是挖来迪士尼高管,又是从业务、数据到公司架构都作出分割,但这在有心为难之下都挡不住。


随着各国加大对TikTok的审查和抵制,字节出海也被逼到了墙角。


外媒同时报道,为了对付TikTok,美国政府还准备有多种制裁方案。


所谓的自由市场、公平贸易,都被一个精致的美国梦绑架上了政客的战车。


今年渡劫之难,不是一个两个小战役攻坚,而是面对一场无法避免的持久战。


更可怕的是,在身后还有人在磨刀霍霍。


 02. 印度,向“下一个中国”狂突猛进


这一周,微信正式停止了在印度的服务。


印度地方法院高调地向马云、阿里巴巴等开出了传票。


因为阿里旗下UC Web的一名前印度雇员,声称自己因为对公司审查制度、假新闻提出异议而被解雇。


近几年,中国巨头们都在抢夺印度市场,把中国的商业模式一一嫁接到恒河畔。


他们眼中的对手只有彼此,眼前是钱景无限。


但当印度开动国家机器反噬中国资本时,一场满是山寨、洗劫、突围的“围剿反围剿”打响了。


可以理解,印度是一个拥有13.5亿人口的国度,一个2019年GDP总量排名世界第5的大国。


当印度的GDP超越其宗主国——英国之后,它的眼前只剩下美中日德了。


这样一个国家,怎么会没有膨胀的野心呢?



2019年GDP排名前十国:美国、中国、日本、德国、印度、英国、法国、意大利、巴西、加拿大。图源:世界银行


印度的焦虑是,经济增速还不够爆炸,国际地位还不够配位。


从中国改革开放的腾飞,印度看到了太多相似性;


从中国投资者源源不断输出的模式、资本和技术上,印度又看到了太多捷径。


为了当“下一个中国”,印度也顾不上吃相了。


一个月前,印度当局以“国家安全”的名头,封禁了59款与中国有关联的APP,名单上写满了熟悉的巨头名字。



7月28日,印度的封禁名单又追加了47款中国应用。


据外媒报道,印度还在对275款中国应用进行审查,这一次囊括了更多手机游戏、电商等热门业务。


加勒万河谷事件的风波渐渐平息,但这一套连环拳又让人看出其“去中国化”的态度。


印度精英们,始终想着“要做一个有声有色的大国”;种姓制度的广大下层,又远没到洗脚上岸的时刻。


大国多方博弈,是印度苦等的良机。所以它加入了铁幕的战线,想凭借左右逢源、暗度陈仓,在借力打力中成为一个巨无霸。


印度一边与中国脱钩,一边抱紧美国大腿,扶持印度本土公司,复制和山寨全球的一切模式。


这个套路我们很熟悉,但现在才知道其中利害。


如今,印度成为了全球最火热的吸金地。


这造就了印度首富,如今的亚洲首富——穆克什·安巴尼,一个财富超越马云、巴菲特、马斯克的男人。


全球富豪榜第5,身家809亿美元。


国内很多人知道他,是因为他有一栋天价、奢侈和古怪的大楼。


可他的商业帝国横跨多个领域,能源、制造业、电信、零售……每一个都不是一般人能涉足的领域,但他全都参与了。


穆克什靠着国家输血,联合谷歌、脸书、高通等美国巨头,获取全球顶级资本,在2个多月时间里又炮制了Jio Platforms公司,涉足社交媒体、移动支付、通讯等领域。


穆克什商业版图及对标公司


中国要一众财富达人做的生意,他一个人在印度全包了,说全印度都是他的造富机器也不为过。


在印度抵制华为5G后,他又官宣了“印度自研”的5G技术,合作开发手机,操作系统,通信网络和各类应用程序。


华为成了他的商业帝国最新的猎杀对象。


而相似的,复制中国奇迹的事情,正在全球各地发生。


03. 科技鏖战,资本彻夜狂欢


听证会之后,硅谷四巨头的股价反而上涨,推动整个纳斯达克狂升。


政治为权力而斗争和妥协,资本只讲究趋利避害。


仿佛一夜之间,全球最有名的独角兽公司都放出了上市信号。


比如,字节跳动、蚂蚁集团、滴滴出行;已经上市的巨头,又想把部门和业务拆分出来单独IPO,比如京东、百度;而在风口上的公司,还想着回归A股,在一个更熟悉的资本市场寻求更高估值,比如康希诺。


这些蛰伏了多年的庞然大物,没有一个傻子。在市场上火热的资金,为了避免空转、避免风险,必然会倾入“最优质资产”的公司。


越是被针对打压的公司,越是优质杰出的资产;越是行业困难的时刻,越是行业向龙头集中的时候。这就是科技战中资金的逻辑。


所以市场上看着钱多,把估值高的被推得更高,但腰部和臀部的公司一分钱也看不到。


拿下苹果供应商资格的立讯精密,估值一路突飞猛进;疫苗概念的康希诺、智飞生物、复星集团,都是资本新宠;美的集团这样的传统龙头,在数字化改革后,又一次被外资买爆。


一些人看来是泡沫,是资本抱团游戏,是千禧年的崩溃重演;一些人觉得估值还不够高,速度还不够快,格局还能更大。


科创板一周年,先后迎来了国盾量子、中芯国际、寒武纪三家。随后蚂蚁集团、京东数科也为其背书。


同时,在这个中概股的低潮期,寻求赴美上市的公司并没有减少,尤其是新能源汽车中理想、小鹏这些新秀。


国家层面要考虑的更多,既要兜住避险资金出逃,又要把钱导向最需要的地方,从上到下,从庙堂到江湖,都忙得脚不沾地。


不断背书科创板、打通银债市场、推动1.5万亿金融让利、资本市场改革,都是为了把钱导向最需要的地方——实体经济、产业升级、科技创新。


7月31日,最高层出席并宣布了,北斗三号全球卫星导航系统正式开通。


这是我国突围科技封锁的重要一步。


技术只要落后一步,脖子就被勒紧三分。核心东西要抓在自己手上。


在供应链全球化的时代里,所有优势都只是比较优势。所以中国双循环的构建,是要从受制于外部,变为受益于外部。


政策明显向科技公司、创业公司们倾斜。


在全行业艰难的时刻,中小企业面临大洗牌的生死局。这是我国经济、就业的主体,是今年要保护的重中之重。


从这个角度看,资本绑定实体经济,既是利益共享,也是风险同担。


渡劫,是为了活下去;危机,是风险与机遇并存。


周期不断起落,理性和狂热不断交替。


7月30日政治局会议定了调:



所有心怀理想、相信价值、笃信长期主义的人,都要做好长期面对一个不确定未来的准备。

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