不要大惊小怪Deepseek对市场的影响

本文来自微信公众号：共识粉碎机 （ID：botaijin），作者：波太金，题图来自：AI生成

Deepseek的事情不是很大的事情，周末简单在Discord里聊了下，就没有特地写文章了。今天早上很多客户来问就简单说一下。

首先市场舆论：

北美没有特别关注Deepseek的事情，Sellside没写，TMTB也没写，大家都在Debate Cowos是不是砍单了，没有人讨论Deepseek。

看原因的话，主要是之前已经跌过一次了，后面CSP和NV也给过Comment了。以及这次的优化主要是给了数字，之前可能有些人不信Deepseek能赚钱，现在可能会慢慢信了，但也没法去仔细算账。

然后我们讲讲Deepseek的数字：

这里面数字最大的变化是同时在线/DAU比例，全网最先传的5%PCU/DAU是我们最先提到的，但现在看起来Deepseek的实现情况少了一个数量级做到0.04%。代价是牺牲了用户体验，网站经常崩溃，以及Deepseek虽然DAU高但用户的时长和Query仍然很低很低，也是V3和R1合起来的，同时很多用户是跟风用的。

同时并发数也做得很高，我们在之前提到理想情况下EP部署Deepseek可以做到40并发数，实际来看Deepseek确实正好做到了40，这也充分证明了EP优化好并发数就是能做到40。

我们也侧面了解了不同Chatbot产品的同时并发数/DAU，在目前用量还不大的情况下，然后在关注用户体验的前提下，要做到3%才行。但是目前用户时长都很短，如果时长要提高，3%不够，还是会到5%+。

所以如果要兼顾用户体验，还是需要调高同时在线/DAU比值。实际可能需要10倍以上的算力才能在理想情况下支持现有的Deepseek用户。

我们怎么讨论并发的看之前的文章吧，之前是不是全网只有我们在说并发能做到40，还有很多人说我们说的不可能？

然后再简单回应下周末的一些讨论发酵和长远的一些影响：

北美大模型公司的毛利率一点也不高，都在30%~50%水平，远低于周末讨论的80%~90%毛利率这种数字，而且OpenAI的毛利率高也是被ChatGPT的毛利率相对高带起来的

Deepseek这个毛利率是很夸张的，有风险带起新一轮大模型价格战，之前每个季度降价已经很厉害了，但是降价没有带垮大模型公司毛利，因为降价主要是降本带来的，但这次节奏错位，有风险北美大模型公司的毛利率会往下走。

算力的问题太复杂了，杰文斯悖论我也很相信，但肯定不是今天成本就降了，下个月用量就能全补上的，如果能补上，之前每个季度API的增速也不会一直降速了，会有个时间差，所以还需要持续跟踪。

API定价第一考虑竞争，第二考虑带来的价值，除非价值是十倍/百倍级别，特别对于API这样的产品。比如说靠Coding Agent可以定价几千美金一个月，我也持怀疑态度，虽然对程序员贡献的价值非常大，但竞争对手差30%性能但定价50美金，还是会非常影响头部的定价策略。我们在过去的API层面产品已经重复过很多次了，每一次头部公司都会Argue我性能好30%但价格贵1-2倍的合理性，最后发现都不合理。如果你能找到反例，请告诉我，讨论的是API，不是SaaS。

本文来自微信公众号：共识粉碎机 （ID：botaijin），作者：波太金